Персонал підприємства

Кредитоспроможність визначається показниками, які характеризують позичальника: його акуратність при розрахунках за раніше одержані кредити, його поточний фінансовий стан, здатність у разі необхідності мобілізувати кошти з різних джерел тощо.

4. Аналіз фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства – сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсів підприємства, реальні й потенційні фінансові можливості підприємства.

Фінансовий аналіз діяльності підприємства – комплексне вивчення фінансового стану підприємства з метою оцінки досягнутих фінансових результатів, що проводиться за допомогою методів фінансового аналізу за даними бухгалтерської (фінансової) звітності підприємства.

Задовільний фінансовий стан – це стійка ліквідність та платоспроможність підприємства, його забезпеченість власними оборотними засобами та ефективне використання ресурсів підприємства.

Незадовільний фінансовий стан – характеризується неефективним розміщенням та використанням ресурсів, недостатньою платоспроможністю підприємства, наявністю простроченої заборгованості.

Основним джерелом інформації для фінансового аналізу є бухгалтерська (фінансова) звітність підприємства за два останні календарні роки та останній звітний період.

Оцінювання фінансового стану становить інтерес для широкого кола суб’єктів ринку:

- самого підприємства, яке хоче знати реальний стан справ у своїй діяльності і розробляти заходи щодо його покращення;

- інвесторів, зацікавлених в ефективності та безризиковості інвестування своїх коштів;

- кредиторів і постачальників, які бажають впевнитись у платоспроможності підприємства;

- партнерів по бізнесу, які прагнуть встановити з підприємством стабільні і надійні ділові відносини та ін.

Фінансовий аналіз підприємства складається з таких етапів:

• оцінка майнового стану підприємства та динаміки його зміни;
• аналіз фінансових результатів діяльності підприємства;
• аналіз ліквідності;
• аналіз ділової активності;
• аналіз платоспроможності (фінансової стійкості);
• аналіз рентабельності.

1. Оцінка майнового стану підприємства дає змогу визначити абсолютні й відносні зміни активів та пасивів балансу за визначений період, відстежити та виявити негативні тенденції.

Узагальнюючим показником майнового стану підприємства є валюта балансу (ф.1 р.280). Зменшення валюти балансу за звітний період свідчить про скорочення підприємством господарської діяльності. Водночас, при аналізі балансу необхідно виявляти такі його статті, які свідчать про недоліки та незадовільну роботу підприємства і його фінансовий стан.

Для оцінки майнового стану можуть розраховуватися наступні показники (коефіцієнти):

Ø Коефіцієнт зносу основних засобів – характеризує стан та ступінь зносу основних засобів і розраховується як відношення суми зносу основних засобів до їхньої первісної вартості.

Ø Коефіцієнт оновлення основних засобів – показує, яку частину від наявних на кінець звітного періоду становлять нові основні засоби, і розраховується як відношення первісної вартості основних засобів, що надійшли за звітний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на кінець звітного періоду.

Ø Коефіцієнт вибуття основних засобів – показує, яка частина основних засобів вибула за звітний період, та розраховується як відношення первісної вартості основних засобів, що вибули за звітний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на початок звітного періоду

Показник	Формула розрахунку	Нормативне значення
Коефіцієнт зносу основних засобів		зменшення
Коефіцієнт оновлення основних засобів		збільшення
Коефіцієнт вибуття основних засобів		повинен бути меншим ніж коефі­цієнт оновлення основних засобів

2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства передбачає дослідження динаміки та структури фінансових результатів його діяльності, дозволяє визначити фактори, що вплинули на формування величини чистого прибутку (збитку) підприємства.

За результатами аналізу робиться висновок щодо прибутковості або збитковості діяльності підприємства, тенденцій зміни фінансових результатів діяльності підприємства порівняно з попередніми періодами, основних факторів, що вплинули на формування кінцевих результатів господарської діяльності підприємства.

3. Аналіз ліквідності підприємства здійснюється за даними балансу та дозволяє визначити спроможність підприємства відповідати за своїми поточними зобов'язаннями. До показників ліквідності належать:

Ø Коефіцієнт покриття розраховується як відношення оборотних активів до поточних зобов'язань підприємства та показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань.

Ø Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов'язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

Ø Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових засобів та їхніх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.

Ø Чистий оборотний капітал розраховується як різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов'язаннями. Його наявність та величина свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання та розширювати подальшу діяльність.

Показник	Формула розрахунку	Нормативне значення
Коефіцієнт покриття		> 1
Коефіцієнт швидкої ліквідності		0.6-0.8
Коефіцієнт абсолютної ліквідності		> 0 збільшення
Чистий оборотний капітал, тис. грн.		> 0 збільшення

4. Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності. Показниками платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства є наступні:

Ø Коефіцієнт платоспроможності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність.

Ø Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених та власних засобів і характеризує залежність підприємства від залучених засобів.

Ø Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами розраховується як відношення величини чистого оборотного капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.

Ø Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка - капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу.

Показник	Формула розрахунку	Нормативне значення
Коефіцієнт платоспроможності (автономії		> 0,5
Коефіцієнт фінансування		< 1 зменшення
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами		> 0,1
Коефіцієнт маневреності власного капіталу		> 0 збільшення

5. Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства.

В процесі аналізу ділової активності підприємства здійснюється розрахунок наступних показників (коефіцієнтів):

Ø Коефіцієнт оборотності активів обчислюється як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу підприємства і характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення.

Ø Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгованості і показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.

Ø Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості і показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.

Ø Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей розраховується як відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта оборотності дебіторської або кредиторської заборгованості і показує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей підприємства.

Ø Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів розраховується як відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості матеріальних запасів і характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства.

Ø Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Він показує ефективність використання основних засобів підприємства.

Ø Коефіцієнт оборотності власного капіталу розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і показує ефективність використання власного капіталу підприємства.

Показник	Формула розрахунку	Нормативне значення
Коефіцієнт оборотності активів		збільшення
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості		збільшення
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості		збільшення
Строк погашення дебіторської заборгованостей, днів		зменшення
Строк погашення кредиторської заборгованостей, днів		зменшення
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів		збільшення
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)		збільшення
Коефіцієнт оборотності власного капіталу		збільшення

6. Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їхнього використання.

Аналіз рентабельності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів).

Ø Коефіцієнт рентабельності активів розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості активів і характеризує ефективність використання активів підприємства.

Ø Коефіцієнт рентабельності власного капіталу розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладення коштів до даного підприємства.

Ø Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства.

Ø Коефіцієнт рентабельності продукції розраховується як відношення прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) до витрат на її виробництво та збут і характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності.

Показник	Формула розрахунку	Нормативне значення
Коефіцієнт рентабельності активів		> 0 збільшення
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу		> 0 збільшення
Коефіцієнт рентабельності діяльності		> 0 збільшення
Коефіцієнт рентабельності продукції		> 0 збільшення

Дата добавления: 2014-01-11