КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Анализ чувствительности прибыли к изменениям цены и структуры затрат
В основе этого метода лежит расчет объема реализации, который должен обеспечивать требуемую величину прибыли при изменении цены или структуры затрат (постоянные и переменные затраты). Если изменяются постоянные затраты (расходы), то объем реализации, обеспечивающий желаемую величину прибыли, определяется по формуле:
(19.5)
где Мо — желаемая прибыль, руб.; Мвн — новая валовая маржа, руб. Если изменяются переменные затраты, то расчет производится по следующей формуле:
(19.6)
где ан — новый процент валовой маржи к выручке от реализации. Если изменяется цена, то расчет осуществляется по такой формуле:
(19.7)
где аn — исходный процент валовой маржи к выручке от реализации; Мви — исходная валовая маржа, руб. Рассмотрим характер этих изменений на примере хлебозавода, который имеет следующие показатели: годовое производство батонов 100 000 шт. цена одного батона 2,80 руб./шт. средние переменные расходы 1,80 руб./шт. При таком объеме реализации, цене и переменных затрат хлебозавод имеет следующие показатели: выручка от реализации равна: 2,80. 100 000 = 280 тыс. руб.; переменные расходы составили: 1,80 100 000 = 180 тыс. руб.; валовая маржа равна: 100 тыс. руб.; постоянные расходы равны: 50 тыс. руб. Прибыль равна 50 тыс. руб. Допустим, цена увеличилась на 10%. В этом случае руководству предприятия важно знать, как изменится величина прибыли и каков должен быть объем реализации, чтобы сохранить прежний уровень прибыли. Итак, новая цена равна: 2,80 + 0,28 = 3,08 руб./шт.; новая выручка = - 3,08 руб./шт. 100 000 = 308 тыс. руб.; переменные расходы составят: 1,80 100 000 = 180 тыс. руб., или 59%; валовая маржа равна 128 тыс. руб., или 43%; постоянные расходы равны 50 тыс. руб., или 17%.
Прибыль равна 78 тыс. руб., или 26%. Как видим, прибыль увеличилась с 50 до 78 тыс. руб., или на 56%. Объем реализации, необходимый для достижения прежней величины прибыли при повышении цены согласно формуле (19.7), составит:
Все это можно оформить так, как показано в табл. 19.З.
Таблица 19.3 Анализ чувствительности показателей хлебозавода при увеличении цены на 10%
Таким образом. повышение цены на 10% компенсирует сокращение объема реализации на 19,2% и увеличивает прибыль на 56% (с 50 до 78 тыс. руб.). Что же произойдет с показателями при изменении структуры затрат? Допустим, хлебозаводу в результате модернизации удалось снизить постоянные затраты на 10%. Тогда при первоначальном объеме реализации прибыль должна возрасти на 5,0 тыс. руб. и составить 55,0 тыс. руб. (50 + 5,0), а валовая маржа — 102 тыс. руб. Объем реализации, на который может пойти хлебозавод при сохранении прежней прибыли (50 тыс. руб.), составит:
Эти расчеты можно оформить так, как показано в табл. 19.4.
Таблица 19.4 Анализ чувствительности предприятия при сокращении постоянных расходов на 10%
Влияние изменения объема реализации проанализируем с помощью эффекта операционного рычага:
Это означает, что если хлебозавод увеличит объем реализации на 10%, то выручка также возрастет на 10%, а прибыль с учетом действия операционного рычага будет равна 20% (М = 10 2). Проверим полученный результат: • новая выручка при увеличения объема на 10% составит: (280+28) = 308 тыс, руб.; • переменные расходы — 180 + 18 = 198 тыс. руб.; • валовая маржа равна 110 тыс. руб.; • постоянные расходы составят 50 тыс. руб.; Прибыль равна 60,0 тыс. руб. Как видим, прибыль возросла на 10 тыс. руб. (60 — 50), т.е. на 20% (10: 50*100). На основе принятой схемы анализа чувствительности можно определить и распределить элементы рентабельности по степени их влияния на прибыль, получаемую хлебозаводом. Итак, повышение цены на 10% увеличивает прибыль на 56%; увеличение объема реализации продукции на 10% вызывает рост прибыли на 20%; уменьшение переменных расходов на 10% приводит к росту прибыли на 36%; 10%-ное изменение постоянных расходов увеличивает рост прибыли на 10%. В связи с этим руководству предприятия важно знать границы, в пределах которых оно может изменять показатели. Это определяется с помощью установления запаса финансовой прочности. Вначале вычисляют порог рентабельности и годовой объем реализации.
Ипост – постоянные расходы, тыс. руб.; Rn – пороговая рентабельность, тыс. руб.; Qn – пороговый объем реализации, шт.; апр – процент дохода (валовая маржа) от покрытия к выручке от реа- лизации, %; Ц – цена батона, руб.
Запас финансовой прочности в этом случае составляет:
3пр = (Вp — Rn) = 280 тыс. руб. — 136 тыс. руб. = 144 тыс. руб.,
или 52% выручки (144: 280*100). Как видим, хлебозавод имеет большой запас финансовой прочности, позволяющий ему безбоязненно оперировать факторами, влияющими на ее величину. В данном случае руководство хлебозавода должно сосредоточить внимание на ценовой политике и снижении переменных расходов, которые более всего оказывают влияние на получаемую массу прибыли.
Дата добавления: 2014-11-16; Просмотров: 506; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |