Денежная теория

Теория внешней торговли

От международного обмена, согласно Рикардо, выигрывают псе страны, потому что каждая страна получает возможность экономить затраты своего труда, специализируясь на производ­стве тех товаров, которые в данной стране выгоднее произво­дить, но не по сравнению с другими странами, а по сравнению с производством других товаров в данной стране. Например, не имеет существенного значения, в какой стране — Англии или Португалии — затрачивается меньше труда на производство сукна, важно то, что в Англии выгоднее производить сукно, а в Португалии выгоднее производить вино. Если бы даже в Порту­галии на производство единицы сукна затрачивалось меньше труда, чем в Англии, все равно сукно выгоднее было бы произ­водить в Англии и обменивать его на португальское вино, потому что в производстве вина Португалия имеет существенно больше преимуществ, чем в производстве сукна.

Благодаря действию этого принципа международный обмен выгоден для всех участвующих в нем стран. Однако в дальней­шем исторический опыт показал, что во всемирной общине роль и место разных наций оказываются далеко не одинаковыми. Вза­имная заинтересованность нации в международном обмене не означает полной гармонии их интересов, а объединение нации во всемирную общину не исключает противоречий между ними.

Из принципа сравнительной эффективности производства разных товаров в одной стране Рикардо делал вывод, что в между­народном разделении труда и в международном обмене с выгодой для себя могут участвовать даже те страны, в которых издержки производства всех товаров выше, чем в странах-контрагентах.

Рикардо полагал, что покупательная способность денег зави­сит от их количества. Ограничивая количество денег, государство может поднять их стоимость выше стоимости содержащегося в них металла. Поэтому, если общее количество денег ограни­ченно, находящиеся в обращении обрезанные и стертые монеты будут приниматься в расчетах наравне с полновесными монета­ми. Наконец, при ограничении общей массы денег золотые и серебряные монеты могут быть успешно заменены бумажными деньгами — банковскими билетами (банкнотами), хотя бумаж­ные деньги не имеют никакой внутренней стоимости. При огра­ничении их количества меновая стоимость их такая же, как и стоимость монет того же наименования или металла, содержа­щегося в этих монетах.

Бумажно-денежное обращение обладает несравненно боль­шей эластичностью, чем металлическое обращение. Например, если стоимость золота по тем или иным причинам снижается и, следовательно, товарные цены растут, сразу увеличить количест­во золота в обращении довольно-таки сложно, но зато можно достаточно быстро увеличить массу обращающихся банкнот в соответствии с ростом цен и потребностями торговли страны. То же самое относится к случаю, когда торговый оборот страны расширяется при стабильных ценах и возникает дополнительная потребность в деньгах. Возможность быстро увеличить потреб­ность денег в соответствии с потребностью в них снимает огра­ничения для роста промышленности и торговли, которые связа­ны с недостатком в стране денежных металлов.

Согласно принципам количественной теории для поддержа­ния покупательной способности денег достаточно ограничить их количество, поэтому поддерживать размен бумажных денег на золото, казалось бы, необязательно, необходимо только, чтобы количество их регулировалось в соответствии со стоимостью ме­талла, служащего денежным стандартом. Но на практике под­держивать размен банкнот на золото в той или иной форме необ­ходимо, потому что необходим определенный контроль за выпус­ком бумажных денег.

Лучшим средством контроля он считал обязанность тех, кто выпускает бумажные деньги, платить за каждый предъявляемый билет золотом в монете или слитках.

Рикардо предлагал полностью отказаться от использования золотых монет в обращении, а для размена банкнот по требованию их держателей использовать слитки золота. Этим достига­лась бы максимальная экономия на издержках денежного обра­щения страны и в то же время обеспечивался бы контроль над количеством эмитированных бумажных денег, автоматически удерживающий это количество в границах реальной потребно­сти в деньгах.

Выпуск банкнот во времена Рикардо осуществлялся как Анг­лийским банком, игравшим роль, во многом аналогичную со­временным центральным банкам, так и провинциальными бан­ками. Понятно, что банкноты Английского банка пользовались большим доверием и шире использовались в торговом обороте, чем банкноты других банков. Рикардо предлагал, чтобы обяза­тельный размен банкнот на слитки золота распространялся только на Английский банк. Остальные банки, по мысли Ри­кардо, должны были для размена своих банкнот по требованию их держателей создавать резервы не золота, а банкнот Англий­ского банка. Таким образом, Рикардо впервые предложил, что­бы бумажные деньги, эмитированные центральном банком, служили резервным средством для денег, эмитированных про­чими банками (теперь мы бы сказали — коммерческими банка­ми). В результате центральный банк получает возможность, воз­действуя на резервы коммерческих банков, регулировать их де­нежно-кредитную активность. На этих идеях Рикардо основано построение современных кредитно-денежных систем: деньги, эмитированные центральными банками (деньги высокой эффек­тивности, по современной терминологии), служат резервом и базой для кредитно-денежной экспансии коммерческих банков.

^[1] Рикардо Д. Сочинения. М., 1955. Т. 1. С. 79.

Дата добавления: 2014-01-11