Добавленная стоимость

Добавленная стоимость. Нетто-результат эксплуатации инвестиций. Брутто-результат эксплуатации инвестиций.

Финансового менеджмента.

2. Экономическая рентабельность активов, коммерческая маржа, коэффициент трансформации

Использование аппарата и инструментария финансового менеджмента позволяет фирме анализировать финансовую и прочую экономическую информацию и принимать на этой основе правильные (адекватные) решения по управлению финансами фирмы, ее денежным оборотом, максимизирую в конечном итоге прибыль от предпринимательства и прочих видов деятельности (спекулятивных) как в краткосрочном, так и долгосрочном периодах (в такую формулировку “вписывается” и стратегия максимизации прибыли, и стратегия закрепления на собственном сегменте рынка).

Для того чтобы дальше конкретизировать высказанные выше теоретические положения, нам необходимо подробно рассмотреть базовые категории (понятия) финансового менеджмента.

Прежде всего необходимо отметить, что финансовый менеджмент самым тесным и непосредственным образом связан с существующей системой бухгалтерского учета, которая в современной России значительно отличается от принятой на Западе. В развитых рыночных экономиках в рамках системы национальных счетов решается задача сопоставимости аппарата бухучета и финансового менеджмента. Необходимая финансовым менеджерам информация непосредственно берется из бухгалтерской отчетности предприятия. В России все обстоит иначе. Общепринятые категории финансового менеджмента необходимо рассчитывать на основании данных баланса и другой отчетности. Кроме этого, автор понимает, что российская система бухгалтерского учета находится в поиске, в стадии совершенствования. Это приводит к тому, что основные документы бухгалтерской и прочей отчетности предприятия претерпевают постоянные изменения, за которыми не всегда может успеть издательская деятельность. Поэтому автор заранее приносит свои извинения, если в момент выхода этой работы произойдут новые изменения в системе бухгалтерской отчетности, которые не найдут отражения на этих страницах. Все показатели и коэффициенты будут определяться на основе официального документа Министерства финансов РФ (Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 27 марта 1996 года №31 с соответствующими Приложениями, опубликованный в Финансовой газете).

Существуют следующие базовые понятия финансового менеджмента: добавленная стоимость (ДС), или стоимость, добавленная обработкой, брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ), нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ), экономическая рентабельность активов (ЭР). Они заимствованы из практики западных фирм, но вполне могут вписаться и вписываются в современную жизнь трансформирующейся российской экономики на уровне предприятия (фирмы).

Начнем с добавленной стоимости. С экономической точки зрения — это стоимость, созданная на предприятии за определенный период времени, это вклад каждого экономического субъекта в валовый внутренний продукт как результат общественного производства за определенный период времени. С бухгалтерской точки зрения добавленная стоимость — это разница между произведенной (реализованной) продукцией и затратами (внешними издержками), которые несет фирма. В категориях марксистской интерпретации — это C (потр.) + V + M.

Брутто-результат эксплуатации инвестиций. С экономической точки зрения — это та часть стоимости, созданной предприятием, которую по аналогии с марксистской интерпретацией можно назвать прибавочным продуктом (предприятия), правда, содержащим и стоимость потребленных средств труда. С бухгалтерской точки зрения — это добавленная стоимость за вычетом всех затрат (издержек) на труд: С (потр.) +M.

Нетто-результат эксплуатации инвестиций. С экономической точки зрения — это показатель, наиболее близкий к прибавочному продукту предприятия. Иногда говорят еще о НРЭИ как о прибыли до уплаты процентов за кредит и налогов на прибыль. С бухгалтерской точки зрения — это БРЭИ за вычетом затрат на восстановление основных средств предприятия (средств труда). Нетто-результатом эксплуатации инвестиций можно считать балансовую прибыль, восстановленную до НРЭИ за счет прибавления процентов за кредит, относимых на себестоимость. В категориях марксистской интерпретации — М.

Базовые показатели ФМ

Это 4 показателя успешно перенятые нашими финансовыми менеджерами у западных:

1. Добавленная стоимость (ДС) – это стоимость всей произведенной продукции - стоимость потребленных материальных средств и услуг др. организаций.

Добавленная стоимость – стоимость,добавленная к цене товара в процессе его изготовления и реализации на каждом этапе производства и реализации; показатель, характеризующий результат собственной деятельности предприятия. Для производства продукции необходимо затратить определенное количество материальных ресурсов, живого труда. В стоимости материальных ресурсов воплощается труд работников предприятий-поставщиков, к которому данное предприятие добавляет труд своих рабочих и служащих, чтобы изготовить продукцию. Поэтому чтобы получить показатель добавленной стоимости (ДС), необходимо из выручки от реализации продукции исключить величину материальных затрат:

ДС=ВР-МЗ,

где ВР- выручка от реализации продукции;

МЗ – стоимость использованных материальных ресурсов.

Добавленная стоимость включает: заработную плату производственного персонала, амортизацию (износ) основных средств, прибыль.

Показатель ДС используется для взимания налога на добавленную стоимость.

2. ДС – расходы по опл. труда и обязательные платежи, связ. с опл. труда = БРЭИ

Брутто-результат эксплуатации инвестиций указывает на достаточность средств для покрытии будущих расходов. Удельный вес БРЭИ в ДС говорит об эффективности управления предприятием.

3. БРЭИ – затраты на восстановление основных средств = НРЭИ

(Нетто-результат эксплуатации инвестиций)

2. Экономическая рентабельность активов, коммерческая маржа, коэффициент трансформации

Дата добавления: 2014-01-13