Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Вопрос 3. Балансовая модель оценки эффективности деятельности банка

Балансовая модель в качестве объекта исследования определяет балансовую (внутреннюю) стоимость коммерческого банка или его части. В рамках данной модели также существуют абсолютные и относительные показатели.

Абсолютными показателями балансовой модели являются значения остатков на определенных балансовых счетах или их совокупности. Наиболее распространенными абсолютными показателями являются прибыль, собственный капитал, требования и обязательства банка.

К относительным показателям балансовой модели относятся финансовые коэффициенты выбранной системы оценки, например, коэффициент ликвидности, мультипликатор собственного капитала, размер процентного риска.

Для расчета показателей в рамках балансовой модели используются следующие подходы:

1. Доходный;

2. Группировок.

Доходный подход по форме экономических расчетов совпадает с доходным подходом в рамках рыночного метода. Отличие состоит либо в расчете изменения собственного капитала банка по данным бухгалтерского баланса с учетом скрытой капитализации, сведениями о которой могут располагать только инсайдеры (метод капитализации), либо будущего размера чистой прибыли банка в целом, а не доходов (дивидендов) учредителей банка (метод DCF).

Подход группировок является жестко формализованным и наиболее широко используется для оценки эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом. В рамках данного подхода существует три основных метода расчета:

- нормативный;

- рейтинговый;

- прогнозный.

Главной особенностью подхода группировок является объективная необходимость реструктуризации банковского баланса, что выражается в систематизации определенным образом балансовых счетов.

Подход группировок заключается в последовательной реализации двух этапов:

1. Расчет системы финансовых коэффициентов и показателей;

2. Либо сравнение полученных значений с эталонными значениями (нормативный метод), либо расчет определенных комплексных показателей (рейтинговый метод), либо прогноз возникновения неблагоприятных ситуаций (прогнозный).

Нормативный метод оценки эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом применяется как органами государственного регулирования и банковского надзора с целью своевременного предотвращения финансового кризиса отдельного банка и банковской системы в целом, так и негосударственными структурами и частными лицами с целью определения доходности, ликвидности и надежности фактических или потенциальных инвестиций.

Наиболее распространенным и общепризнанным является нормативным методом является метод Дюпона, в основе которого лежит декомпозиционная схема двух основных показателей эффективности коммерческого банка – прибыльности собственного капитала и прибыльности активов.

Прибыльность активов (return of assets, ROA) определяет эффективность работы менеджеров и показывает, какую чистую прибыль извлекают менеджеры банка из единицы активов. В мировой банковской практике эффективными считаются банки, имеющим ROA более 1%:

 

  ROA = Чистая прибыль после налогообложения
  Активы (assets)

 

Прибыльность собственного капитала (рентабельность) (return of equity, ROE) измеряет доходность собственного капитала. При значении ROE более 10%, банк считается эффективным:

 

  ROE = Чистая прибыль после налогообложения
  Собственный капитал (equity)

 

Для определения взаимосвязи между показателями ROA и ROE был введен синтетический показатель ЕМ (equity multiplier) – мультипликатор собственного капитала:

ROE=ROA´EM;
   
  Чистая прибыль после налогообложения Собственный капитал
EM =  
  Чистая прибыль после налогообложения Активы
   
  EM = Активы Собственный капитал

 

Введенный синтетический показатель EM (мультипликатор собственного капитала) – это рычаг воздействия или финансовый рычаг (leverige factor, LF), делающий ROE составной частью ROA. С увеличением EM одновременно возрастает и степень риска банкротства, и потенциал получения доходов.

Декомпозиционная схема Дюпона может быть использована для анализа эффективности в следующих областях управления банком:

 

эффективность управления налогами Чистая прибыль Прибыль до налогообложения ´ Прибыль до налогообложения Валовый доход
  ß    
эффективность управления расходами Чистая прибыль Валовый доход   Маржа чистой прибыли, NPM ´ Валовый доход Активы
  ß    
эффективность управленияактивами Чистая прибыль Активы   Прибыльность активов, ROA ´ Активы Собственный капитал   Мультипликатор капитала, ЕМ
  ß    
эффективность управления ресурсами Чистая прибыль Собственный капитал   Прибыльность капитала, ROE ´ Собственный капитал Акционерный капитал   Мультипликатор акционерного капитала, SM
  ß    
эффективность управления банком Чистая прибыль Акционерный капитал   Прибыльность акций, EPS    

 

Р

Из представленной декомпозиционной схемы следует, что рыночная и балансовая оценки эффективности банка во многом взаимосвязаны, хотя в большинстве случае не совпадают между собой. Величину данного расхождения принято называть "скрытым капиталом", который образуется за счет следующих источников:

- невозможность отражения в банковском балансе фактических банковских рисков;

- игнорирование некоторых существующих требований и обязательств, включая внебалансовые, которые не фиксируются по общепринятым правилам бухгалтерского учета.

 

Распространению данной схемы в значительной степени способствовало применение Всемирным банком базовых комплексных показателей данной схемы (ROA и ROE) для проведения анализа эффективности использования банковских ресурсов и коммерческих банков и выявления основных факторов, влияющих на эти показатели.

Рейтинговый и прогнозный методы оценки эффективности использования банковских ресурсов

Рейтинг есть метод сравнительной обобщенной оценки деятельно­сти нескольких банков.

Деятельность банка как единого целого характеризуется по ряду направлений, оценка которых часто не является однозначной. Для приведения к единой оценке различных частных результатов и сравне­ния по ней группы банков используется рейтинговая система.

Рейтинговый метод оценки эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом применяется фактическими и потенциальными кредиторами и акционерами банка с целью сравнения финансового положения различных банков. Использование данного метода обусловлено необходимостью решения следующих задач:

1. Расчет единого рейтингового показателя финансового состояния коммерческого банка на основе комплексных показателей надежности, доходности и ликвидности;

2. Определение максимальной величины финансовых вложений в определенный коммерческий банк с минимальным риском;

3. Формализация и упрощение анализа динамики основных финансовых показателей деятельности коммерческого банка и/или группы коммерческих банков.

 

Главным достоинством рейтингового метода по сравнению с нормативным является существенное сокращение анализируемых параметров за счет расчета комплексных показателей и сводного рейтинга коммерческого банка, на основании которых можно сделать предварительные выводы о финансовом состоянии коммерческого банка, а также сравнить динамику развития данного банка и/или финансовое состояние различных банков между собой.

Однако в связи с необходимостью реструктуризации счетов бухгалтерского баланса также отсутствует единая методика расчета комплексного показателя оценки эффективности использования ресурсов и деятельности коммерческого банка в целом (рейтинга).

Наибольшее распространение среди отечественных методик расчета рейтинга банка получила методика, разработанная В.C. Кромоновым, среди зарубежных – методика CAMEL, используемая в США и лежащая в основе многих систем оценок надзорных органов.

<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Вопрос 2. Рыночная модель оценки эффективности деятельности банка | Методика CAMEL
Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2014-01-14; Просмотров: 831; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.022 сек.