Стохастический осциллятор - Stochastic Oscillator. Stochastic Oscillator разработан Джорджем С

Stochastic Oscillator разработан Джорджем С. Лэйном. президентом корпорации "Инвестмент Эдьюкейторз", Инк. Стохастический осциллятор это индикатор, который показывает отношение текущей цены закрытия к максимуму/минимуму за установленный период.

Рис. 5.5.1. Стохастический осциллятор

Описание:

Stochastic Oscillator создан с целью эксплуатировать одно из свойств цен рынка: когда на рынке происходит подъем, то цены закрытия обычно ближе к верхней границе торгового диапазона за некоторый временной интервал и наоборот, при снижении рынка цены закрытия обычно ближе к нижней границе торгового диапазона за определенный временной интервал.

Stochastic Oscillator как раз и измеряет расположение цены закрытия последнего периода относительно верхней и нижней границы изменения цены за определенный временной интервал (определенное количество периодов).

Если последняя цена закрытия будет близка к верхней границы диапазона изменения цен за период то Stochastic Oscillator будет близок к 100%, если к нижней границе диапазона, то осциллятор будет близок к нулевому значению. Домножение на 100 в формуле осциллятора используется, чтобы преобразовать числовой ряд в процентный ряд.

В целом стохастический осциллятор, как и другие виды осцилляторов хорошо работает только на нетрендовом участке рынка. Один из наиболее распространенных видов его использования - установка контрольных уровней. Джордж Лэйн рекомендует использовать уровни 80 и 20. Таким образом, показания Stochastic Oscillator ниже 20 означают, что рынок сейчас находится в фазе перепроданности, а показания выше 80, означают, что рынок находится в фазе перекупленности.

Однако сам Лейн не утверждал, что нахождение Stochastic Oscillator выше 80 - это не обязательно сигнал на продажу, а ниже 20 - сигнал на покупку. Актив может расти в цене еще долго, после того как Stochastic Oscillator преодолел уровень 80 и соответственно еще долго падать, после того как он упал ниже уровня 20. Лейн утверждал, что хорошие сигналы поступают, когда осциллятор выходит из зоны перекупленности или перепроданности, т.е. из зоны выше 80 вниз или из зоны ниже 20 вверх.

Кроме того, в качестве сигналов используются пересечения линий самого стохастика.

Считается что так называемая медленная модификация стохастического осциллятора (о которой говорилось выше), где наиболее волатильная кривая %K дополнительно сглаживается, более популярна среди трейдеров, так как дает более точные сигналы.

Использование:

Сигналы пересечения. Сигналы на покупку и продажу формируются на пересечении линий %K и %D. Считается что это самый быстрый тип сигнала, однако это и его основной недостаток - огромное количество ложных входов в рынок.

Сигналы поступают следующим образом: покупка, если %K пересекает %D снизу вверх и продажа, когда %K пересекает %D сверху вниз. Такая система похожа на систему пересечения скользящих средних (поскольку %D и есть скользящая от %K).

Выход из зоны перекупленности/перепроданности.

2.1 Сигнал на покупку поступает, когда Stochastic Oscillator падает ниже линии 20, а затем проходит эту линию снизу вверх. Сигнал на продажу поступает, когда Stochastic Oscillator поднимается выше линии 80, а затем пробивает эту линию вниз.

2.2 Достаточно часто сигнал Стохастика на выходе из зон фильтруют первым типом сигнала, используя их одновременно.

Сигнал на покупку поступает, когда Stochastic Oscillator падает ниже линии 20, а затем проходит эту линию снизу вверх, при этом %К пересекает %D снизу вверх.

Сигнал на продажу поступает, когда Stochastic Oscillator поднимается выше линии 80, а затем пробивает эту линию вниз, при этом %K пересекает %D сверху вниз.

2.3. Существует еще один фильтр сигнала, который еще больше снижает количество ложных входов по стратегии.

Сигнал на покупку поступает, когда Stochastic Oscillator падает ниже линии 20, а затем проходит эту линию снизу вверх, при этом %К пересекает %D снизу вверх только после того как %D уже движется вверх.

Сигнал на продажу поступает, когда Stochastic Oscillator поднимается выше линии 80, а затем пробивает эту линию вниз, при этом %K пересекает %D сверху вниз только после того как %D уже движется вниз.

Таким образом, последний фильтр учитывает только пересечения справа от экстремума (точки разворота), остальные отбрасываются (кривая %K должна пересечь %D справа от разворота %D). Этот фильтр в литературе называется правосторонним пересечением (right-sided crossover) и используется не только на Stochastic Oscillator, но и на других осцилляторах.

В качестве ограничений зон перекупленности и перепроданности используются не только уровни 20 и 80: в действительности это может быть любая другая комбинация уровней, например 25 на 75 или 27 на 85. Часто во время восходящего тренда (само направление тренда определяют другими методами анализа) оба уровня сдвигают вверх на несколько процентов, чтобы получить меньше ложных сигналов, а во время нисходящего тренда оба уровня сдвигают вниз.

Зачастую сами эти уровни делают плавающими в зависимости от текущей волатильности или направления движения цены.

Дивергенции. Один из методов использования сигналов стохастического осциллятора - исследование его дивергенций (расхождения показаний осциллятора и цены) как и у других осцилляторов. Если цены делают новый максимум на графике, который выше предыдущего, а Stochastic в это время делает новый максимум на своем графике, но ниже предыдущего - это означает, что вскоре может начаться разворот восходящего движения вниз.

И наоборот если цены делают новый минимум на графике на графике, который ниже предыдущего, а Stochastic в это время делает новый минимум на своем графике, но выше предыдущего - это означает, что вскоре может начаться разворот нисходящего тренда вверх. Обычно дивергенция не используется как самостоятельный сигнал, а используется пробитие уровней перекупленности и перепроданности (линий 80 и 20) после формирования дивергенций иногда с учетом соответствующего пункту 1 или 2 пересечения %K и %D.

Недостатки:

Как и в случаях других осцилляторов и обычной скользящей средней, Stochastic Oscillator быстро меняется при входе в расчет новых, сильно отличающихся от основного русла цен и при их выходе из расчета. Такое поведение дает большую нестабильность результатов.

Stochastic Oscillator дает много ложных сигналов внутри тренда - он дает сигналы на открытие против тренда. К сожалению, определить заранее тренд будет или нет, и соответственно, использовать сигналы стохастика или нет, достаточно сложно либо невозможно вовсе. Однако если это все же удалось сделать, то стохастический осциллятор неплохо использовать для добавления к позиции на краткосрочных откатах и для выхода или частичного закрытия позиции на локальных максимумах восходящего тренда и локальных минимумах нисходящего.

Задания к разделу 5:

1. Каково назначение и особенность математических методов технического анализа.

2. Как строится и каким образом подает торговые сигналы индикатор - Скользящие средние.

3. Как используется для принятия инвестиционных решений Индикатор среднего направленного движения - Average Directional Index (ADX).

4. Как строится и как может быть использован индикатор Индекс относительной силы - Relative Strength Index (RSI).

5. С помощью индикатора - Стохастический осциллятор - Stochastic Oscillator, на часовом графике спрогнозируйте изменение цены.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данном учебном пособии были представлены теоретические, методические и практические аспекты по изучению курса «Технический и фундаментальный анализ на финансовых рынках».

Результатом изучения курса является возможность научиться принимать инвестиционные решения, определять перспективные направления вложения капитала.

Использование в пособии комплексного подхода к анализу финансовых рынков позволяет выработать у студентов навыки многоаспектного анализа.

Важным отличием данного пособия является его ориентация не только на приобретение теоретических знаний, но и на практическое применение для решения конкретных задач, например, определение недооцененных акций, проведение комплексного инвестиционного анализа и принятие самостоятельных решений, связанных с операциями на фондовом рынке и на валютном рынке.

Дата добавления: 2014-10-31