Административные правонарушения в области рынка ценных бумаг

Прежде чем рассмотреть административные правонарушения в области рынка ценных бумаг, дадим ряд определений, необходимых для понимания составов этих правонарушений.

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном). К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. Виды прав, которые удостоверяются ценными бумагами, обязательные реквизиты ценных бумаг, требования к форме ценной бумаги и другие необходимые требования определяются законом или в установленном им порядке. Отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность.

Владелец ценной бумаги – лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Реестр владельцев ценных бумаг представляет собой список зарегистрированных владельцев ценных бумаг с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг. Владельцы и номинальные держатели ценных бумаг обязаны соблюдать правила представления информации в систему ведения реестра. Держателем реестра (регистратором) может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. Держателем реестра может быть и независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра. Регистратор имеет право делегировать часть своих функций по сбору информации, входящей в систему ведения реестра, другим регистраторам. Передоверие функций не освобождает регистратора от ответственности перед эмитентом.

При этом эмитентом признаются юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими, а регистратором – юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг ‑ юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности, указанные в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг»[135].

Эмиссионной ценной бумагой является любая ценная бумага, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

· закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных формы и порядка;

· размещается выпусками;

· имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги бывают в виде акций; облигаций; именных эмиссионных ценных бумаг; эмиссионных ценных бумаг на предъявителя. Существуют документарная форма эмиссионных ценных бумаг и бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг.

Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Выпуск акций на предъявителя разрешается в определенном отношении к величине оплаченного уставного капитала эмитента в соответствии с нормативом, установленным Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Облигацией является эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать иные имущественные права ее держателя, если это не противоречит законодательству РФ.

Именные эмиссионные ценные бумаги – это ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя – это ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.

Документарной формой эмиссионных ценных бумаг является форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового на основании записи по счету депо.

Бездокументарной формой эмиссионных ценных бумаг является форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг на основании записи по счету депо.

Эмиссия ценных бумаг – это установленная федеральным законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Инвестором признается физическое или юридическое лицо, объект инвестирования которых ‑ эмиссионные ценные бумаги.

В соответствии со ст. 15.17 КоАП РФ нарушение эмитентом порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от четырех тысяч до пяти тысяч рублей; на юридических лиц ‑ от сорока тысяч до пятидесяти тысяч рублей.

Объект правонарушения ‑ порядок[136] эмиссии ценных бумаг. Объективная сторона выражается в деянии, указанном в диспозиции статьи.

Субъекты правонарушения ‑ должностные и юридические лица. Субъективная сторона характеризуется умышленной виной.

Протоколы о таких правонарушениях составляют должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков, и органов внутренних дел (милиции). Соответствующие дела рассматривают должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков.

Согласно ст. 15.18 КоАП РФ совершение профессиональными участниками рынка ценных бумаг сделок с ценными бумагами, отчет об итогах выпуска которых не зарегистрирован, влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от двух тысяч до трех тысяч рублей; на юридических лиц ‑ от двадцати тысяч до тридцати тысяч рублей.

Объект данного правонарушения ‑ порядок заключения сделок с ценными бумагами. Объективная сторона выражается в деянии, указанном в диспозиции статьи.

Субъектами правонарушения являются должностные и юридические лица ‑ профессиональные участники рынка ценных бумаг. Субъективная сторона правонарушения характеризуется прямым умыслом.

Протоколы о таких правонарушениях составляют должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков, и должностные лица органов внутренних дел (милиции). Соответствующие дела рассматривают должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков.

Профессиональный участник при отчуждении инвестором ценных бумаг обязан по требованию инвестора помимо информации, состав которой определен федеральными законами и иными нормативными правовыми актами РФ, представить информацию о ценах и котировках этих ценных бумаг на организованных рынках ценных бумаг в течение шести недель, предшествовавших дате предъявления инвестором требования о представлении информации, если эти ценные бумаги включены в листинг организаторов торговли, либо сведения об отсутствии этих ценных бумаг в листинге организаторов торговли; а также о ценах, по которым данные ценные бумаги покупались и продавались этим профессиональным участником в течение шести недель, предшествовавших дате предъявления инвестором требования о представлении информации, либо сведения о том, что такие операции не проводились.

В этой связи согласно ч. 1 ст. 15.19 КоАП непредставление эмитентом или профессиональным участником рынка ценных бумаг инвестору по его требованию предусмотренной законодательством информации либо представление недостоверной информации влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от двух тысяч до трех тысяч рублей; на юридических лиц ‑ от двадцати тысяч до тридцати тысяч рублей. А исходя из ч. 2 этой статьи, нарушение эмитентом, профессиональным участником рынка ценных бумаг или лицом, оказывающим услуги по публичному представлению раскрываемой информации, порядка раскрытия информации на рынке ценных бумаг, обязанность по раскрытию которой предусмотрена законодательством, влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от трех тысяч до четырех тысяч рублей; на юридических лиц ‑ от тридцати тысяч до сорока тысяч рублей.

Объектом этих правонарушений являются требования законодательства относительно представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг. Объективная сторона выражается в деяниях, указанных в диспозициях статьи.

Субъекты правонарушений ‑ должностные лица и юридические лица. Субъективная сторона характеризуется прямым умыслом.

Протоколы о таких правонарушениях составляют должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков, и органов внутренних дел (милиции). Соответствующие дела рассматривают должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков.

Статьей 15.20 КоАП РФ предусмотрено, что воспрепятствование эмитентом или регистратором осуществлению инвестором прав по управлению хозяйственным обществом влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от четырех тысяч до пяти тысяч рублей; на юридических лиц ‑ от сорока тысяч до пятидесяти тысяч рублей.

Объект этого правонарушения ‑ права инвестора по управлению хозяйственным обществом. Объективная сторона выражается в деянии, указанном в диспозиции статьи.

Субъектами данного правонарушения являются должностные лица и юридические лица. Субъективная сторона характеризуется умышленной формой вины.

Протоколы о таких правонарушениях составляют должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков, и органов внутренних дел (милиции). Соответствующие дела рассматривают должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков.

Согласно ст. 15.21 КоАП РФ использование служебной информации для заключения сделок на рынке ценных бумаг лицами, располагающими такой информацией в силу служебного положения, трудовых обязанностей или договора, заключенного с эмитентом, а равно передача служебной информации для совершения сделок третьим лицам[137] влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от двух до трех тысяч рублей.

При этом служебной информацией признается любая не являющаяся общедоступной информация об эмитенте и выпущенных им эмиссионных ценных бумагах, которая ставит лиц, обладающих такой информацией в силу своего служебного положения, трудовых обязанностей или договора, заключенного с эмитентом, в преимущественное положение по сравнению с другими субъектами рынка ценных бумаг.

Объект данного правонарушения ‑ порядок использования служебной информации на рынке ценных бумаг. Объективная сторона выражается в совершении действий, указанных в диспозиции статьи.

Субъектами этого правонарушения являются только должностные лица. Субъективная сторона характеризуется прямым умыслом.

Протоколы о таких правонарушениях составляют должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков, и органов внутренних дел (милиции). Соответствующие дела рассматривают должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков.

Статьей 15.22 КоАП РФ предусмотрено, что незаконный отказ или уклонение от внесения записей в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг либо внесение в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений по вине держателя реестра, либо нарушение сроков выдачи выписки из системы ведения реестра владельцев ценных бумаг, а равно невыполнение или ненадлежащее выполнение держателем реестра иных законных требований владельца ценных бумаг или лица, действующего от его имени, а также номинального держателя ценных бумаг влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от одной тысячи до двух тысяч рублей; на юридических лиц ‑ от десяти тысяч до двадцати тысяч рублей.

Объектом данного правонарушения являются правила ведения реестра владельцев ценных бумаг. Объективная сторона выражается в деяниях, указанных в диспозиции статьи.

Субъекты правонарушения ‑ должностные лица и юридические лица. Субъективная сторона характеризуется умышленной формой вины.

Протоколы о таких правонарушениях составляют должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков, и органов внутренних дел (милиции). Соответствующие дела рассматривают органы, уполномоченные в области финансовых рынков.

Согласно ст. 15.23 КоАП РФ уклонение от передачи или нарушение срока передачи регистратору информации и документов, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, в случаях, установленных законодательством, влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от одной тысячи до двух тысяч рублей; на юридических лиц ‑ от десяти тысяч до двадцати тысяч рублей.

Объект данного правонарушения ‑ правила ведения реестра владельцев ценных бумаг. Объективная сторона выражается в деяниях, указанных в диспозиции статьи.

Субъекты правонарушения ‑ должностные лица и юридические лица. Субъективная сторона характеризуется умышленной формой вины.

Протоколы о таких правонарушениях составляют должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков, и органов внутренних дел (милиции). Соответствующие дела рассматривают должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков.

Исходя из ст. 15.24 КоАП РФ, публичное размещение, реклама или предложение в любой иной форме под видом ценных бумаг документов, удостоверяющих денежные и иные обязательства и не являющихся в соответствии с законом ценными бумагами, если эти действия не содержат уголовно наказуемого деяния, влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от четырех тысяч до пяти тысяч рублей; на юридических лиц ‑ от сорока тысяч до пятидесяти тысяч рублей.

Объектом этого правонарушения являются общественные отношения, складывающиеся в процессе публичного выпуска ценных бумаг. Объективная сторона выражается в деяниях, указанных в диспозиции статьи.

Субъекты правонарушения ‑ должностные лица и юридические лица. Субъективная сторона характеризуется прямым умыслом.

Протоколы о таких правонарушениях составляют должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков, и органов внутренних дел (милиции). Соответствующие дела рассматривают должностные лица органов, уполномоченных в области финансовых рынков.

Дата добавления: 2014-01-20