Суть та основні види брокерської діяльності

Біржові посередники: брокери, дилери

Дилер – це посередник у широкому розумінні цього слова, він приймає участь у процесі укладання угод безпосередньо, вкладаючи власний капітал, приймаючи на себе всі ризики.

Брокер – це посередник у вузькому розумінні цього слова, він лише зводить продавців та покупців, отримуючи за це вина­городу у вигляді комісійних.

Брокер виконує такі функції:

· консультаційна робота;

· розміщення товарів у просторі та часі, іншими словами – дистрибуція;

· допомога в управлінні активами;

· надання послуг щодо купівлі та продажу активів;

· хеджування цінових та курсових ризиків.

Для успішної роботи на біржі брокер повинен:

· досконало знати ринок даного біржового товару, постійно стежити за його кон’юнктурою;

· пройти процедуру акредитації на біржі, здати відповідні екзамени на предмет знання правил біржової торгівлі та ведення торгів;

· уміти працювати з клієнтами.

Обов’язкова реєстрація поширюється на такі категорії учасників біржової торгівлі:

· брокерів у торговельній “ямі”, “рингу” (floor broker, ring broker);

· комісіонерів – представників комісійного дому (commission house) – фірми, що спеціалізується на виконанні доручень купівлі-продажу для клієнтів ф’ючерсної біржі, отримуючи за це комісійні;

· асоційованих осіб – службовців комісійних домів та агентів, які займаються пошуком клієнтів, здійснюють консультаційну роботу; незалежних брокерів (introducing broker), які приймають замовлення клієнтів на укладання угод, однак не ведуть розрахунків, передаючи їх службовцям комісійних домів;

· консультантів з торгівлі ф’ючерсами (commodity trading adviser);

· операторів інвестиційних (хеджевих) фондів, що спеціалізуютьcя на торгівлі товарними ф’ючерсами (commodity fund).

Національна асоціація ф’ючерсної торгівлі взяла на себе виконання таких функцій:

· відбір фахівців з ф’ючерсної торгівлі для рекомендації у члени бірж;

· захист інтересів та прав клієнтів бірж;

· контроль за брокерами та іншими учасниками торгівлі щодо виконання ними фінансових вимог (проведення таємних та комплексних ревізій всіх напрямів комерційної діяльності, пов’язаної з укладанням ф’ючерсних та опціонних контрактів.

Для фізичних та юридичних осіб, які займаються брокерською діяльністю на ринку цінних паперів, встановлюються відповідні вимоги:

· професійні та кваліфікаційні до керівників та фахівців (в Україні брокерську фірму на фондовому ринку мають право заснувати три сертифікованих торговці, фондову біржу – 20 сертифікованих торговців цінними паперами);

· фінансові (в Україні брокерську фірму можна заснувати із статутним капіталом у розмірі не менше, ніж 1000 неоподаткованих мінімумів доходів громадян для здійснення комерційної діяльності – дилера, або не менше 200 неоподаткованих мінімумів доходів громадян для здійснення комісійної діяльності – брокера);

· організаційно-технічні;

· спеціальні.
Для здійснення успішної діяльності на біржовому ринку брокерська фірма повинна:

· визначити оптимальний рівень грошових коштів для початку функціонування, шляхи їх повернення та джерела поповнення;

· визначити асортимент товарів та біржі, на яких може здійснюватися результативна торгівля;

· провести маркетингове дослідження власних можливостей на ринку;

· постійно проводити моніторинг ринку, вміти прогнозувати цінові тренди;

· затвердити перелік питань, за якими можна кваліфіковано проводити консультаційну роботу та розміри плати за надання такого виду послуг.

Дата добавления: 2014-01-11