Тема 2. Финансовая диагностика предприятия

Вопросы:

2.1. Финансовый отчет и отчетность в системе финансового менеджмента; 2.2. Диагностика предприятия с помощью баланса; 2.3. Отчет о прибылях и убытках, его использование в финансовом менеджменте; 2.4. Отчет о движении денежных средств. Потоки денежных средств как объект финансового управления.

Информационное обеспечение финансового менеджмента базируется на внешних и внутренних источниках информации.

Из внешних источников информации формируются показатели, характеризующие: общеэкономическое развитие страны; конъюнктуру финансового рынка; деятельность контрагентов и конкурентов, а также нормативно-регулирующие показатели.

Из внутренних источников информации формируются показатели, характеризующие: финансовое состояние и результаты финансовой деятельности структурных подразделений предприятия, а также нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия.

В информационном обеспечении финансового менеджмента важная роль принадлежит финансовому учету и отчетности.

К числу основных требований, предъявляемых к качеству информации, относятся:

· требование значимости для пользователя информацией (включает факторы своевременности, прогностической ценности и ценности обратной связи);

· требование надежности (означает достоверность описания деятельности предприятия, проверяемость и непредвзятость информации).

Качество и полезность финансовой отчетности для финансового менеджмента зависит от принципов, на которых базируется финансовый учет. Важнейшими из них являются:

· непрерывность функционирования предприятия;

· принцип начисления (суть в том, что все операции отчетного периода должны отражаться в финансовых отчетах независимо от того, когда производятся расчеты по операциям в денежной форме);

· принцип себестоимости (финансовый учет оперируется себестоимостью активов (покупной стоимостью), а не их рыночной стоимостью);

· принцип денежной оценки;

· принцип соответствия доходов отчетного периода расходам отчетного периода;

· принцип осторожности (консерватизма).

Согласно Международным стандартам бухгалтерского учета финансовая отчетность предприятия включает следующие основные компоненты:

· баланс;

· отчет о прибылях и убытках;

· отчет о движении денежных средств;

· пояснения к финансовой отчетности.

Бухгалтерский баланс состоит из 2-х частей — актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив отражает право собственности на эти ресурсы и состоит из собственного капитала и обязательств, которые предприятия имеют перед кредиторами.

Собственный капитал предприятия можно рассматривать как остаток активов после вычета из них суммы всех обязательств.

чистые активы с теоретических позиций — это сумма внеоборотных активов и чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал есть разность между текущими активами и текущими обязательствами.

При работе с информацией бухгалтерского баланса финансовому менеджеру рекомендуется учитывать следующее:

1. В финансовом менеджменте принято разделять финансовые вложения на долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные относят к внеоборотным активам, краткосрочные — к оборотным, к внеоборотным активам относят также дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

2. Денежные средства, на расходование которых установлены ограничения, которые не могут быть сняты с банковского счета в течение соответствующего цикла, а также денежные средства, не предназначенные для текущих платежей, не должны при анализе включаться в состав оборотных средств;

3. В финансовом менеджменте рассчитывается чистая дебиторская задолженность (разница между фактической суммой дебиторской задолженности и резервом по сомнительным долгам). В основном рассматривается дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;

4. Методы оценки материально- производственных запасов, используемые в Республике Беларусь, соответствуют международным стандартам учета и отчетности, однако приводят к получению существенно различающихся показателей прибыли. Финансовый менеджмент должен участвовать в выборе учетной политики оценки запасов ТМС;

5. Из статей пассива баланса выделяют понятия вложенного капитала и накопленной прибыли. Вложенный капитал — это капитал, инвестированный собственниками. К нему относятся уставной и добавочный фонд (капитал), целевые финансирование и поступления.

Накопленная прибыль — прибыль за вычетом налогов и дивидендов, которую предприятие заработало за все годы своего существования. В нее входят нераспределенная прибыль прошлых лет, резервный капитал, фонды накопления и чистая прибыль отчетного года.

В отчете о прибылях и убытках содержится информация о выручке от реализации, результатах текущей финансовой и инвестиционной деятельности.

В финансовом менеджменте необходимо иметь следующие показатели доходов и прибыли:

1. Чистая выручка от реализации продукции, работ, услуг;

2. Валовая прибыль от реализации;

3. Прибыль (убыток) от основной деятельности;

4. Прибыль (убыток) от внереализационных операций;

5. Общая прибыль (убыток) за отчетный период;

6. Налогооблагаемая прибыль;

7. Чистая прибыль;

8. Чистая нераспределенная прибыль.

Отчет о прибылях и убытках является информационной базой для получения указанных показателей доходов и прибыли.

Для финансового менеджера важно знать не только финансовые результаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств за отчетный период, определять изменения основных источников получения денежных средств и направлений их использования. Для анализа движения денежных средств может использоваться «Отчет о движении денежных средств». Отчет составляется в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Составление отчета о движении денежных средств позволяет более объективно оценить ликвидность предприятия и его платежеспособность.

Современные предприятия не только анализируют, но и планируют денежные потоки по видам деятельности и в целом по предприятию. Различают следующие виды денежных потоков: положительный, отрицательный, валовой, чистый.

Есть два метода расчета показателей денежного потока: прямой и косвенный. Прямой метод заключается в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение средств в разрезе видов деятельности. Косвенный метод заключается в перегруппировке и корректировке данных баланса и отчета о финансовых результатах в денежные потоки за отчетный период.

Дата добавления: 2014-01-11