Аналіз ефективності використання нематеріальних активів

Завдання аналізу НМА:

– аналіз об'єму і динаміки НМА;

– аналіз структури НМА по видах, термінах корисного використання, джерелах надходжень, ступені правової захищеності;

– аналіз рентабельності і оборотності НМА;

– аналіз ліквідності НМА і ступені риски вкладень в НМА.

Аналіз структури і динаміки НМА по видах проводиться на основі даних розділу I ф. 5 «Приміток до річної фінансової звітності». При цьому розраховуються наступні показники: питомі ваги окремих видів НМА в їх загальній вартості на початок і кінець року; абсолютні зміни по статтях; темпи зростання статей; зміни питомої ваги.

При аналізі структури виділяються наступні напрями:

1. за джерелами надходження:

– внесені засновниками;

– придбані за плату або інше майно;

– отримані безоплатно від юридичних і фізичних осіб;

– субсидії державних органів;

2. по ступеню правової захищеності – захищені:

– правами на винаходи;

– зареєстрованими ліцензіями;

– свідоцтвами на корисну модель;

– патентами на промислові зразки;

– свідоцтвами на товарний знак;

– свідоцтвами про офіційну реєстрацію;

– авторськими правами.

Престижність і значущість НМА може бути оцінена тільки експертним шляхом.

Вкладення в НМА відносяться до неліквідних, тобто та, що їх реалізовується нижча за ту, що реалізовується оборотних активів. Тому при необгрунтованому збільшенні частки НМА в активах у підприємства погіршується структура балансу. Знижуються показники ліквідності, віддачі необоротних активів, оборотності всього капіталу підприємства, знижується сума власного оборотного капіталу, погіршуються показники забезпеченості підприємства оборотними коштами.

Розрахунок ефективності використання НМА базується на наступних принципах:

1. ефект від придбання НМА можуть бути визначені тільки за наслідками реалізації продукції;

2. ефективність використання НМА залежить також від розмірів платежів за них, від термінів фінансування і розміру капітальних вкладень поточних витрат, пов'язаних з виготовленням продукції, що ліцензіює.

Економічний ефект від використання ліцензій і «ноу-хау»:

,

Е – економічний ефект;

Т – період використання ліцензії або «ноу-хау»;

Ri – вартісна оцінка результату використання ліцензії в i-тому році;

Si – витрати, пов'язані з використанням ліцензійної технології в i-тому році;

r – дисконтна ставка (для приведення різнострокових витрат в зіставний вигляд).

Дисконтною ставкою може бути:

– середньорічна ставка банківського відсотка;

– середньорічна норма прибули і ін.

Основне правило управління динамікою НМА: темп зростання прибули і виручки від реалізації повинні випереджати темпи зростання НМА.

ТрП > ТрВР > ТрНМА

Прибутковість (рентабельність) НМА:

,

ПР – прибуток від реалізації;

НМА – середньорічна вартість НМА.

За допомогою моделювання виходить нова система чинника:

.

За допомогою даної моделі проводиться факторний аналіз чинника рентабельності НМА.

Дата добавления: 2014-01-11