Инвестиционная политика страховой компании

Факторы, определяющие финансовую устойчивость страховой компании.

Финансовое состояние страховой компании зависит от большого числа факторов. Все факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость страховщика, подразделяются на 2 группы:

1. Внешние.

2. Внутренние.

Внешние факторы не зависят от деятельности страховой компании (экономические, политические, законодательство).

В отличие от внешних внутренние факторы зависят от деятельности конкретной страховой компании. К ним относят:

- андеррайтерская политика – деятельность страховой компании, связанная с заключение договоров страхования;

- политика в области установления тарифных ставок;

- наличие страховых резервов в необходимых размерах;

- достаточность собственного капитала;

- использование системы перестрахования;

- инвестиционная деятельности.

Действующее законодательство РФ определяет систему гарантий финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика. К элементам данной системы относятся:

1) лицензирование страховой деятельности;

2) формирование страховых резервов;

3) соблюдение нормативного соотношения между активами и обязательствами страховщика;

4) соблюдение норматива максимальной ответственности за принятие на страхование отдельного риска;

5) инвестиционная деятельности страховщика.

Порядок осуществления страховой компанией инвестиционной деятельности устанавливается Правилами размещения страховых резервов страховщиков. В соответствии с данными Правилами страховые резервы могут быть размещены в следующие виды активов:

1) государственные ценные бумаги (Н1=0,875)	Не менее 10% страховых резервов
2) ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги (Н2=0,5)	Не более 30% страховых резервов (не более 15% в бумаги субъекта РФ и 10% в муниципальные бумаги)
3) депозиты и векселя коммерческих банков, депозитные сертификатов (именные) банка (Н3=0,55)	Не более 40% страховых резервов
4) денежные средства на счетах в банках, в том числе в иностранной валюте (Н4=0,525)	Законодательно не установлен. Как правило, 5% страховых резервов
5) акции и облигации АО, входящие в котировальный лист биржи (Н5=0,6)	Не более 30% страховых резервов
6) доли в уставном капитале ООО и вклады в складочный капитал ТнВ (Н6=0,125)	Не более 10% страховых резервов
7) жилищные сертификаты	Не более 5% страховых резервов
8) инвестиционные паи ПИФов	Не более 5% страховых резервов
9) недвижимое имущество (Н9=0,588)	Не более 20% страховых резервов по страхованию жизни и не более 10% страховых резервов по иным видам страхования
10) денежная наличность (Н10=0,675)	Не менее 3% страховых резервов
11) слитки золота и серебра, находящиеся на территории РФ	Не более 10% страховых резервов

На территории РФ должно быть размещено не менее 80% страховых резервов страховой компании.

Страховые резервы не могут быть использованы:

1) на покупку таких ценных бумаг, как чеки, акции товарных и фондовых бирж;

2) на открытие счетов на предъявителя;

3) вложение в интеллектуальную собственность;

4) приобретение основных средств;

5) предоставление займов и кредитов, кроме ссуд по страхованию жизни;

6) на оплату труда работников страховой компании.

Минимальное количество объектов инвестирования определяется исходя из размера страховых резервов. Если сумма страховых резервов страховой компании составляет

· менее 500 тыс. руб., страховая компания должна вкладывать средства не менее чем в 3 объекта инвестирования;

· от 500 тыс. руб. до 1 млн. руб. – не менее 5 объектов;

· свыше 1 млн. руб. – более 5 объектов.

Соответствие инвестиционной деятельности страховых компаний в части размещения страховых резервов принципам возвратности, прибыльности и ликвидности определяется по формуле:

Где С_n – норматив соответствия;

В – фактическая сумма вложений в данном направлении;

Н – коэффициент перерасчета по данному направлению;

Р – общая сумма страховых резервов.

Размер норматива по долгосрочному страхованию жизни составляет 0,51, по иным видам страхования – 0,49.

Дата добавления: 2014-01-11