Принципи економічного обґрунтування умов контракту та взаємозалежність різних умов контракту між собою

Основою для економічного обґрунтування умов контракту є взаємозв’язок між собою усіх без винятку його обов’язкових умов. Всі обов’язкові умови контракту пов’язані між собою самою логікою обов’язків контрагентів, які вибудовуються у процесі його формування. Ціна товару, його якісні характеристики, базисні умови постачання, умови та терміни платежу, умови та терміни поставки товару, санкції і рекламації залежать один від одного тому що кожен з цих умов впливає на прибуток контрагентів – учасників зовнішньоторговельної угоди.

Окрім того прибуток, визначений за правилами бухгалтерського обліку не враховує фактор часу. Тобто результати зовнішньоторговельної діяльності визначені без врахування фінансової вартості грошових потоків не відображають реальні результати зовнішньоторговельної діяльності. Саме тому для того, щоб забезпечити комплексних підхід у визначенні впливу кожного з них на економічну ефективність окремої угоди взагалі рекомендується застосовувати метод розрахунку чистого приведеного грошового потоку, який визначається за допомогою складання бюджету руху грошового потоку (БРГП)

Приклад:

Застосування цього методу дає можливість розрахувати втрати експортера у зв’язку з перенесенням терміну оплати товару на декілька днів.

Таблиця 1

Бюджет руху грошового потоку за умови А

Статті	1 неділя	2 неділя	3 неділя	4 неділя	5 неділя	6 неділя	всього
Грошові надходження
Одержання готівки за відвантажений товар
відшкодування ПДВ
1. Разом грошові надходження
Витрата готівки
оплата комплектуючих
оплата сировини й інших комплектуючих
виплата заробітної плати
відрахування у фонди держ обов'язкового страхування				252,63			252,63
інші платежі
витрати по доставці товару
податок на прибуток
Інші податки
2. Разом витрати готівки				1362,63		-	10932,63
3. Чистий грошовий потік	-1800	-6800		-1362,63	-150		5367,37
Чистий грошовий потік наростаючим підсумком	-1800	-8600		5217,37	5067,37	5367,37
4. Коефіцієнт дисконтування		0,9999	0,9998	0,9997	0,9996	0,9995
5. Витрати приведені 5=2*4		6799,32	819,836	1362,221	149,94	-	10931,32
6. Чистий приведений грошовий потік 6=3*4	-1800	-6799,32	15176,96	-1362,22	-149,94	299,85	5365,333

Зіставлення результатів розрахунків між собою дає можливість визначити вплив змін окремих умов угоди – на кінцевий прибуток - у даному випадку зміни форми оплати призведуть до втрат у розмірі 3.2 одиниць (5365,333 - 5362,133) чи на 0,029 у % до приведених витрат 49,0829 % [(5365,3/10931,3*100)] - 49,053 %[(5362,13/10931,3*100)]

Таблиця 2

Бюджет руху грошового потоку за умови В

Статті	1 неділя	2 неділя	3 неділя	4 неділя	5 неділя	6 неділя	всього
Грошові надходження
Одержання готівки за відвантажений товар
відшкодування ПДВ
1. Разом грошові надходження
Витрата готівки
оплата комплектуючих
оплата сировини й інших комплектуючих
виплата заробітної плати
відрахування у фонди держ обов'язкового страхування				252,63			252,63
інші платежі
витрати по доставці товару
податок на прибуток
Інші податки
2.Разом витрати готівки				1362,63			10932,63
3. Чистий грошовий потік	-1800	-6800	-820	-1362,63			5367,37
Чистий грошовий потік наростаючим підсумком	-1800	-8600	-9420	-10782,6	5067,37	5367,37
4. Коефіцієнт дисконтування		0,9999	0,9998	0,9997	0,9996	0,9994
5. Витрати приведені 5=2*4		6799,32	819,836	1362,221	149,94	-	10931,32
6.Чистий приведений грошовий потік 6=3*4	-1800	-6799,32	-819,836	-1362,22	15843,66	299,85	5362,133

Поточна вартість грошового потоку визначається за наступною формулою:

CF – гроші, отримані в момент t,

K _t – грошовий потік в момент t

PV – (present value) поточна (приведена) вартість грошового потоку

Майбутня вартість (FV) ((future value) оскільки її приведена вартість в момент 0 співпадає х її номінальним значенням представлена наступною рівністю:

Різниця між сумою поточної вартості грошового потоку, що індукована певною інвестицією та початковими витратами, називається чистою поточною (приведеною) вартістю (net present value) NPV

Дата добавления: 2014-01-11