Определение эффективности выходов

По нашему мнению выходы гораздо более важны, нежели входы, хотя большинство начинающих трейдеров проводят большую часть своего времени в поисках идеальной стратегии входа, как будто это может решить их проблемы.

Во время одного из семинаров мы проводили игру, в ходе которой все входили в рынок одновременно и затем осуществляли свою собственную стратегию выхода по мере того, как изменения цен сообщались группе. После примерно 10 быстрых туров игры результаты обычно варьировались от одного экстремального значения до другого. Несколько трейдеров получили большую прибыль, несколько понесли большие убытки, большинство находилось посередине. Очень редко случалось, чтобы два трейдера имели одинаковый результат. Целью этих простых занятий было показать эффект выходов на наши результаты. Все имели одинаковый вход, однако результаты варьировались от значительных прибылей до значительных убытков.

То же самое истинно и для настоящей торговли. Выходы определяют результаты нашей торговли и имеют намного большее значение, чем что-либо еще. Да, выходы даже более важны, нежели управление капиталом (размер позиций). Ни одна, самая лучшая стратегия управления капиталом, не способна превратить убыточную систему в прибыльную, но даже небольшие изменения в стратегии выходов способы творить чудеса. Несколько лет назад, когда мы только начали тестировать наши первые индикаторы, мы обнаружили, что даже незначительная вариация стратегии выхода, используемой в системе, влияет на количество сделок, соотношение прибыльных и убыточных сделок, максимальные убытки и общую доходность. Мы пытались тестировать входы, но быстро обнаружили, что на самом деле тестируем выходы, так как на самом деле изменения входов очень незначительно меняли результаты системы.

Мы начали разделять тестирование входов и тестирование выходов. Теперь мы тестируем стратегию входов, определяя только количество прибыльных сделок после выхода через фиксированное число баров. Этот метод тестирования входов основан на нашем выводе о том, что единственной целью входа является инициация сделки в правильном направлении. Все, что происходит после этого, не имеет к входу никакого отношения, поскольку исход сделки находится в руках нашей стратегии выхода. Мы хотим, чтобы наши входы преследовали только одну цель - инициация сделки в правильном направлении, так рано, как это только возможно, и эту функцию легко измерить. Чем выше процент прибыльных сделок по выходу через фиксированное количество баров, тем лучше вход. Но как измерять эффективность выхода? Как определить, какой выход лучше? Что такое хороший выход? Что такое плохой выход? Что лучше: выход А или выход В?

С целью количественного сравнения различных выходов мы создали (показатель эффективности выхода). Для начала необходимо иметь данные о прибыльных сделках и количестве баров в них от входа до выхода. Например, предположим, что мы сделали прибыльную сделку, которая длилась 12 баров от входа до выхода и принесла нам общую прибыль в размере $1500.

Следующий шаг состоит в том, что мы идем к точке входа и отсчитываем от нее 24 бара после нее. Наш теоретический период удержания позиции в два раза больше, чем реальный. Затем мы зрительно находим самый лучший возможный выход внутри этого 24-дневного периода. Не стесняйтесь, выберите действительно самый хороший выход и рассчитайте общую прибыль для этого выхода. Предположим, что в нашем случае при выходе в самой высокой точке прибыль составила бы $2500.

Тогда показатель эффективности выхода вычисляется делением действительно полученной прибыли на теоретически возможную. Мы делим 1500 на 2500 и получаем показатель эффективности выхода в размере 60%. Это означает, что мы получили в действительности 60% от возможной в данной сделки прибыли.

При нахождении лучшей теоретической точки выхода удвоение периода удержания позиции необходимо для получения действительно честного результата, так как основной ошибкой большинства трейдеров является слишком ранний выход из прибыльных сделок. Увеличив теоретический период удержания позиции за пределы реального периода, мы можем определить, действительно ли это имело место

”СТОП-ЛОСС” - нужен или нет?

На этот вопрос ответ один. Нужен, обязательно и без него никак нельзя обойтись. Но самое сложное, это его постановка. Каждый начинающий свою работу, пытается найти ответ на вопросы связанные с тем, где его ставить, когда и как.

Постановка стоп-лосса, или говоря на сленге трейдеров, ловля “лося”, сложна психологически. Очень часто, на фондовом рынке срабатывает тот же алгоритм, что и в казино. “Новичку всегда везет”. И когда он входит в позицию, и когда рыночные цены начинают двигаться в противоположном направлении, он решает пересидеть в своей позиции, и они возвращаются обратно. Появляется ощущение, что полностью понимаешь действия рынка, чувствуешь уровни. Аргумент при этом таков: - “А зачем я буду закрываться в убыток? Я же вот просто не успел закрыться, пожадничал копейку. Я же не профессиональный участник рынка ворочающий большими объемами.” Ну и т.д., и т.п. И поначалу такой подход срабатывает. Но рынок не прощает такого подхода к себе. И приходит время, когда позиция окажется открытой перед сильным противоположным движением. И попытка пересидеть приводит уже не к маленькой потере, а к очень большой. Деньги тают на глазах, нервы находятся на пределе, происходит вынос на маржин-колл. Трейдер переворачивается в своей позиции, и ….Рынок поворачивает обратно. Человек начинает корить себя, что еще немного и все бы удалось, все было бы в порядке. Быстро переворачивается обратно. Но уже потеряна приличная часть от счета. Нервы измотаны до предела. И до следующей такой ошибки остается один шаг. Конечным результатом будет то, что человек полностью разочаровавшись уйдет с рынка оставив на нем практически все свои деньги. Но кто-то останется, попытается изменить стратегию работы, осознает необходимость ловли “лося”. И начнет пытаться определить для себя ответы на вопросы поставленные в начале главы.

Нельзя дать четких единых уровней ловли “лося”. Они зависят от нескольких других факторов. Это стратегия игры: - интрадей, среднесрочная или долгосрочная. Применяется маржинальное плечо, или нет и в каком объеме. Ну, и также можно отнести сюда такой фактор, как вид маржинального плеча, который применяется. Вот и постараемся дать ответы на эти вопросы.

Я пришел на рынок, ничего не зная о торговле валютой. Пришел в какой-то мере случайно. Поэтому первые уроки были сразу в боевой обстановке. И естественно, в итоге, появились достаточно большие потери. Задавая вопросы профессиональным участникам, я мало, что смог узнать. Кто-то отмалчивался, кто-то отвечал, что все есть в соответствующих книгах, а кто-то ничего не мог на это ответить так, как не торговал интрадей. Я стал искать эти ответы самостоятельно, методом проб и ошибок. Ошибки сказывались на состоянии счета. Но другие варианты стратегий приводили к компенсации этих потерь. В дальнейшем я сам стал сталкиваться с этими вопросами, которые задавали пришедшие на рынок новые “физики”.

Для определения уровня своего “лося”, необходимо входить в рынок с, скажем так, правильной стороны. В этом случае, появляются ориентиры. Не входите в покупку, пока рынок не остановил конкретное движение вниз. И также, не делайте продажу, пока рынок не повернул свое движение вниз. Цены могут пройти глубже (выше), чем Вы рассчитывали. Цены могут пойти в противоположную сторону, от той, которую Вы ожидали. И т.д., и т.п..

Локальные минимумы и максимумы, “хай” и “лоу” на сленге трейдеров, являются существенной составляющей для определения уровня постановки защитной позиции. Так, как самый сложный психологический вопрос: - “Что взять в качестве индикатора постановки защитной позиции?” И именно для каждой отдельно взятой позиции. Этим индикатором и будут являться предыдущие локальные минимумы при покупке и локальные максимумы при продаже. Стоп-лосс необходимо ставить чуть ниже (выше) этих уровней. Более точно, зависит от того, с каким маржинальным плечом Вы работаете. Чем выше объем плеча, тем более коротким должен быть уровень поимки “лося”. Это необходимо для снижения суммарных потерь вашего счета. К примеру, если Вы работаете только со своими средствами, то 0,5% так и останутся половиной процента убытка, но при плече один к трем, они превратятся уже в полтора процента убытка. Надо стараться ограничивать размер потерь. Дисциплинированно ограничьте для себя этот размер, к примеру, не более двух процентов. И жестко его придерживайтесь. Дисциплина на рынке, мы уже об этом говорили, самый главный фактор.

Таблица стоп-лоссов по валютам(в пипсах)

Валюта \периоды	15-30 минут	1 час	4 часа	день
Первая группа
EUR/USD	30-35	50-60	80-100	Более 120
EUR/JPY	30-35	50-60	80-100	Более 120
NZD/USD	30-35	50-60	80-100	Более 120
EUR/CAD	30-35	50-60	80-100	Более 120
USD/JPY	30-35	50-60	80-100	Более 120
USD/CAD	30-35	50-60	80-100	Более 120
Вторая группа
USD/CHF	35-40	65-80	90-120	Более 150
GBP/USD	35-40	65-80	90-120	Более 150
GPB/JPY	35-40	65-80	90-120	Более 150
AUD/USD	35-40	65-80	90-120	Более 150
EUR/AUD	35-40	65-80	90-120	Более 150
Третья группа
GBP/CHF	35-40	65-80	90-120	Более 150
CHF/JPY	35-40	65-80	90-120	Более 150
EUR/GBP	30-35	40-50	60-80	Более 120

Все стоп-лоссы даны приблизительно, и не могут быть жестко привязаны к валютам. Это среднее значение из моей личной практики, и 8 –ми лет работы на Форексе. При входе в рынок, мы можем ошибиться, и погрешность состоит из следующих значений:

Спрэд -5 пипсов.

Волотильность каждой валютной пары разная (примерно)-30-40 пипсов.

И на всякий случай 10-15 пипсов.(от брокера!!!)

В итоге получаем 60 пипсов стоп-лосс.

Как определить где ставить стоп?

---- Индикатор Параболик.

--- Фракталы.

--- Линии сопротивления, поддержки.

--- Облака Ишимоку.

ПРИМЕНЕНИЕ ТЕХНИЧЕСКИХ ИНДИКАТОРОВ НА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТАХ РЫНКА FOREX

Многими аналитиками уже давно замечено, что далеко не все технические индикаторы хорошо работают на всех без исключения финансовых инструментах. Однако попытки систематизировать знания об особенностях технического анализа различных инструментов, торгуемых на финансовых и товарных рынках, почему-то до сих пор не предпринимались. Хотя, время от времени в учебниках, литературе и аналитических изданиях можно прочитать фразы вроде: «Существуют рынки, где предсказать движение сравнительно легко, например EUR/USD, USD/CHF». Дальше подобных констатаций дело не идет, а зря.
У каждого опытного трейдера есть излюбленные финансовые инструменты, на которых он предпочитает спекулировать. Достаточно вспомнить, как Виктор Нидерхоффер в своей книге "Университеты биржевого спекулянта" объяснялся в любви к японской йене.
Сразу скажу: пятиминутные и, тем более, одноминутные графики в этой статье рассматриваться не будут, поскольку ими пользуются только неисправимые романтики, и я им рекомендовал бы сходить в казино: больше толку будет. А эта статья ориентирована на читателя, работающего на рынке FOREX с четырьмя основными валютными парами как внутри дня, так и на более длительных временных промежутках.

U SD/JPY

Следует отметить, что валютная пара USD/JPY обладает очень низкой волатильностью, поэтому колебания внутри дня редко бывают более 200 пунктов. Давайте сначала рассмотрим дневные графики йены, а затем проанализируем действие индикаторов на других графиках в порядке уменьшения их временного окна.
Дневные графики. Практически единственный индикатор, дающий верные сигналы на дневных графиках йены — MACD. Неплохой результат дают ADX и DeMarker — осциллятор, разработанный Томасом Демарком, указывающий направление основного тренда. Этот индикатор используется в большинстве компьютерных программ технического анализа. Остальные же индикаторы, особенно осцилляторы — стохастика, индекс товарного канала и т.д., практически бесполезны.
Если обратить внимание на дневные графики йены, то можно заметить, что на валютной паре USD/JPY редко бывает боковой тренд. Вся проблема в том, что тренд на дневных графиках йены можно определить лишь постфактум. Японские свечи на графике много информации, (все свечные комбинации работают очень хорошо). Хорошо использовать линейные графики, на которых лучше видны фигуры классического технического анализа, — главным образом, каналы, вымпелы, двойные вершины.

4-х часовые графики. Это — наилучший способ для прогнозирования с помощью классического технического анализа. Если на дневном графике йены тренд выглядит сильно ломаной линией, то на 4-х часовом тот же график, представленный в линейном виде, имеет представление как движущийся в определенной последовательности. Хороший результат дает прогнозирование с помощью японских свечей, при этом стоп-лосс ставится по противоположному имеющейся позиции экстремуму предыдущей свечи. То есть, при открытии длинной позиции стоп размещается на несколько пунктов выше края нижней тени предыдущей свечи, а при открытии короткой позиции, соответственно, на несколько пунктов выше края верхней тени предыдущей свечи.

Неплохой результат дают торговые системы, разработанные на пересечении скользящих средних. Эти системы работают лучше всего в трендовых рынках, поэтому на йене их применять в самый раз. Стохастика, как медленная, так и, тем более, быстрая «барахлит», зато ее близкий родственник — осциллятор %R Ларри Вильямса — работает более точно. Речь идет об индикаторе, используемом в программе TeleTrader4 Формула для вычисления %R такова:

Wm%R = 100 х H- C/H-L где,

H = высочайшая максимальная цена за выбранный период (за 10 дней)
L = наименьшая минимальная цена за выбранный период (за 10 дней)
C = последняя цена закрытия
Самые точные показания дает индекс товарного канала (CCI) при торговле вдоль доминирующего тренда. Доминирующим трендом считается тот тренд, который виден на более крупномасштабных графиках, в данном случае — дневных. Сигнал на открытие позиции подается при пересечении линией индекса нулевой линии, на закрытие — при пересечении линий 100 или -100. Период стандартный: 14.
Уровни Фибоначчи, как показывает мой опыт, работают очень хорошо.

Часовые графики. Вот где может найти достойное применение медленная стохастика. Позиции открываются по пересечению стохастических линий (периоды 5 и 8, экспоненциальные скользящие средние (exponential moving averages), замедление от 3 до 6), а стоп-лосс можно ставить в пределах 30 пунктов. CCI дает сигналы слишком поздно, из-за чего теряется значительная часть тренда, с которой можно было бы иметь прибыль. То же самое можно сказать и об индексе относительной силы (RSI, Relative strength index, период обычно берется равным 13/3).
На графиках японских свечей можно вычленить основные разворотные фигуры, состоящие из одной, или двух свечей.
30 и 15-минутные графики. На графиках в этом масштабе неплохой результат дает стохастика, хотя гораздо лучше применять японские свечи с учетом доминирующего на более долгосрочных масштабах тренда. Протяженность тренда охватывает, как правило, до 10 свечей, что позволяет пользоваться их комбинациями. Наиболее частые фигуры разворота — утренняя и вечерняя звезды.
Стоп-лосс можно ставить минимальный: 30 пунктов. Далеко не всегда целесообразна торговля по 15-минутным графикам в связи с тем, что пара USD/JPY обладает меньшей волатильностью, чем другие финансовые инструменты.

GBP/USD

Дневные графики. На графиках японских свечей можно заметить более длинные тени, чем на графиках других финансовых инструментов. На дневных периодах у фунта хорошо видны гэпы, часть из которых, правда, чаще всего можно предсказать. Однако зачастую гэпы случаются совершенно непредсказуемо.

движется во флэте, можно пользоваться полосами Боллинджера, установленными с периодом 20 и девиацией 2 (собственно говоря, эти установки являются стандартными). Торговля осуществляется по традиционному сценарию: вход в рынок выполняется, когда цена «зашкаливает» за одну из линий, при этом точка взятия прибыли в идеале должна находиться примерно на уровне противоположной линии. Медленная стохастика работает практически без опоздания. Классический технический анализ — хороший помощник, равно как и японские свечи. Движения в канале, как правило, не бывает, но если уж краткосрочный тренд возник, то откаты будут незначительны. Поэтому лучший способ снятия прибыли — плавающий стоп-лосс.
Так же, как и на дневных графиках, часто встречаются гэпы, но на 4-х часовых графиках они направлены чаще всего по тренду. Это снижает угрозу неоправданных потерь.

Графики масштабом 1 час и менее. Поскольку за фунтом уже давно закрепилась слава непредсказуемого в долгосрочном плане финансового инструмента, анализировать краткосрочные графики предпочтительнее, чем долгосрочные. Работать лучше всего на пробитии волатильности, определяемом по индикаторам.В качестве индикаторов, указывающих на направление тренда, можно выбрать осцилляторы и полосы Боллинджера. Полосы Боллинджера используются следующим образом: тренд определяется по направлению полос, а идентификация откатов - если цена дошла до средней линии и от нее оттолкнулась. Если же цена пересекла среднюю линию и движется к противоположной стороне полосы, возможна смена тренда. Окончательно это определяется по изменению в направлении полос.

EUR/USD

Дневные графики. На дневных графиках евро ясно видны линии трендов. В целом, европейские валюты в долгосрочном плане более предсказуемы с точки зрения большинства аналитиков, чем фунт и йена. Некоторые дилинговые центры ведут статистику по количеству открытых долгосрочных позиций по валютам. Лидерство пока устойчиво сохраняется за евро и швейцарским франком.
Пользоваться осцилляторами на дневных графиках нецелесообразно по причине почти постоянно трендового рынка.

Графики внутри дня. Наилучший инструмент для торговли по этой валютной паре в течение дня — торговая система Oscillator + CCI. Позиции в этой системе открываются при пересечении осциллятором нулевой линии (для 4-часовых и часовых графиков). Сигналом на закрытие позиции служит обратное пересечение осциллятором отметки 100 (длинные позиции) или отметки —100 (короткие позиции).
Основная модель движения цены внутри дня: около 9-10 часов утра по московскому времени происходит резкий скачок цен, боковой тренд сменяется направленным, который как правило, продолжается до начала американской сессии. Правда, довольно часто перед началом основного тренда происходит скачок в противоположную сторону, поэтому следует подходить с осторожностью к таким движениям рынка. В американскую сессию возможна смена тренда.

Эту черту рынка можно использовать. Если невозможно по часовым графикам предугадать, в чью пользу произойдет выход из бокового тренда утром, остается ждать скачка цен. Скачок можно уловить, когда свеча пробьет определенный уровень.

USD/CHF

Дневные графики. Существует мнение, что график швейцарского франка — зеркальное отображение евро. В отношении дневных графиков это действительно так. С внутридневным маштабом ситуация гораздо сложнее.
Среди особенностей данного инструмента следует отметить очень высокую волатильность. Поэтому, с одной стороны, при торговле по дневным графикам есть опасность много потерять, а с другой - возможность прилично заработать на колебаниях внутри дня.
Практически безошибочные сигналы на дневных графиках дают системы, построенные на пересечении скользящих средних. При изображении графика в линейном виде достаточно хорошо видны фигуры классического технического анализа.

4-х часовые графики. Здесь фигуры классического технического анализа видны еще лучше, чем на дневных графиках, к тому же при использовании свечей хорошо видны основные разворотные фигуры: «молот», «висельник» и т.п. Можно ограничиться разновидностями свечей «дожи» в качестве отдельной фигуры.
Хорошие результаты дает торговля по уровням Фибоначчи. Вообще системы, основанные на пробитии каких-либо уровней, определяемых по числам Фибоначчи, либо по границам канала, или же просто на психологической основе, достаточно точно работают на швейцарском франке в силу его волатильности.
Также на этом временном промежутке можно торговать с помощью системы Parabolic вдоль тренда, доминирующего на дневных графиках. Период системы следует ставить равным 0,02.

Часовые, получасовые и 15-минутные графики. Здесь следует обратить внимание на комбинации японских свеч и волатильность. Пользоваться классическим техническим анализом бесполезно, а применять Parabolic по назначению: в качестве отслеживающей тренд системы — вообще опасно.
Зато для параболической системы можно найти другое применение — по ней можно определять уровни, пробитие которых может вызвать в последующем сильное движение цены. Довольно часто на графиках швейцарского франка, особенно на 15-минутных, можно увидеть горизонтальные линии, которые выстраивает Parabolic.

Внимательный трейдер заметит, что цена периодически отражается от этих линий, и с течением времени возрастает волатильность. Торговля на прорыве этих линий может принести прибыль, поскольку цена проходит после пробоя обычно как минимум 40-50 пунктов. Стратегия входа в рынок следующая: вход осуществляется исключительно с помощью стоп-ордера, действительного до отмены. При этом точка входа должна находиться на 5-10 пунктов выше (для длинной позиции) или ниже (при короткой позиции) линии Parabolic, а стоп-лосс должен быть в пределах 20 пунктов, поскольку если пробой оказался ложным (обычно это бывает из-за того, что при растущей волатильности спрэд расширяется, и брокерские котировки отличаются от уровня цен на графике), то начинается не менее сильное обратное движение, способное привести к неблагоприятным последствиям. Снятие прибыли осуществляется с помощью плавающего стоп-лосса.

Так уж повелось, что очень многие трейдеры, работающие на рынке FOREX, в большей степени полагаются на опыт, чем на знания. Поэтому мы стоим перед фактом: зачастую вещам, с первого взгляда абсурдным, трейдер уделяет больше внимания, чем объяснимым с научной точки зрения явлениям. Никто не может сказать, почему, скажем, стохастика лучше работает на йене, чем на фунте. Но с другой стороны, до сих пор никто и не смог объяснить, почему последовательность Фибоначчи так часто встречается в природе, и тем не менее, ни один математик не отрицает научной сути этого феномена. Невозможно отрицать: многие другие великие открытия были сделаны опытным путем.
Возможно, эдак лет через двести (а может и много раньше) те законы рынка, которые были выработаны трейдерами "по наитию", станут аксиомами. Однако не следует в угоду интуиции забывать о точных науках, чтобы не свести торговлю на финансовых рынках к банальной рулетке.

Значение цены закрытия часа

Почему цена закрытия часа имеет такое большое значение на валютном рынке

Один из слушателей Школы трейдеров задал на днях вопрос, обсуждение которого может представлять общий интерес. Поэтому я приготовил небольшую иллюстрацию по этому поводу.

Вопрос:

"Не совсем понятна значимость цены Close на Forex на любых интервалах по сравнению с ценами O,H,L.

Например, понятно, почему цена закрытия торговой сессии на фондовой бирже важнее остальных цен. А почему цена закрытия интервала важнее других цен на форексе, непонятно (кроме йены в 01.00 по Гринвичу). Что мешает условно сдвинуть начало отсчета времени и получить другие свечи, где H станет C и т.д.?. А тогда и для надежного пробоя тренда ни к чему закрытие за линией тренда ".

Если говорить о дневном интервале, то значимость цены закрытия дня на валютном рынке имеет тот же смысл, что и на любых других рынках. Хотя время торговли на FOREX'е не ограничено какими-либо формальными рамками, тем не менее, день есть день. Можно спорить, где заканчивается день валютного рынка на Земле, но очевидно для всех, что сегодня это сегодня, а завтра это уже следующий день. Поэтому, я думаю, в этом вопросе речь идет о часовом интервале.

Здесь действительно можно усомниться, что окончание каждого часа имеет какой-то особенный смысл с точки зрения хода торговли. Но на самом деле имеет, и очень большое. Психологически это вполне обоснованно: ведь часы идут синхронно по всей планете, у всех трейдеров окончание часа происходит в один и тот же момент времени.

А человеку свойственно привязывать свои планы и действия к неким "круглым" числам. Назначая свидание (деловое или неделовое), вы же не станете вычислять 14 часов 22.5 минуты, а скажете просто "в половине третьего" под часами

Не случайно ведь и в руководствах по торговле пишут: "не ставьте ордер на круглую цифру". Если подходящий уровень для buy ордера пришелся на графике на 1.4400, поставьте этот ордер чуть выше, потому как именно на круглой цифре могут оказаться в большом количестве sell ордера крупных игроков.

Вольно или невольно, каждый трейдер все равно ориентируется на итог часа. Это некоторая черта, подводящая итог, после которого надо оценить ситуацию и корректировать свои действия или планы. При большом числе участников на рынке даже небольшое влияние таких (может быть, и подсознательных) мотивов приведет к очень заметной выделенности цены закрытия по сравнению с другими ориентирами. А понимание роли такой выделенности только еще более усилит ее.

Что такое торговая система?

Торговая система есть упорядоченный набор технических и/или фундаментальных индикаторов, одновременное достижение заданных значений которых дает сигнал на покупку или продажу торгового инструмента. Фактически это есть математическая модель автоматического принятия торговых решений.

Структура торговой системы

1. Временные срезы котировок, по которым производится анализ рынка.
2. Набор индикаторов для каждого такого среза с сигнальными значениями.
3. Базовые условия выдачи торговых сигналов на покупку и продажу актива, например, если индикатор RSI достиг на часовом графике EUR/USD значения 80% и идет вниз, и котировки пересекли скользящую среднюю с периодом 13, то сигнал - продавать.
4. Защитные ордера фиксации прибыли или убытков - стоп-лосс/лимит-профит ордера.
5. Правила оценивания эффективности торговой системы и ее коррекции.

Типы торговых систем

Есть три существенных типа систем, которые могут быть рекомендованы для торговли:

1. Следующие за трендом. Эти системы с помощью простого правила, или используя несколько правил, оценивают динамику рынка: движется ли рынок вверх, вниз или в сторону, тем самым определяя направление тренда. В качестве правил анализа направления могут быть использованы трендовые индикаторы и фильтры тенденций.

2. Системы, основанные на прорыве уровней сопротивления или поддержки. Такие системы подают сигнал в направлении прорыва после смены тренда или после бокового тренда. Системы на основе прорыва менее всего компьютеризированы, в силу сложности искусственного определения уровней и подразумевают использование субъективного подхода, что фактически превращает этот вид систем в стратегию решаемую индивидуальным подходом.

3. Коридор цен  система, созданная специально, чтобы получить прибыль в течение периодов, когда рынок находится в каком-либо диапазоне цены. Этот вид систем более компьютеризирован, в силу большей возможности задания математических формул и автоматизации условий подачи сигнала.

Многие профессиональные трейдеры учреждений, особенно маркет-мейкеры имеют серии систем, отражающих каждое из этих направлений, чтобы извлекать прибыль из торговли на рынке при любом действующем тренде. Очень важно иметь подходящую тип системы для каждого состояния рынка, поскольку трендовые системы приводят к постоянным дерганьям при боковом тренде, а системы основанные на пробое имеют обыкновение ошибаться при коррекциях, что в обоих случаях приводит к заметной потере капитала, и нервным перегрузкам.

Есть по крайней мере две причины применения в современном трейдинге торговых систем:

Первая - желание устранить субъективизм трейдера при принятии торгового решения и избежать обычно приводящего к убытку эмоционального воздействия рынка на игрока. Природа человека такова, что под действием эмоций он неизбежно принимает ошибочное решение на спекулятивной арене: так, вместо закрытия прибыльных позиций, он дополнительно отдает заявки на покупку брокеру в тот момент, когда тренд уже ослабевает. Торговая система - фактически единственный способ минимизировать эмоциональное напряжение, неизбежно разрушающие каждого трейдера. Она обладает одним большим преимуществом перед субъективным подходом, а именно - имеет формальное представление, поддающееся логическому анализу на предмет ошибок и наиболее эффективных моментов. Таким образом, у игрока, использующего торговую систему, есть реальный шанс не только улучшить на какой-то период свои результаты, но и понять, почему это получилось, и как эти положительные результаты сохранить в дальнейшем.

Вторая важная причина - возможность в торговой системе использовать неограниченное число параметров и методик прогнозирования за счет программной реализации торговой системы. Самостоятельно, руководствуясь субъективными факторами, вы можете достаточно эффективно использовать и анализировать максимум 3-6 технических индикаторов и столько же фундаментальных. При этом степень точности сигналов, получаемых от такой упрощенной системы, невысока, поскольку у валютного рынка как и всякого другого финансового рынка есть одна важная черта - нестационарность, т.е. закономерности, выявленные на участках с одним типом движения курса, не выполняются на других участках и необходимо иметь множественные дополнительные фильтры для определения характера движения рынка и выявления ложных сигналов.

Дата добавления: 2014-11-06