Трансакції та трансакційні витрати

Лекція 3.

Серед інтегральних витрат, якими займається економічна наука, ми повинні розрізняти два типи витрат:

- трансформаційні витрати

- і трансакційні витрати

Трансформаційні витрати - це витрати, що супроводжують процес фізичної зміни матеріалу, внаслідок чого ми отримуємо продукт, який володіє певною цінністю. У ці витрати входять не тільки витрати обробки матеріалу, але і витрати, пов'язані з плануванням і координацією процесу виробництва, якщо останній стосується технології, а не взаємин людей.

Класичним прикладом економіки, яка не знає трансакційних витрат, а знає тільки трансформаційні, є ідеальне натуральне господарство Робінзона.

Абсолютно очевидно, що в трансформаційні витрати (або у витрати технології) входять також певні елементи вимірювання і планування. Зазвичай на них не звертають уваги або відносять до трансакційних витрат, тоді як вони можуть відноситися до чистої технології.

Трансакційні витрати - це витрати, що забезпечують перехід прав власності з одних рук в інші та охорону цих прав. На відміну від трансформаційних витрат, трансакційні витрати не пов'язані з самим процесом створення вартості. Вони забезпечують трансакцію. Умовно кажучи, трансформаційні витрати створюють блага, властивості яких мають цінність для індивіда або колективного агента економіки (підприємства, фірми, асоціації). Наприклад, стіл, послуга лікаря або автомобіль мають безпосередню цінність. У очищеному вигляді трансформаційні витрати створюють цінності.

Існує декілька визначень трансакційних витрат.

Вперше це поняття ввів Рональд Коуз. У своїй статті “Природа фірми” (1937) він визначив трансакційні витрати, як витрати функціонування ринку. До цього економічною теорією передбачалося, що ринок безкоштовний, що агенти ринку нічого в нього не вкладають, що ціновий механізм забезпечує координацію, доведення сигналів до агентів ринку абсолютно безкоштовно або за такими цінами, якими можна нехтувати. Коуз пояснює факт існування фірми наявністю значних витрат функціонування цінового механізму. За Коузом, фірма виникає тоді, коли агентські витрати, пов'язані з тим, що ти довіряєш щось своїм агентам, менше, ніж витрати функціонування ринку, тобто трансакционные витрати.

В даний час трансакційні витрати розуміються переважною більшістю учених як витрати функціонування системи. Трансакційні витрати – це витрати, що виникають, коли індивіди обмінюють свої права власності в умовах неповної інформації або підтверджують їх в тих же умовах. Коли люди обмінюються правами власності, вони вступають у контрактні відносини. Коли вони підтверджують своє право власності, вони не вступають ні у які контрактні відносини, але вони захищають його від нападок третіх осіб. Вони бояться, що їх права власності будуть ущемлені третьою стороною, тому витрачають ресурси на захист цих прав (наприклад, будують огорожу, містять поліцію, і тому подібне).

Поль Р. Мілгром і Джон Робертс запропонували наступну класифікацію трансакційних витрат. Вони ділять їх на дві категорії – на витрати, пов'язані з координацією, і на витрати, пов'язані з мотивацією.

Координаційні витрати.

1. Витрати визначення деталей контракту. По суті, це - обстеження ринку з метою визначити, що взагалі можна купити на ринку, перш ніж ви звузите свій підхід до чого-небудь конкретного.

2. Витрати визначення партнерів. Це - вивчення партнерів, які поставляють потрібні послуги або товари (їх місцеположення, їх можливості виконати даний контракт, їх ціни і так далі).

3. Витрати безпосередньої координації. Що це означає в умовах ринкового обміну? На колгоспному ринку ці витрати приблизно рівні тому, що ви доїхали до ринку і обійшли ряди, тобто значна вартість в даному випадку відсутня. А що стосується складного контракту, то тут виникає необхідність створення структури, в рамках якої здійснюється зведення сторін разом. Ця структура представляє, наприклад, інтереси замовника і забезпечує процес переговорів.

Мотиваційні витрати (тобто витрати, пов'язані з процесом вибору: вступати або не вступати в дану трансакцію).

4. Витрати, пов'язані з неповнотою інформації. Обмеженість інформації про ринок може привести до відмови від здійснення трансакції, від придбання блага.

5. Витрати, пов'язані з опортунізмом. Вони особливо часті усередині фірми, але виявляються і в ринкових контрактах. Витрати, пов'язані з подоланням можливої опортуністичної поведінки, з подоланням нечесності партнера по відношенню до вас, приводять до того, що ви або наймаєте наглядача, або намагаєтеся знайти і вкласти в контракт якісь додаткові виміри ефективності вашого партнера, і так далі.

Наступний автор, на якому обов'язково слід зупинитися, кажучи про типологію трансакцій, - О.Уїльямсон. Він спробував оцінити всі трансакції по їх частоті і по специфічності активів. За цими двома параметрами Уїльямсон ділить трансакції на три або на чотири основні рівні:

1) Разовий (або елементарний) обмін на анонімному ринку.

Прикладом разової покупки може служити покупка на ринку чайника. Купивши один чайник, ви купите наступний лише тоді, коли цей у вас зламається. Придбання чайника вийде за рамки одиничної трансакції, що не повторюється, якщо тільки ви його продаватимете або якщо ви, скажімо, представляєте готель, де в кожному номері стоїть чайник. Отже, якщо ви – масовий споживач, то придбання чайника буде для вас атомарною трансакцією. В даному випадку частота трансакції – рідкісна.

Крім того, в даному випадку немає ніякої специфічності активів. Річ у тому, що продавцеві байдуже, кому продати чайник. Єдиним визначальним критерієм тут виступає ціна. Активи, які включені в цю трансакцію: з боку продавця – чайник, з вашого боку – гроші.

2) Обмін, що повторюється, масовими товарами.

В цьому випадку частота трансакції зростає. Специфічності активів як і раніше немає. Наприклад, постійно купуючи хліб у одного і того ж продавця, ви знаєте, що він гарної якості, і тому не витрачаєтеся на додаткову оцінку, який хліб є в інших магазинах, і так далі. Це дуже важливо, бо тим самим ви значно економите на витратах пошуку, на витратах виміру якості хліба, а продавцеві ваша поведінка додає упевненості в обігу.

3) Контракт, що повторюється, пов'язаний з інвестиціями в специфічні активи.

Специфічний актив створюється спеціально під певну трансакцію. Скажімо, ви побудували будівлю цеху. Його можна, звичайно, використовувати альтернативно, але тоді ви зазнаєте втрат. Тобто навіть наступна після якнайкращої можливість використання цього активу приносить набагато менший дохід і пов'язана з ризиком. Специфічними активами є такі, кожне наступне застосування яких є куди менш вигідним.

Річ у тому, що при розірванні контракту на продаж неспецифічного активу продавець не зазнає особливого збитку. Проте розірвання контракту на продаж специфічного активу приводить до значних для нього збитків. Тому в процесі переговорів з приводу висновку такого роду контрактів продавець вимагатиме

- або грошовій компенсації в об'ємі капіталізації своєї риски

- або юридичних гарантій нерозірвання контракту

4) Інвестиції в ідіосинкратичні (унікальні, ексклюзивні) активи.

Ідіосинкратичний актив - це актив, який при альтернативному вживанні втрачає цінність взагалі, або його цінність стає нікчемною. До таких активів відноситься половина виробничих інвестицій - інвестиції в конкретний технологічний процес. Скажімо, побудовану домну, окрім як за прямим призначенням, використовувати більше ніяк не можна. Навіть якщо на ній влаштовувати змагання альпіністів, це не окупить і 1 % витрат на її будівництво. В даному випадку актив ідіосинкратичний, тобто прив'язаний до певної технології.

Що стосується контракту, що повторюється, з використанням специфічного активу, то він, згідно Уїльямсону, спричиняє за собою т.з. “фундаментальну трансформацію”, коли замість ринкового типу зв'язку виникає позаринковий партнерський тип зв'язку. Це ще не фірма, але щось, абсолютно від ринку відмінне.

Фірми вступають в аукціонну гру за отримання того або іншого контракту на виробництво якихось замовлень. Хтось з них цей контракт виграє в рамках чистої ринкової взаємодії. Але коли на ринок повторно буде винесена закупівля якогось устаткування, у фірми, що перший раз виграла контракт на його виготовлення і виконує цей контракт, буде така велика перевага перед всіма іншими фірмами, що будь-який інший вибір буде не вигідний не тільки для цієї фірми, але і для покупця цих послуг.

Наприклад, будь то Міністерство оборони Росії, США або Кувейту, воно прагнутиме купувати оборонну техніку у постачальника, з яким свого часу співпрацювало. Вони як би уросли один в одного. Проте, покупець кожного разу зберігатиме ситуацію торгів, загрожуючи можливим переходом до іншого постачальника, не для того, щоб позбавитися від свого постачальника, а для того, щоб добитися кращих для себе умов контракту.

Ці відносини взаємозалежності Уїльямсон називає фундаментальною трансформацією ринкових відносин.

Ринок тісно пов'язаний з відносинами взаємної залежності - ними підтримується стабільність ринку. І треба чітко розрізняти на ринку два сектори з різними завданнями.

По-перше, це сектор продовжених трансакцій, сектор відносин взаємної залежності. Він привносить на ринок стабільність, передбаченість. Скелет ринку утворюють саме ці продовжені відносини. По ним можна прогнозувати поведінку його учасників, тому що вони один від одного практично піти не можуть.

По-друге, це сектор, пов'язаний з масовими, але дрібними трансакціями. Даний сектор підтримує ефективність ринку завдяки створенню конкурентного фону економічних відносин, в т.ч. і серед крупних компаній.

Щоб уловити в буденному житті ті трансакційні витрати, про які ми говорили в загальному вигляді, у вигляді логічному, звернемося до класифікації трансакційних витрат Дугласа Норта і Трайн Еггертсона Згідно Норту і Еггертсону, трансакційні витрати складаються з:

1) витрат пошуку.

Існує чотири види витрат, які пов'язані з пошуком:

- прийнятної ціни;

- якісної інформації про наявні товари і послуги;

- якісної інформації про продавців;

- якісної інформації про покупців.

Під якісною інформацією про продавців і покупців розуміється інформація про їх поведінку - чи чесні вони, як виконують свої зобов'язання, в яких знаходяться обставинах (може, хтось з них на межі краху або, навпаки, процвітає);

2) витрати ведення переговорів.

У ринковому сенсі ви торгуєтеся, щоб мінімізувати витрати. Якщо ви індивідуально (а не фірма) торгуєтеся з кимось на ринку, ви витрачаєте час, кажучи, що вам це дорого, що у вас мало грошей, натякаючи, що ви – чудовий об'єкт для проведення політики цінової дискримінації, повертаєтеся, йдете, демонстративно підходите до іншого рундука.

Ваші витрати, як фірми, можуть бути дуже значними, якщо ви організовуєте тендер. Наприклад, Європейська комісія бере як винагороду тендерному агентству 15 % від суми операції. Проте витрати необов'язково будуть великі, якщо вам вдасться купити кого-небудь в стані “ворога”, щоб дізнатися резервну позицію партнера. Для цього в наших умовах при невисокій економічній культурі і невисокій стійкості іноді досить зводити представника вашого партнера в ресторан, і за обідом він просто проговориться.

3) витрати складання контракту.

Це ваші витрати на те, щоб в тексті контракту було записано, як в тих або інших випадках поведеться ваш партнер і як складатимуться зовнішні обставини. А стосовно випадків, які вами не передбачені, зазвичай в контракті формулюється якийсь механізм. Скажімо, встановлюється: якщо ми не домовимося, судити нас буде Міжнародний арбітражний суд м. Стокгольма (звичайна для міжнародних контрактів інстанція). Тобто спеціально резервується якась позиція для непередбачених обставин. Витрати складання контракту – одні з найдорожчих (5-10 % об'єму операції) при інвестиціях в специфічні активи.

4) витрати моніторингу.

Пункти 1-3 відносилися до activities ex ante (до діяльності до появи юридично оформленого контракту). А з пункту 4, коли такий контракт вже з'явився, починається activities ex post (діяльність після його появи). І починається вона з моніторингу виконання контракту кожним з контрагентів.

Ви замовили на Ташкентському авіазаводі літак, підписали всі необхідні папери, перевели заводу частину грошей, літак почали робити. В цьому випадку з моніторингом буде пов'язано виникнення інституту представників замовника: ви пошлете свого представника на цей авіазавод, і хоча таке відрядження – річ достатньо дорога, порівняно з об'ємом самої операції вона нікчемна.

Відмітимо, що не всі витрати по моніторингу робляться покупцем. Частину їх вигідно робити і продавцеві. Класичний приклад моніторингу з боку виробника дає та ж автомобільна промисловість. Регулярно можна прочитати, що, скажімо, “форд” відкликав всі свої моделі таких-то років випуску. Тобто компанія, прагнучи не втратити своє ім'я і позиції на ринку, сама здійснює моніторинг по випадках важких аварій, відстежуючи, як працює її продукція, що зв'язане для неї з чималими витратами.

5) витрати примусу.

Це витрати на примус іншої сторони до виконання умов контракту. Оскільки люди прагнуть діяти в своїх інтересах, а інформація неповна, нерідко виникають ситуації, коли контракт не виконується частково або повністю. Передбачається, що існує система, яка примушує партнерів дотримуватися умов контракту. Такою системою перш за все є держава, а також якоюсь мірою – професійні асоціації і приватна юридична система. Остання взаємодіє з двома попередніми, доповнюючи їх. Але є і альтернативна система примусу, яка виникає в слабкій державі і конкурує з нею. Це – приватна система. Сюди відносяться мафія, всілякі “дахи” і тому подібне.

Підкреслимо, що левова частка витрат примусу до виконання контрактів в нормальних цивілізованих економіках безкоштовна для економічних агентів. Це витрати держави, а вона економить на масштабі.

А суспільство, яке економить на податках, вимушене витрачатися на альтернативну систему приватного правосуддя, украй неефективну і дуже дорогу. Тому якщо контракт не захищений, ви швидше за все віддасте перевагу його просто не укладатимите.

6) витрати на захист прав власності.

Це єдина статична форма трансакційних витрат, на відміну від динамічних витрат, пов'язаних із забезпеченням контрактів.

У певних випадках такого роду витрати пов'язані з охороною від правопорушників, і тоді це функція держави. Приблизно у тому ж числі випадків такого роду витрати пов'язані з обережністю відносно держави.

Дата добавления: 2014-01-11