Анализ балансовой прибыли и ее составляющих

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности о реальном состоянии предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые органы заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др.

Учредителей и акционеров интересует анализ каждого слагаемого прибыли предприятия, потому что позволяет им выбрать оптимальные направления активизации деятельности предприятия.

Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:

во-первых, исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период ("горизонтальный анализ" показателей финансовых результатов);

во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (что принято называть "вертикальным анализом" показателей);

в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. "трендовый анализ" показателей).

В данном пособии мы рассмотрим анализ финансовых результатов деятельности предприятия с точки зрения администрации, учредителей и акционеров.

I. Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики показателей прибыли за отчетный период. С этой целью составляется таблица по форме таблицы 17, в которой используются данные бухгалтерской отчетности, в том числе отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

Таблица 17

Динамика показателей прибыли

п/п	Показатели	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Темп роста, %
1.	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	3232,6		124,1
2.	Себестоимость (производственная) проданных товаров, продукции, работ, услуг			112,9
3.	Валовая прибыль	1392,6		143,0
4.	Коммерческие расходы (Кр)			187,5
5.	Управленческие расходы (Ур)			128,0
6.	Прибыль (убыток) от продаж	708,6		137,9
7.	Сальдо операционных результатов	-		-
9.	Сальдо внереализационных результатов деятельности	-2		-
10.	Прибыль (убыток) до налогообложения	706,6		134,8
11.	Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи			125,6
12.	Прибыль (убыток) от обычной деятельности	480,6		139,7
13.	Сальдо чрезвычайных доходов и расходов	-	-	-
14.	Прибыль, остающаяся в распоряжении организации	480,6		139,7
15.	Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)			14,0

Из данных таблицы следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 134,8%,что привело также к увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения.

1. Прибыль от продаж росла быстрее, чем выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции (отчетный период 1840: 3232,6 х 100% = 56,9%, прошлый период 1630: 2604 х 100% = 62,6%, снижение на (56,9 - 62,6) = 5,7 пунктов)

2. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации росла быстрее, чем прибыль от продаж и прибыль отчетного периода (стр. 10):

Т_р П _{от продаж} = 137,9 %

Т_р П_роспор = 139,7 %

Т_р П _{отч.пер.}= 134,8 %

3. В отчетном периоде в обороте оставлено только 7 млн. руб. чистой прибыли, тогда как в предшествующем – 50 млн. руб.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения.

I. Опережающими темпами росли расходы периода, а именно:

- коммерческие расходы (300: 160 х 100 = 187,5 %)

- управленческие расходы (384: 300 х 100 = 128 %)

Это привело к снижению прибыли отчетного периода на 8,2% (143-134,8).

III. Для того, чтобы проанализировать изменения в структуре прибыли необходимо составить дополнительную таблицу, которая имеет следующий вид:

Таблица 18

Анализ изменений в структуре прибыли

Показатели	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Отклонение (+, -)
Прибыль (убыток) отчетного периода, всего в %
В том числе: а) от продаж; б) от операционной деятельности; в) от продажи основных средств и иных активов; г) от внереализационных операций; д) от обычной деятельности; е) нераспределенная прибыль.	100,3 2,4   - 2,4 - 0,3 68,0 1,0	98,1 1,5   - 1,1 1,5 65,6 9,5	+ 2,2 + 0,9   - 1,3 - 1,8 + 2,4 - 8,5

Как следует из данных таблицы № 18, в отчетном периоде произошли положительные изменения в структуре прибыли.

1. Возросла доля прибыли от продажи товаров продукции, работ, услуг на 2,2%, от операционной деятельности на 0,9%.

2. Увеличилась против предшествующего периода доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 2,4 %.

К отрицательном изменениям в структуре прибыли следует отнести снижение прибыли на 1,8% от внереализационных операций, что свидетельствует о снижении внереализационной деятельности организации.

III. Значимость финансовых результатов может быть оценена также по показателям рентабельности продаж товаров (продукции, работ, услуг), которая в отчетном периоде составила 21,9% , что выше, чем за предшествующий период .

Дальнейший анализ должен вскрыть конкретные причины изменения прибыли от продаж продукции по каждому фактору.

Для эффективного управления использованием полученной прибыли проводят анализ ее использования. Методика анализа аналогична методике формирования прибыли, т.е. исследуют структуру использования прибыли в

динамике и влияния каждого направления использования на общую величину прибыли.

Структура использования прибыли представлена на схеме 2.

Схема 2. Использование прибыли

Как видно из схемы 2, после уплаты налога на прибыль в бюджет, предприятие самостоятельно определяет направления использования прибыли, основная часть которой распределяется согласно учредительным документам и желанию собственников.

Наличие значительных отчислений в фонды потребления можно рассматривать как одну из характеристик избранной предприятием стратегии в осуществлении финансовой деятельности. В условиях неплатежеспособности предприятия данную часть прибыли целесообразно рассматривать как потенциальный резерв собственных средств, которые при изменении соотношения в

распределении прибыли между фондами потребления и накопления можно было бы направить на пополнение оборотных средств.

Напомним, что потребление является источником средств предприятия, зарезервированных для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению коллектива предприятия.

Фонд накопления является источником средств предприятия, аккумулирующим прибыль для создания нового имущества. Созданный фонд накопления показывает рост имущественного состояния предприятия, увеличение собственных средств.

Дата добавления: 2014-01-11