Горизонтальный анализ баланса

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Таблица 1. Горизонтальный анализ баланса

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Отклонение,+/-	Темп роста,%
на 31 декабря 2011г	в % к итогу	на 31 декабря 2010г	в % к итогу	на 31 декабря 2009г	в % к итогу	2010г-2009г	2011г-2010г	2010г/ 2009г	2011г/ 2010г
1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	6 917,00	0,008%	9 149,00	0,013%	15 030,00	0,023%	- 5 881,00	- 2 232,00	60,872%	75,604%
Результаты исследований и разработок	14 267,00	0,017%	-		-		-	14 267,00
Основные средства	64 503 422,00	76,878%	55 007 532,00	77,770%	50 355 839,00	76,451%	4 651 693,00	9 495 890,00	109,238%	117,263%
Незавершенное строительство	4 609 265,00	5,494%	5 442 798,00	7,695%	4 560 640,00	6,924%	882 158,00	- 833 533,00	119,343%	84,686%
Доходные вложения и материальные ценности	-		-		-		-	-
Финансовые вложения	397 062,00	0,473%	429 224,00	0,607%	485 192,00	0,737%	- 55 968,00	- 32 162,00	88,465%	92,507%
Отложенные налоговые активы	236 298,00	0,282%	213 319,00	0,302%	183 445,00	0,279%	29 874,00	22 979,00	116,285%	110,772%
Прочие внеоборотные активы	528 699,00	0,630%	372 085,00	0,526%	321 639,00	0,488%	50 446,00	156 614,00	115,684%	142,091%
Итого по разделу 1	70 295 930,00	83,782%	61 474 107,00	86,913%	55 921 785,00	84,901%	5 552 322,00	8 821 823,00	109,929%	114,350%
2.Оборотные активы
Запасы	951 287,00	1,134%	806 075,00	1,140%	787 939,00	1,196%	18 136,00	145 212,00	102,302%	118,015%
в том числе:							-	-
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	946 679,00		794 539,00		780 618,00		13 921,00	152 140,00	101,783%	119,148%
затраты в незавершенном строительстве	3 976,00		10 082,00		6 861,00		3 221,00	- 6 106,00	146,947%	39,437%
готовая продукция и товары для перепродажи	632,00		1 454,00		460,00		994,00	- 822,00	316,087%	43,466%
товары отгруженные	-		-		-		-	-
прочие запасы и затраты	-		-		-		-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	86 855,00	0,104%	66 746,00	0,094%	88 609,00	0,135%	- 21 863,00	20 109,00	75,326%	130,128%
Дебиторская задолженность (в течении 12 месяцев)	5 700 342,00	6,794%	4 775 731,00	6,752%	6 067 929,00	9,212%	- 1 292 198,00	924 611,00	78,704%	119,361%
платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	69 828,00		97 229,00		218 297,00		- 121 068,00	- 27 401,00	44,540%	71,818%
платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	5 630 514,00		4 678 502,00		5 849 632,00		- 1 171 130,00	952 012,00	79,979%	120,349%
Финансовые вложения	2 460 082,00	2,932%	3 991,00	0,006%	6 691,00	0,010%	- 2 700,00	2 456 091,00	59,647%	61640,742%
Денежные средства	3 888 655,00	4,635%	3 147 344,00	4,450%	2 488 347,00	3,778%	658 997,00	741 311,00	126,483%	123,554%
Прочие оборотные активы	519 961,00	0,620%	456 747,00	0,646%	505 755,00	0,768%	- 49 008,00	63 214,00	90,310%	113,840%
Итого по разделу 2	13 607 182,00	16,218%	9 256 634,00	13,087%	9 945 270,00	15,099%	- 688 636,00	4 350 548,00	93,076%	146,999%
Итого активов	83 903 112,00	100,000%	70 730 741,00	100,000%	65 867 055,00	100,000%	4 863 686,00	13 172 371,00	107,384%	118,623%
3.Капитал и резервы
Уставный капитал	11 269 782,00	14,213%	11 269 782,00	17,262%	11 269 782,00	18,383%	-	-	100,000%	100,000%
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-		-		-		-	-
Переоценка внеоборотных активов	24 563 126,00	30,977%	24 606 535,00	37,689%	24 629 540,00	40,174%	- 23 005,00	- 43 409,00	99,907%	99,824%
Добавочный капитал	-		-		-		-	-
Резервный капитал	517 149,00	0,652%	447 261,00	0,685%	425 914,00	0,695%	21 347,00	69 888,00	105,012%	115,626%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	8 946 994,00	11,283%	4 824 556,00	7,390%	3 561 553,00	5,809%	1 263 003,00	4 122 438,00	135,462%	185,447%
Итого по разделу 3	45 297 051,00	57,126%	41 148 134,00	63,026%	39 886 789,00	65,061%	1 261 345,00	4 148 917,00	103,162%	110,083%
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	21 372 777,00	26,954%	13 846 729,00	21,209%	7 448 894,00	12,150%	6 397 835,00	7 526 048,00	185,890%	154,353%
Отложенные налоговые обязательства	2 639 750,00	3,329%	1 403 465,00	2,150%	1 092 223,00	1,782%	311 242,00	1 236 285,00	128,496%	188,088%
Оценочные обязательства	-		-		-		-	-
Прочие обязательства	1 449 687,00	1,828%	1 380 392,00	2,114%	979 397,00	1,598%	400 995,00	69 295,00	140,943%	105,020%
Итого по разделу 4	25 462 214,00	32,111%	16 630 586,00	25,473%	9 520 514,00	15,529%	7 110 072,00	8 831 628,00	174,682%	153,105%
5.Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1 753 882,00	2,212%	1 648 654,00	2,525%	5 325 766,00	8,687%	- 3 677 112,00	105 228,00	30,956%	106,383%
Кредиторская задолженность	6 176 789,00	7,790%	5 298 849,00	8,116%	5 861 171,00	9,560%	- 562 322,00	877 940,00	90,406%	116,569%
в том числе:							-	-
поставщики и подрядчики	2 820 282,00		2 493 239,00		3 168 393,00		- 675 154,00	327 043,00	78,691%	113,117%
векселя к уплате	36 031,00		-		-		-	36 031,00
задолженность по оплате труда перед персоналом	358 921,00		331 525,00		290 026,00		41 499,00	27 396,00	114,309%	108,264%
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	261 647,00		174 452,00		122 278,00		52 174,00	87 195,00	142,668%	149,982%
задолженность по налогам и сборам	363 272,00		268 994,00		282 546,00		- 13 552,00	94 278,00	95,204%	135,048%
авансы полученные	1 972 904,00		1 807 452,00		1 884 050,00		- 76 598,00	165 452,00	95,934%	109,154%
задолженность участникам по выплате доходов	2 035,00		56 160,00		61 780,00		- 5 620,00	- 54 125,00	90,903%	3,624%
прочая кредиторская задолженность	361 697,00		167 027,00		52 098,00		114 929,00	194 670,00	320,602%	216,550%
Доходы будущих периодов	-		28 205,00	0,043%	33 428,00	0,055%	- 5 223,00	- 28 205,00	84,375%	0,000%
Оценочные обязательства	593 484,00	0,748%	531 136,00	0,814%	403 212,00	0,658%	127 924,00	62 348,00	131,726%	111,739%
Прочие обязательства	10 427,00	0,013%	2 379,00	0,004%	275 535,00	0,449%	- 273 156,00	8 048,00	0,863%	438,293%
Итого по разделу 5	8 534 582,00	10,763%	7 509 223,00	11,502%	11 899 112,00	19,409%	- 4 389 889,00	1 025 359,00	63,107%	113,655%
Итого пассивы	79 293 847,00	100,000%	65 287 943,00	100,000%	61 306 415,00	100,000%	3 981 528,00	14 005 904,00	106,494%	121,453%

Проанализировав горизонтальным методом балансовую ведомость ОАО «МРСК Центра и Приволжья», можно сделать вывод, что активы организации за 2009-2011 год выросли на 18 036 057,00 тыс.руб. Положительная динамика наблюдается в обоих исследуемых периодах. За период 2009-2011 года внеоборотные активы выросли на 26%. При анализе оборотных активов за период 2009-2010 года наблюдается падение на 7%, за период 2010-2011 года – рост на 47%. Капитал и резервы ОАО «МРСК Центра и Приволжья» за период 2009-2011 года выросли на 14%.

К отрицательным тенденциям можно отнести рост краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Рассмотрев пассив организации, заметны значительные изменения, в частности увеличение нераспределенной прибыли к 2011году в 2,5 раза. Кредиторская задолженность на конец 2011года выросла на 877 940,00 тыс.руб. по отношению к 2010 году. Заемные средства за анализируемый период составляют менее 50%, что является нормой. При этом собственные средства на 2011 год составляют 45297051,00 тыс.руб., а заемные средства – 33 996 796,00 тыс.руб.

1.2. Основные показатели работы ОАО «МРСК Центра и Приволжья»

Таблица 2. Основные показатели работы

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Темп роста,%
2011г	2010г	2011г/ 2010г
Выручка	64 403 837,00	54 395 050,00	118,40%
в том числе
выручка от передачи электроэнергии	63 248 806,00	53 105 566,00	119,10%
выручка от техприсоединения	815 691,00	954 335,00	85,47%
выручка от организации функционирования и развитию ЕЭС	-	-
выручка от перепродажи электроэнергии и мощности	-	-
доходы от участия в других организациях	-	-
доходы от аренды	117 771,00	116 181,00	101,37%
выручка от продажи прочей продукции непромышленного характера	208 938,00	208 247,00	100,33%
выручка от продажи прочей продукции промышленного характера	12 631,00	10 721,00	117,82%
Себестоимость продаж	57 089 249,00	50 422 114,00	113,22%
в том числе
себестоимость передачи электроэнергии	56 600 087,00	50 053 860,00	113,08%
себестоимость техприсоединения	323 616,00	230 325,00	140,50%
себестоимость организации функционирования и развитию ЕЭС	-	-
себестоимость перепродажи электроэнергии и мощности	-	-
себестоимость участия в других организациях	-	-
себестоимость услуг аренды	33 370,00	25 776,00	129,46%
себестоимость прочей продукции непромышленного характера	111 861,00	93 616,00	119,49%
себестоимость прочей продукции промышленного характера	20 315,00	18 537,00	109,59%
Валовая прибыль	7 314 588,00	3 972 936,00	184,11%
Коммерческие расходы	-	-
Управленческие расходы	-	-
Прибыль от продаж	7 314 588,00	3 972 936,00	184,11%
Доходы от участия в других организациях	134,00	12,00	1116,67%
Проценты к получению	76 695,00	42 072,00	182,29%
Проценты к уплате	1 139 134,00	988 325,00	115,26%
Прочие доходы	1 678 990,00	896 406,00	187,30%
Прочие расходы	2 168 136,00	1 778 534,00	121,91%
Прибыль до налогообложения	5 763 137,00	2 144 567,00	268,73%
Текущий налог на прибыль	1 010 831,00	613 595,00	164,74%
Изменение отложенных налоговых обязательств	- 630 472,00	- 313 826,00	200,90%
Изменение отложенных налоговых активов	30 941,00	48 316,00	64,04%
Прочее	79 345,00	3 492,00	2272,19%
Чистая прибыль	4 232 120,00	1 268 954,00	333,51%

Из анализа отчета о прибылях и убытках ОАО «МРСК Центра и Приволжья», видно, что за период 2010-2011 года организация получала прибыль от продаж, которая составила в 2011 году – 7 314 588,00 тыс.руб., в 2010 году – 3 972 936,00 тыс.руб., рост этого показателя 2010-2011г составил – 234 %, выручка предприятия и валовая прибыль увеличилась к 2011 году – до 64 403 837,00 тыс. руб. (увеличение на 18,4%) и 7 314 588,00 тыс.руб. (84,11%) соответственно. Чистая прибыль организации в период с 2009-2010 год увеличилась на 234%.

1.3. Вертикальный анализ баланса ОАО «МРСК Центра и Приволжья»

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры. Так же он дополняет горизонтальный анализ и широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.

В структуре активов баланса ОАО «МРСК Центра и Приволжья» значительная доля принадлежит внеоборотным активам. На 2009 год величина оборотных активов составила 84,90% от их общей величины, на 2010 года – 86,91 %. За анализируемый период доля оборотных и внеоборотных активов практически не изменяется.

Рассмотрим пассивную часть баланса, вертикальный анализ показывает, что за анализируемый период происходит сокращение уставного капитала с 18,38% в 2009 году до 14,21% в 2011году. Нераспределенная прибыль пропорционально растет с 5,81% в 2009 году до 11,28% в 2011году.

1.4. Анализ финансовой устойчивости организации ОАО «МРСК Центра и Приволжья»

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости

1 группа показатели капитализации
Коэффициент автономии
Ка = СК/ВБ	0,571	0,630	0,651
Коэффициент концентрации привлеченных средств
Кз = ЗК/ВБ	0,429	0,370	0,349
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Кз/с = ЗК/СК	0,751	0,587	0,537
Коэффициент финансовой зависимости
МСК = ВБ/СК	1,751	1,587	1,537
Уровень финансового левериджа
Кл = (КО+ДО)/СК	0,751	0,587	0,537
2 группа коэффициенты покрытия процентов
Коэффициент обеспеченности процентов к уплате
Прибыль до налогообложения/Проценты к уплате	5,059	2,170
3 группа показатели покрытия оборотных активов источниками средств
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом
Косс = (СК – ВА)/ТА	-1,837	-2,196	-1,612
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом
Косз = (СК-ВА)/З	-26,279	-25,216	-20,351
Коэффициент маневренности
Км = (СК- ВА)/СК	-0,552	-0,494	-0,402

Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости

Показатели
1. Собственный капитал	45 297 051,00	41 148 134,00	39 886 789,00
2. Внеоборотные активы	70 295 930,00	61 474 107,00	55 921 785,00
3. Собственный капитал в обороте	- 24 998 879,00	- 20 325 973,00	- 16 034 996,00
4. Долгосрочные кредиты и займы	25 462 214,00	16 630 586,00	9 520 514,00
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников	463 335,00	- 3 695 387,00	- 6 514 482,00
6. Краткосрочные кредиты и займы	8 534 582,00	7 509 223,00	11 899 112,00
7. Общая величина основных источников формирования запасов	8 997 917,00	3 813 836,00	5 384 630,00
8. Запасы	951 287,00	806 075,00	787 939,00
9. Собственные оборотные средства	- 25 950 166,00	- 21 132 048,00	- 16 822 935,00
10. Собственные и долгосрочные заемные источники	- 487 952,00	- 4 501 462,00	- 7 302 421,00
11. Величина основных источников формирования запасов	8 046 630,00	3 007 761,00	4 596 691,00

Анализ устойчивости финансового состояния на 2009-2011 году позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение данного периода. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов ОАО «МРСК Центра и Приволжья». Наиболее простые коэффициенты характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры.

Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах). Коэффициент автономии, характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Коэффициент автономии за анализируемый периода составил: 2009 год – 0,651; 2010 год – 0,630; 2011 – 0,571. Данный показатель снижается, но находится в пределах нормируемого значения 0,5 (в российской практике). Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов организация.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости составил: 2009 год – 0,537; 2010 год – 0,587; 2011 – 0,751. Данный коэффициент показывает сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение коэффициента менее 1, что выполняется в нашем случае. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Дата добавления: 2014-10-31