Валютные позиции

Валютные котировки и валютные позиции

Валютный курс и экономический рост.

Ключевой фактор экономического роста – соотношение между валютным курсом и ППС. Деловая активность п/п экономики во многом определяется уровнем относительных цен, который может быть замерен по одному товару, но в целом для экономики важен уровень относ.цен по группе товаров.

При расчете уровня относит цен используют в качестве критерия отношение уровня относительных цен к номинальному относительному курсу. По этому критерию в международной практике производится специфическая классификация нац валют.

В пределах от 0,7 до 1 нац валюта считается твердой (страны большой 7). От 0,3 до 0,7 – нац валюта мягкая. Ниже 0,3 – слабая.

Твердость нац валюты ещё не означает обеспечение высокого рейтинга конкурентоспособности. Если твердость валюты не способствует росту конкуретоспособности нац экономики, следует сделать валюту более мягкой. Оценка ППС – трудоемкое занятие из-за методических и статистических особенностей – в мировой практике при расчете ППС используется лишь один товар – Биг Мак.С его помощью определяется недооцененность и переоцененность нац валюты.

Валютные котировки:

- косвенные

-прямые(Direct) – показывает какое кол-во нац валюты приходится на единицу иностранной валюты

Обратная котировка действует для: GBP,NZD, AUD, EUR

Валютная котировка записывается из двух валют:

базовая/ котируемая

USD/ RUR - прямая

GBP /USD – обратная

Курсы:

- Bid –можем продать ед-цу базовой валюты

-Ask – можем купить ед-цу базовой валюты

Разница между этими курсами – Spread

(Ask-Bid)/Bid *100%=Spread

Шаблон изменения поинта в валютных парах:

#.####

##.####- для рубля

###.## - для йены

Существуют стандартные лоты, они котируются примерно эквивалент 100 тыс $

Минимальная ед-ца на к-ую мб изменена валютная котировка, получила название Point или Pips

Н-р: котировка фунта 1.9750. берем 100 тыс $ и делим на 19750, без учета десятичной точки. И получим вес 1 ед в $

Market – maker – это те, кто постоянно осущ-ют покупку/продажу валют и объявляют котировки

Market – user – те, кто используют информацию о котировках

Sport rate – ведущий курс

Cross rate – вел-на валютного курса одной денежной ед-цы измеренная относительно валютного курса др ден ед-цы. Причем вал курс изменяется через третью валюту.

Н-р:необходиморассчитать Cross rate:

1. Считаем через третью валюту: CNF/JPY=USD /JPY: USD/ CNF

2. Одна валюта обратная: GBR/ JPY=USD/ JPY *CBP /USD

3. Обе валюты обратные: EUR /GBR = EUR /USD: GBR/ USD

Регулярное совершение валютных операций трейдером предполагает одновременное открытие им двух противоположных позиций по иностранной валюте.

Если кол-во проданной и купленной иностранной валюты совпадает – валовая позиция закрытая, и наоборот.

Закрытая позиция:

-длинные- купили больше чем продали

-короткие – продали больше чем купили

Обычно все открытые валютные позиции вырвжвют в одной валюте, к-ая принята в той или иной системе, то считают интегральную открытую позицию.

Прибыль(Р) или убыток (L) по открытой позиции рассчитывается по формуле:

Сумма сделки(в базовой валюте)*цена продажи (в котируемой валюте)– цена покупки =Р/L

Рез-т сделки не зависит от того в какой послед-ти производились ваши сделки.(покупка – продажа, продажа – покупка)

Spot rate – текущая сегодняшняя котировка валют:

- today- c поставкой сегодня

- tomorrow – c поставкой завтра

Forward rate – валютные курсы уст-ые на какую то дату в будущем и зафиксированные сегодня. Мб установлены под каждую конкретную сделку.:

-Outright – единичная конверсионная сделка на опред дату в будущем.

- Swap – комбинированная конверсионная сделка из двух противоположных на определенную дату в будущем.

Спред по форвардным курсам больше, чем спред по спот курсам

Н-р: 1.7520 – 1.7540

Котировки: 1 мес 20 – 60

3 мес 30 – 80

6 мес 80 – 10

Правило большого пальца – если левая позиция в форвардной котировке меньше правой позиции, то необходимо прибавлять левую позицию к курсу Bid а правую к курсу Ask и наоборот вычитать.

Величина премий или дисконта по форвардному курсу:

Р=(Fr-Sr)/Sr*100%*365/Т

Т – длительность форвардного контракта

Дата добавления: 2014-01-11