Денежная масса. Денежные агрегаты. Уравнение обмена

Т-Д-Т

Виды денег, их происхождение и функции.

Деньги – это товар особого рода, товар – всеобщий эквивалент.

Деньги как особый товар выделились в процессе развития товарного производства и обмена товаров.

Исторически деньги выполняют несколько основных функций:

1. меры стоимости;
2. средства обращения;
3. средства платежа;
4. средства образования сокровищ;
5. мировых денег.

Деньги как мера стоимости. Данную функцию могут выполнять не представители денег (бумажные или металлические), а реальные деньги (золото). При этом стоимость всех товаров получает всеобщее выражение в определенном количестве денег. Выполняя данную функцию, деньги выступают всеобщим мерилом товарных стоимостей. Для выполнения этой функции денег необходим некий масштаб, принятый за единицу денежного эквивалента в данной стране. Такой масштаб назвали масштабом цен. Масштаб цен представляет собой определенное весовое количество золота, принятое в данной стране в настоящий период ее развития за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров. Например, в начале 80-х годов 1 доллар США считался по закону равным 0,89 грамма золота, а 1 рубль СССР был эквивалентен 0,987 412 грамма золота.

Деньги как средство обращения. Важнейшая роль денег состоит в том, что они облегчают обмен товарами между товаропроизводителями, выступая как бы посредником. Это можно представить схемой:

где Т – товар, подлежащий продаже;

Д – деньги- посредник в сделке;

Т – товар, подлежащий покупке.

Продажа (Т-Д) ради купли (Д-Т).

Выступая посредником при обмене товаров, деньги выполняют функцию средства обращения.

Деньги как средство платежа. Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами (налоговые платежи, получение средств от финансовых органов), а также при погашении задолженности по заработной плате и другое.

Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, однако, преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчеты между юридическими лицами.

Деньги как средство образования сокровищ. Поскольку в условиях развитого товарного производства за деньги можно приобрести любой товар, то они становятся воплощением общественного богатства и участники рынка стремятся их накапливать, изымая из оборота и тем самым превращая в сокровище. Для выполнения функции сокровищ деньги должны быть реальными и полноценными, находится без движения в состоянии покоя.

Мировые деньги. Международные экономические отношения, внешнеторговые связи, международные займы означают, что деньги функционируют на мировом рынке. Как образно выразился Карл Маркс, здесь деньги «сбрасывают национальные мундиры».

Мировые деньги имеют три основных назначения.

1. Всеобщее воплощение общественного богатства. Выполняя эту функцию, деньги могут способствовать переносу богатства из одной страны в другую. Например, государство может осуществлять внешние займы, вкладывать деньги в крупное строительство в другой стране, выплачивать военные контрибуции.

2. Международное платежное средство. Если платежи золотом данной страны другим странам превышают платежи золотом, которые получает данная страна, и золота больше вывозится из страны, чем ввозится в нее, то вывезенное золотое сальдо выступает в качестве средства платежа.

3. Международное покупательное средство. Если данной стране приходится закупать какие-либо товары за рубежом (например, зерно, лекарства, технологии и др.), то оно оплачивает их золотом, которое выступает как покупательное средство.

При выполнении этих трех функций деньги используются в виде слитков благородных металлов – слитков золота.

1. Современные деньги

Деньги - это не нечто, раз на всегда данное, застыв­шее. Деньги, их природа и характер, менялись по мере развития чело­веческого общества.

Принято выделять три основных вида денег: товарные, бумажные и современные кредитные деньги.

Товарные деньги. В качестве денег использовался определенный товар, который получил общее признание как средство обмена. У разных народов в разные эпохи это были: скот, меха, ракушки, соль и т. п.

Затем, на тысячелетия функции денег монополизировали благо­родные металлы - золото и серебро. Выполнению золотом и сереб­ром функций денег способствовали такие их физические свойства как: однородность, делимость, сохраняемость, редкость, портатив­ность.

Полная демонетизация золота (изъятие его из обращения во всех видах расчетов, в том числе международных) произошла в нача­ле 70-х годов XX века. С тех пор золото перестало выполнять функ­ции денег и превратилось в обыкновенный товар, цена которого оп­ределяется на соответствующих золотых рынках.

Бумажные деньги - это надлежащим образом оформленные ли­стки бумаги, выполняющие функции денег. Бумажные деньги выпус­кались государством для покрытия государственных расходов; своей вещественной стоимости они практически не имели и надеялись при­нудительной силой хождения, т.е. были обязательны для приема во всех платежах и расчетах.

Современные кредитные деньги - это деньги, возникшие на ос­нове развития кредитных операций в экономике.

Они существуют в наличной и безналичной формах:

• наличные деньги - банкноты - это долговые обязательства государственного центрального банка.

• безналичные деньги - это расчетные, текущие, сберегательные и т.п. счета юридических и физических лиц в банке. Они существуют в виде записей в бухгалтерских книгах банков. Деньги, хранящиеся в банках, фактически предоставляются их собственниками в кредит банкам и потому являются долговыми обязательствами коммерче­ских банков. Перемещение безналичных денег осуществляется путем
записей по счетам.

При перечислении безналичных денег производится кредитная операция, таким образом оборот наличных денег за­меняется кредитной операцией.

Компьютеризация банковского дела привела к возникновению электронных денег и пластиковых карточек.

Электронные деньги существуют на счетах компьютерной памя­ти банков, распоряжаются которыми с помощью специального элек­тронного устройства, позволяющего осуществлять кредитные и пла­тежные операции посредством передачи электронного сигнала без участия бумажных носителей.

Пластиковые карточки — это средство расчетов, денежный доку­мент, удостоверяющий наличие у держателя карточки счета в банке, замещающий наличные деньги и чеки.

Пластиковые карточки могут быть дебетовыми или кредитными. В первом случае владелец пла­стиковой карточки может осуществлять расчеты в пределах средств, имеющихся на его счете, а кредитная карточка позволяет ее владель­цу получать в банке краткосрочную ссуду.

Таким образом, современные денежные системы - это системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег.

____________________________________________________________________________________

Совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах и выполняющих функции средства обращения и накопления образуют денежную массу.

Отдельные виды денежных средств, обращающиеся в стране, в соответствии с присущим им уровнем ликвидности объединяются в денежные агрегаты (М).

Агрегат с более высокой степенью ликвидности входит составной частью в агрегат с более низким уровнем ликвидности.

В результате образуется система агрегатов, каждый из которых характеризует определенный состав и структуру денежной массы.

Наиболее часто употребляются следующие агрегаты:

МО - наличные металлические (разменная монета) и бумажные (банкноты) деньги в обращении (без кассовой наличности банков);

Ml - включает МО и деньги на беспроцентных банковских счетах до востребования (текущие, расчетные счета предприятий и населения);

М2 - состоит из Ml, сберегательных счетов (процентные счета до востребования) и небольших срочных вкладов;

МЗ - образуется из М2 и крупных срочных вкладов.

В некоторых странах используется еще один агрегат - L, который включает в себя МЗ и некоторые виды высоколиквидных ценных бу­маг (депозитные сертификаты, казначейские векселя).

Еще одним важным показателем количества денег в обращении является денежная база («сильные деньги») - это деньги, находя­щиеся под непосредственным контролем центрального государствен­ного банка (наличные деньги в обращении и деньги на счетах ком­мерческих банков в центральном государственном банке).

Денежные агрегаты позволяют определить количество денег, на­ходящихся в обращении. Но от чего оно зависит? Сколько денег должно быть в экономике?

Ответ на этот вопрос дает уравнение обмена И. Фишера, согласно которому количество денег в обращении должно быть таким, чтобы соблюдался баланс между ними и стоимостью производимых в стра­не товаров и услуг с учетом их цен.

М х V = PxQ, где

М - количество денег (или денежная масса) в обращении;

V — скорость обращения денег (среднегодовое количество раз, ко­торое денежная единица расходуется на приобретение товаров и услуг); р - уровень цен (индекс средневзвешенных цен товаров и услуг); Q — реальный объем национального производства.

Простые преобразования позволяют получить формулу, количе­ства денег, необходимых для обращения:

M=(PxQ): V

Из этой формулы ясно, что, чем больше созданный в стране на­циональный продукт, тем больше денег должно находиться в обра­щении. С увеличением физического количества товаров приходится наращивать и денежную массу.

Поскольку скорость обращения денег и реальный объем произ­водства определяются не денежными факторами, то они могут рас­сматриваться как постоянные величины.

Тогда, очевидно, что уровень цен и количество денег в обращении находятся в прямой зависимо­сти: рост цен вызывает необходимость увеличения денежной массы и, наоборот, увеличение денежной массы приводит к росту цен.

Од­нако роста цен не будет, если одновременно с ростом денежной мас­сы будет происходить расширение объема выпуска товаров и услуг в той же или большей степени.

Количество денег в обращении непосредственно влияет на их стои­мость.

Современные деньги в отличие от товарных, не имеют собствен­ной стоимости. Наличные бумажные деньги - это просто листок бумаги, банковские вклады - это записи в бухгалтерских книгах банков, что ка­сается металлических денег, то их нарицательная стоимость всегда должна быть больше действительной (стоимости металла). Так что же такое стоимость современных денег? Почему они имеют стоимость?

Стоимость денег - это их покупательная способность, т.е. то ко­личество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от напечатанной нарицательной (номинальной) стоимости денег.

Стоимость денег находится в обратной зависимости массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обраще­нии, тем меньше их стоимость, и наоборот.

_____________________________________________________________________________________

Дата добавления: 2014-01-11