Метод вычисления результата валютного дилинга

ГОССАРИЙ

Вопросы для самопроверки

1. Классифицируйте позиции по времени удержания

2. Основные виды инвестиционных стратегий на валютном рынке

3. Каковы основные особенности управления капиталом на рынке валют

4. Критерий Келли

5. Метод фиксированной доли

6. Метод Мартингейла

7. В каком методе применяется плавающий стоп-лосс

Равнение на рынок (mark to the market). — Оценка открытых позиций по текущим доминирующим ценам закрытия. Иными словами, если позиция равняется на рынок, то нет различия между реализованными и нереализованными потерями (или прибылью).

Система (system). — Определенный набор правил, используемый для получения сигналов к покупке или продаже на данном рынке или группе рынков.

Скальпер (scalper). — Биржевой трейдер, который торгует только за свой счет, стремясь выиграть на малейших колебаниях цен. Обычно для этого он использует свое преимущество продавать по цене спроса и покупать по цене предложения. Благодаря деятельности скальперов во многом обеспечивается ликвидность рынка.

Спекулянт (speculator). — Участник рынка, который готов рисковать, покупая и продавая финансовые инструменты или товары, в расчете выиграть от предполагаемого движения цен.

Стоп-приказ (stop order). — Приказ о покупке, размещенный выше уровня текущих цен (или приказ о продаже, размещенный ниже уровня текущих цен), который реализуется по достижении оговоренной цены.

Усреднение (averaging losers, averaging down). — Добавление к убыточной позиции после неблагоприятного ценового хода.

Лекция 19 Методика расчета прибылей/убытков

Мы знаем, что Интернет трейдер выходит на международный валютный рынок через дилинговую компанию, которая открывает ему счет в долларах США. Для работы на Форекс трейдер должен перевести начальную сумму денег на этот счет. Все прибыли и убытки от совершенных сделок, не зависимо от валюты сделки, пересчитываются в доллары США. В этой главе будет подробно рассмотрен принцип расчета прибылей и убытков.

Если Вы купили товар (валюту) по одной цене, затем продали его по другой, то прибыль или убыток составит разницу между ценой продажи и ценой покупки умноженной на сумму сделки.

Прибыль или убыток = Сумма сделки * (Цена продажи - Цена покупки)

В общем виде формула расчета прибыли и убытков (по-английски profit and loss или просто profit/loss) выглядит следующим образом:

Profit/Loss = N lots*100 000*(Sell – Buy) – N lots* Commission – N lots*100 000*Overnight*N days/365,

где N lots – количество лотов по 100 000, которое использовал трейдер,

Sell – цена продажи базовой валюты

Buy – цена покупки базовой валюты

Commission – комиссионные, взимаемые диллинговой компанией

Overnight – разница в ставках между базовой валютой и контрвалютой для операций Sell или Buy, в зависимости от совершенных трейдером операций. Взимается только в случае, если трейдер не успел закрыть позицию в тот же день. Она может быть как положительной (оплачивается за счет трейдера), так и отрицательной (доплачивается трейдеру)

N days – количество дней, через которое трейдер закрыл позицию.

Несколько замечаний.

1. Результат расчетов по этой формуле выражается в котируемой валюте.

2. Сумма сделки в этой формуле должна быть выражена в базовой валюте, причем сумма проданной и купленной базовой валюты должна быть одинакова.

3. Если имеется прибыль от операции, то после расчетов будет получен положительный результат, если потери - отрицательный.

4. Результат не зависит от того, как проводилась операция: сначала покупка, а затем продажа или наоборот.

Пример. Допустим, текущая котировка USD/CHF 1.0905/09 и Вы играете на повышение, т.е. прогнозируете, что доллар будет расти по отношению к швейцарскому франку. Вы открываете позицию покупкой доллара по 1.0909. Через какой-то промежуток времени, допустим, при достижении курса 1.0950, Вы решаете закрыть позицию. Прибыль или убыток = 100 000 * (1.0950 - 1.0909) = 41 CHF. Или, в пересчете на доллары, прибыль = 41 / 1.0950 = 37.44 USD.

Возможная прибыль или убыток (Unrealized P/L)

Если у Вас имеется открытая позиция, то в связи с постоянным изменением курса, у Вас будет возникать необходимость расчета возможной прибыли или убытка в конкретные моменты времени.

Пока позиция не закрыта, данные прибыли или убытки не являются окончательными и называются плавающими (возможными или нереализованными). Если Вы закроете позицию в этот момент по этому курсу, то получите именно такую прибыль или убыток. Для расчета возможной прибыли или убытка используются те же формулы.

Дата добавления: 2014-11-06