Понятие о капитале и его структуре

РЫНОК КАПИТАЛА

Слово «капитал» происходит от латинского capitalis — главный. Как особый фактор производства капитал объединяет любые производи­тельные ресурсы — станки, оборудование, инструмент, новейшие технологии и разработки, программные продукты, созданные людьми для того, чтобы с их помощью осуществлять производ­ство будущих экономических благ ради получения прибыли.

Обратим внимание на три заключенных в этом определении момента.

1. Капиталом называются ресурсы, созданные людьми. В этом со­стоит его отличие от фактора земля, объединяющего разнооб­разные ресурсы, созданные природой.

2. Капиталом являются только предметы, используемые для про­изводственной деятельности. Обувь, пища, личные автомоби­ли и прочие предметы потребления, хотя и созданы людьми, но в производстве не используются и капиталом не являются.

3. Целью производства, в котором используется капитал, явля­ется прибыль.

Капиталу принадлежит одно из ведущих мест среди факторов производства, поскольку именно он придает современным экономикам многие из их основных черт:

1) их индустриальный (технологический) характер;

2) специализацию и кооперирование общественного производства;

3) наличие крупного производства и, соответственно, крупных предприятий в экономике.

Все названные особенности отражают принятые на определен­ной ступени развития хозяйства способы решения вопросов «что производить?» и «как производить?» Капитал же, воплощенный в конструкционных материалах, станках, оборудовании, соору­жениях и т.п., в большей степени, чем любой другой фактор про­изводства, определяет техническую сторону современной эконо­мики, т.е. диктует характер ответов на эти вопросы. Можно сказать, что производственный потенциал любого современного го­сударства материализован в накопленных ресурсах фактора капи­тал. Именно количество и качество используемого капитала, в первую очередь отличает сегодняшнюю экономику от хозяйства сто- и пятисотлетней давности, или развитое государство от государ­ства отсталого.

Отличительной особенностью капитала является его способность воспроизводить себя в расширяющихся масштабах. Действительно, фактор земля всегда суще­ствует в неизменных масштабах — размеры, скажем, Среднерус­ской возвышенности не изменились за миллионы лет. Объем фактора труд зависит не только от экономики, но и от сложней­ших внеэкономических (демографических) процессов. Так, во многих развитых странах рост населения фактически прекратил­ся. И лишь фактор капитал в нормально функционирующем хо­зяйстве накапливается, изменяясь только в одну сторону — сто­рону увеличения. Продавая готовую продукцию, прибыльно работающее предприятие, как правило, постоянно направляет часть получаемого дохода на расширение и/или совершенствова­ние своих производственных мощностей.

Феномен расширенного воспроизводства, присущий капиталу, подчеркивается представителями всех ведущих экономических школ и направлений без исключения. Однако его причины объяс­няются по-разному. Теории, базирующиеся на трудовой теории стоимости (включая марксизм), объясняют самовозрастание капи­тала эксплуатацией труда наемных работников. Теории, исходящие из множественности факторов производства, связывают увеличение капитала с его собственной производитель­ной силой. Мы остановимся на этих концепциях при анализе кате­гории процента — дохода фактора капитал.

Однаждывозникнув, капитал в дальнейшем увеличивается по стоимости. Но чтобы получить прирост стоимости в будущем, уже сегодня необходимо располагать достаточным размером капитала. Действительно, чтобы открыть мастерскую или магазин, не говоря уже о том, чтобы построить завод, необхо­димо стартовое вложение значительной суммы денег, которой средний человек, обычно, не располагает. Откуда же берутся исходные средства?

Особенно остро эта проблема — проблема первоначального на­копления капитала — встает в эпоху перехода традиционной эко­номики в рыночную, когда идет массовое формирование новых фирм и когда фактически устанавливается типичная для этого об­щества структура собственности. В старейшей капиталистической экономике - Англии период первоначального накопления капи­тала относят к XV-XVI вв., во Франции - к XVII в., в дореволю­ционной России, долго сохранявшей многие черты феодализма, этот период растянулся на длительное время - с XVII по XIX в.

В механизме первоначального накопления капитала выделя­ют перераспределительную и сберегательную составляющие. Пер­воначальное накопление обычно осуществлялось за счет рез­кого перераспределения богатства в обществе. Сравнительно небольшая часть населения, сумевшая вовремя приспособиться к условиям капиталистической экономики, быстро обогащалась, тогда как основная его масса, пытавшаяся сохранить традицион­ные формы экономического поведения, беднела. Именно этот, бес­спорно, реально существующий механизм первоначального накоп­ления капитала особенно активно подчеркивает марксизм. Акцент делается на насильственных и мошеннических методах сколачи­вания капитала: насильственном сгоне крестьян с земель (знаме­нитое огораживание в Англии), работорговле, пиратстве, ростов­щичестве (кулак, мироед в русской деревне), операциях с государственными долговыми обязательствами и т.д. «Новорожденный капитал источает кровь и грязь из всех своих пор, с голо­вы до пят», — эмоционально писал К. Маркс.

Сберегательный механизм первоначального накопления (мар­ксизмом фактически отрицаемый) связан с переориентацией структуры использования личного дохода с потребления на сбере­жение. Отец-основатель собственного дела, изнуряющий себя непо­сильным трудом ради увеличения дохода и ведущий при этом скром­ный, чуть ли не монашеский образ жизни, чтобы сберечь для бизнеса каждую копейку, — такова ключевая фигура, сыгравшая огромную роль в формировании многих институтов современной рыночной экономики.

В наши дни подобную психологию можно наблюдать у мелких российских предпринимателей, вроде бы являющихся по отече­ственным меркам сравнительно богатыми людьми (стоимость ак­тивов фирмы 100—200 тыс. долл.), но практически не имеющих возможности тратить деньги на себя: все средства приходится раз за разом вкладывать в укрепление бизнеса. И такая позиция при­носит свои плоды. Благополучие фирмы ценой неимоверных уси­лий удается сохранять даже в нынешнем неблагоприятном эконо­мическом климате.

Крупный немецкий экономист Макс Вебер (1864—1920) назы­вал формирование в обществе подобной морали духом капитализма. Он доказывал, что именно Западная Европа (а не арабский мир, не Индия, не Китай) стала местом рождения современного капитализ­ма именно потому, что там, на определенном историческом этапе (позднее средневековье), совпали морально-религиозные ус­тановки значительных слоев общества и материальная заинтересо­ванность. В частности, кальвинизм и многие другие течения протестантской религии, требовавшие от человека упорного труда и не допускавшие жизни, исполненной удовольствий, фактически стиму­лировали накопление капитала. В пуританских странах бедность воспринималась как позор (бедняк = бездельник), а богатство как добродетель, но только при условии использования богачом своего дохода лишь для новых вложений в предприятие.

В реальной экономической истории оба механизма первона­чального накопления сосуществовали. Однако успешно развива­лись обычно те страны, где перераспределительный механизм за­нимал подчиненное положение по отношению к сберегательному. Ведь награбленное богатство столь же легко проматывается, как и приобретается, если на определенном этапе не переориентиру­ется на накопление (в Америке даже наследники пирата Моргана стали добропорядочными и скуповатыми пуританами).

В начале проведения реформ, Россия столкнулась с проблемой отсутствия в стране крупных капиталов. В конце 80-х — начале 90-х годов в собственности российского государства находилось бо­лее 80% предприятий и организаций. Среди них были гиганты ВАЗ, КамАЗ, Уралтяжмаш и др., стоимость которых измеря­лась миллиардами долларов. Вместе с тем десятилетия уравнитель­ного распределения доходов при социализме практически полно­стью исключили существование крупных личных состояний, а значит и возможность прямого выкупа государственных предприя­тий частными лицами.

Таким образом, проблема первоначального накопления капи­тала в новейшей истории России выступила в необычной форме: она состояла не в трудности аккумуляции стартового капитала для создания предприятий (созданы заводы и фабрики были еще при социализме), а в его нехватке для их выкупа в частную собственность. Следовало создать условия для приобретения прав собствен­ности частными лицами, причем теми, кто мог бы извлечь из них большую пользу и способен лучше управлять предприятиями. По­этому в нашей стране стало жизненно важным проведение проце­дуры приватизации в виде продажи или безвозмездной передачи го­сударственных предприятий коллективам и частным лицам.

Для решения проблемы выкупа предприятий в России в качестве главного был выбран метод бесплатной передачи государственного имущества в частную собственность. В период массовой приватизации от 50 до 80% стоимости выкупаемого имущества приватизируемых предприятий «оплачивались» ваучерами.

Основными формами приватизации стали:

1) преобразование предприятий в акционерные общества с последующей продажей акций;

2) купля-продажа;

3) залоговые аукционы.

Львиная доля отечественных средних и крупных предприятий приватизировалась первым путем. Большинство малых предприятий изменили свой статус путем купли-продажи.

В дальнейшем, проблема покрытия дефицита бюджета вынуждала государство брать кредиты в коммерческих банках. В качестве кредитного обеспечения (залога) коммерческие банки часто получали от государства пакеты акций приватизированных предприятий. По мизерным ценам (гораздо ниже рыночных) на залоговых аукционах эти предприятия передавались их новым владельцам. Из-за отсутствия средств у государства оно не выкупало эти акции, и низкая залоговая цена становилась продажной. Так, компания «Пурнефтегаз» в 1998 г. была отдана в залог за 10 млн. долл., при том, что только годовой доход этой компании составляет 750 млн. долл. По этой же залоговой цене она и перешла к своим новым владельцам. Только из-за нарушения некоторых юридических формальностей сделку через суд признали недействительной.

Кроме залоговых аукционов проводились и денежные аукционы принадлежащих государству пакетов акций. Некоторые из них прошли успешно, принеся в казну значительные суммы денег.

Уже в 1997 г. 87% всех предприятий страны были частными, т.е. доля частного сектора вышла на тот уровень, который существует в большинстве развитых стран с рыночной экономикой.

Однако в ходе приватизации существовали способы сверхбыстрого обогащения отдельных лиц за счет основной массы населения.

1. Ценовой путь, состоявший в использовании разницы между ста­рыми фиксированными и рыночными ценами. Государственное предприятие продавало коммерческой фирме материальные ценности по старым государственным ценам, и та реализовывала их потребителям по многократно более высоким рыночным ценам. Разумеется, продажа нестарым ценам производилась не любо­му желающему, а только «своим людям». Практически всегда долю от сверхприбылей в таких сделках имело и руководство государственного предприятия.

2. Кредитный путь, заключавшийся в получении по низким став­кам и на длительный срок государственных кредитов либо в задержке платежей (скажем, заработной платы бюджетников) и «прокрутке» соответствующих сумм банком. Он был весьма эффективен в период гиперинфляции, когда деньги обесцени­вались столь быстро, что взятая в долг сумма через несколько месяцев превращалась ни в что. Получение кредита под низ­кий процент в таких условиях было равноценно праву вообще не отдавать долг. Излишне даже говорить, что и эта возмож­ность обогащения была открыта лишь для избранных.

3. Внешнеторговый путь, обеспечивавший сверхприбыли импор­терам потребительских товаров (игра на дефицитах внутрен­него рынка страны) и экспортерам сырья (игра на разнице внут­ренних и мировых цен).

4. Ростовщический путь, состоявший в кредитовании государства и (в меньшей степени) предприятии реального сектора под гра­бительские проценты. Примером его могут служить государственные кредитные обязательства (ГКО), к выпуску кото­рых государство вынуждено было прибегнуть из-за дефицита бюджета. Проценты по ним на протяжении 1994 — августа 1998 г. превосходили доходность от вложения в любой другой вид экономических операций.

5. Криминальный путь, включавший целый набор откровенных экономических преступлений (подделка платежных докумен­тов, перевод денег в фирмы-однодневки и т.п.). Во многом с помощью перечисленных путей обогащения в по­реформенной России возникли крупные частные капиталы. Приватизация многократно усилила и закрепила эти процессы, поскольку позволила преобразовать «легкие деньги» в права собственности на основные предприятия страны, т.е. довела до логического конца процесс первоначального накопления капитала преимущественно перераспределительным способом.

Дело в том, что на всех этапах приватизации (кроме, возмож­но, денежных аукционов последнего времени) для владельцев крупных капиталов существовала возможность скупки государ­ственной собственности за бесценок. Например, ваучеры, равно как и приобретенные на них акции предприятий, мелкому владельцу в большинстве случаев не приносили никаких доходов. Многие вла­дельцы ваучеров поэтому были готовы продать их крайне дешево. За всю историю существования ваучера его рыночная цена ни разу не поднялась выше 40 долл., а в среднем не превышала смехотвор­ной (напомним, что номинально эта ценная бумага должна была отражать долю каждого гражданина в поровну распределяемом бо­гатстве всей страны) суммы в 10 долл. Массовая скупка ваучеров в этих условиях стала легким путем к овладению лучшими предпри­ятиями.

Цены, по которым продавались предприятия на денежном этапе приватизации, также часто шокировали общественность сво­им занижением. Уралмаш — знаменитый завод заводов, прозван­ный так за способность полностью, до последней гайки укомплек­товать производимым оборудованием любое предприятие, был продан за 3,73 млн. долл. вместо миллиардов, которые в действи­тельности стоил. Челябинский металлургический завод был про­дан примерно за такую же цену. Ковровский механический завод, один из главных производителей огнестрельного оружия, — и вов­се за 2,7 млн. долл. В целом 324 крупных завода были реализова­ны по ценам ниже 4 млн. долл. каждый.

Напротив, сберегательный механизм первоначального накоп­ления не получил в новой России широкого распространения (за исключением некоторых, уже упомянутых предприятий мелкого бизнеса). Случаи постепенного накопления сумм для участия в приватизации за счет производственной деятельности, базирую­щейся на упорном труде и экономном потреблении предпринима­телей, представляют собой редкие исключения.

Еще более опасным для экономики является то, что приоритет сбережения над потреблением (веберовский «дух капитализма») не стал господствующей формой хозяйственного поведения всей предпринимательской элиты. В конце концов, не так уж важно, как исторически произошло первоначальное накопление капита­ла, если функционально возникшие предприятия работают на накопление капитала и расширение производства за счет доброволь­ного самоограничения потребления властвующей элитой. К сожалению, в современной России демонстративная расточительность затрат на личное потребление — от вошедших в анекдоты причуд «новых русских» до гигантских представительских расходов фирм на пышные особняки, дорогие автомобили и т.п. — ста­ла нормой ведения бизнеса.

Недостатки процесса приватизации не замедлили сказаться на ходе и качестве проведения реформ в экономике России, став важ­ным фактором ухудшения хозяйственного положения страны.

Дата добавления: 2014-10-23