Анализ структуры баланса предприятия по методике ФСДНФО

Прежде чем приступить к рассмотрению методики анализа структуры баланса, необходимо определиться с тем, какие источники информации используют территориальные агентства Федеральной службы по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

В утвержденных «методических указаниях...» перечень документов, используемых при таком анализе, оговорен во вступительной части.

Это: 1) «Бухгалтерский баланс» (форма № 1);

2) «Отчет прибылях и убытках» (форма № 2);

Согласно «Методических положений....» первым этапом анализа являются:

а) определение характеристик структуры баланса.

Анализ и оценка структуры баланса производятся на основе 2-х показателей:

1) коэффициента текущей ликвидности;

2) коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется (см.формулу1) как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия

оборотных средств в виде производственных запасов (Пр.з.), готовой продукции (ГП), денежных средств (Д), дебиторской задолженности (Деб.зад.) и прочих оборотных активов к сумме наиболее срочных обязательств предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог V раздела пассива баланса за вычетом строк 640,650).

(1)

Второй показатель, характеризующий структуру баланса - коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Этот коэффициент характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его (предприятия) финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется (см. формулу 2) как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов (ПЗ), незавершенного производства (II ЗП), готовой продукции (ГП), денежных средств (Д), дебиторской задолженности и прочих оборотных активов:

(2)

Если значения коэффициента текущей ликвидности баланса на отчетную дату 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на отчетную дату 0,1 то в соответствии с п.1.2 «Методических положений....» появляются основания для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным.

После того, как появилось основание для признания структуры баланса неудовлетворительной, предприятие еще однозначно не может быть признано неплатежеспособным.

Это лишь зафиксированное органом ФСДНФО состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

Согласно «Методическим указанием...» должны быть оценены реальные возможности предприятия по восстановлению его платежеспособности. В «Методических указаниях...» приводится и такая методика оценки реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия. Рассмотрим ее содержание.

Согласно этой методике для определения реальных возможностей предприятия по восстановлению платежеспособности необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (К_{3 восст.пл.}).

В том случае, если К₁2, а К₂ 0,1, или хотя бы один из этих коэффициентов меньше критериальных значений, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равным 6 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле (3) и находится как отношение расчетного коэффициента ликвидности к его установленному значению.

Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный 6 месяцам:

(3),

где К_ТЛК - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;

К_ТЛН - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах (6 мес.);

Т - отчетный период в месяцах (Т принимает значение 3,6,9 или 12 мес.).

Коэффициент восстановления платежеспособности фактически характеризует реализацию усилий предприятия на восстановление платежеспособности.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия есть реальные возможности восстановить свою платежеспособность.

В соответствии с п. 3.2 «Методических положений...» принимается решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

Если коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия нет в ближайшее время возможностей восстановить свою платежеспособность.

В случае, если К₁ и К₂ не меньше критериальных значений, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (К_{4 утр. пл.}).

Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3-м месяцам, определяется по формуле (4) и рассчитывается как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, равный 3 месяцам:

(4), где

3 - период утраты платежеспособности в месяцах.

Если коэффициент утраты платежеспособности больше единицы

(К₄ 1), это свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятие не утратит платежеспособности.

Если же К₄ 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время могут возникнуть проблемы с платежеспособностью.

«Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» предусмотрены те или иные варианты принимаемых решений, в зависимости от значений рассчитанных коэффициентов текущей ликвидности (К₁), обеспеченности собственными средствами (К₂), коэффициента восстановления платежеспособности (К₃) и коэффициента утраты платежеспособности (К₄).

1) Если значения К₁, К₂, и К₃ меньше критериальных, то структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.

2) Если К₁ 2 или К₂ 0,1, но К₃ 1, предприятие имеет возможность восстановить платежеспособность за период, равный 6 месяцам. Принимается решение об отложении (отсрочке) признания предприятия неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

3) При отсутствии оснований для признания предприятия неплатежеспособным, то есть К₁ 2, а К₂ 0,1 но при значении коэффициента утраты платежеспособности менее критериального (К₄ 1), предприятие неплатежеспособным не признается, но ставиться на особый учет в Федеральной службе по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению при Госкомимуществе России.

4) При значении К₁ 2, К₂ 0,1 и К₄ 1 предприятие не может быть признано неплатежеспособным.

Принятие решений Федеральной службой по делам несостоятельности может осуществляться в отношении предприятий, имеющих в уставном фонде не менее 25% гос. собственности.

После принятия решений запрашивается дополнительная информация с целью проведения углубленного анализ хозяйственной деятельности.

На основании полученных результатов подготавливается заключение, которое в последующем направляется в арбитражный суд.

Дата добавления: 2014-01-11