Показатели платежеспособности

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы.

• Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования (вертикальный и горизонтальный баланс).
• Оценка ликвидности.
• Оценка финансовой устойчивости.
• Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
• Оценка производственной (основной) деятельности.
• Анализ рентабельности.
• Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Информацию рассматриваем в балансе. Баланс является важнейшей из всех форм бухгалтерской отчетности и характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и др.кредиторам—для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива. Актив = Обязательства + Собственный капитал (Пассив).

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства,

Активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения=стр.250 +260

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240).

АЗ. Медленно реализуемые активы = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы (стр.210+220+230+270).

А4. Трудно реализуемые активы = Внеоборотные активы (стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства=Кредиторская задолженность (стр.620).

П2. Краткосрочные пассивы = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (стр.610+630+660).

П3. Долгосрочные пассивы = Долгосрочные обязательства (стр.590).

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы =собственный капитал (стр. 490+640+650).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥П1; А2≥П2; АЗ≥П3; А4≤П4

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1. Общий показатель платежеспособности		≥ 1	Оценка изменения финансового состояния на предприятии
2. Коэффициент абсолютной ликвидности		≥ 0,2 – 0,5 (зависит отраслевой принадлежности организации)	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений
3. Коэффициент «критической оценки»		Допустимое значение 0,7 – 0,8; Желательно 1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение 1,5 Допустимое 2,0 – 3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах		≥ 0,5	Зависит от отраслевой принадлежности организации
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		≥ 0,7 (чем больше, тем лучше)	Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности

Коэффициент L₄ позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности.

Дата добавления: 2014-01-11