Ценовые модели

ДРУГИЕ ПРИНЦИПЫ И ПРАВИЛА

39. Всегда обращайте больше внимания на поведение рынка и об­разование ценовых моделей, чем на целевые уровни и области поддержки/сопротивления. Последние часто могут быть причи­ной того, что ваше правильное мнение относи-тельно рынка из­менится преждевременно.

40. Когда вы чувствуете, что нужно действовать — либо открыть
позицию, либо выйти из нее, — действуйте без промедления.

41. Никогда не поступайте против собственного мнения по поводу
долгосрочного тренда рынка. Другими словами, не пытайтесь
сидеть на двух стульях.

42. Выигрышные позиции, как правило, имеют положительную пе­-
реоценку с самого начала.

43. Правильный выбор времени для открытия позиции и выхода из
нее (например, выбор момента входа на основании убедитель­-
ных ценовых формаций, немедленный выход при первом при­-
знаке неудачи) часто может уберечь от больших потерь, даже
если позиция провальная.

44. Внутридневные решения почти всегда неверны. Не занимайтесь
внутридневной торговлей.

45. Обязательно проверяйте рынки перед закрытием в пятницу. Си­-
туация часто видна яснее к концу недели. В подобных случаях
лучшая цена входа или выхода обычно может быть получена пе­-
ред закрытием в пятницу, чем при открытии биржи в следую­-
щий понедельник. Это правило, в частности, важно, если вы-
держите существенную позицию.

46. Сны о рынке вполне могут служить основанием для действий
(когда воспоминание о них недвусмысленно). Такие сны часто
сбываются, поскольку они представляют ваше подсознательное

ГЛАВА 23. восемьдесят два правила торговли... 785

знание рынка, которое пробивается через барьеры, установлен­ные сознательным мышлением (например, «Как я могу купить здесь, если я мог бы открыть длинную позицию на $2000 ниже на прошлой неделе?»).

47. У вас не может быть иммунитета от плохих торговых привычек. Лучшее, что вы можете сделать — это подавлять их. День и не­брежность быстро приведет к их возвращению.

48. Если рынок устанавливает новые исторические максимумы и не
падает, есть большие шансы на то, что движение цен продол­-
жится. Продажи на новых максимумах — одна из самых боль­-
ших ошибок трейдеров-дилетантов.

49. Узкая рыночная консолидация вблизи верхнего края широкого
торгового диапазона — «бычья» фигура. Похожая узкая консо­-
лидация вблизи нижнего края торгового диапазона — «медве­-
жья» фигура.

50. Играйте на пробоях продолжительного узкого диапазона с раз­-
мещением остановки вблизи другого края диапазона.

51. Пробои торговых диапазонов, которые держатся одну-две не­-
дели или дольше, — одни из наиболее заслуживающих доверия
технических индикаторов надвигающихся трендов.

52. Общая и особенно полезная форма вышеприведенного прави­-
ла: флаги или вымпелы, формирующиеся над верхней границей
(или под нижней границей) предыдущего продолжительного и
широкого торгового диапазона, как правило, оказываются весь­-
ма достоверными фигурами продолжения.

53. Торгуйте в направлении широких разрывов.

54. Разрывы, возникающие после длительных периодов консолида­-
ции, в частности после одного-двух месяцев торговли в огра­-
ниченном диапазоне, часто оказываются прекрасными сигнала­-
ми (такая фигура особенно хорошо работает на «медвежьих»
рынках).

55. Если разрыв, возникший при пробое уровня, не заполняется в
течение первой недели, его следует рассматривать как весьма
надежный сигнал.

56. Пробой к новым вершинам или впадинам, за которым в тече­-
ние следующей недели или двух следует разрыв с возвратом в
рамки диапазона, оказывается особенно надежной фигурой, го­-
ворящей о «бычьей» или «медвежьей» ловушке.

786 ЧАСТЬ 5. советы практикующим трейдерам

57. Если рынок совершает пробой к новым вершинам или впадинам,
а затем возвращается в предыдущий торговый диапазон и фор­-
мирует там флаг или вымпел, считайте, что произошел разво­-
рот тренда. Можно открыть позицию в направлении разворо­-
та, поставив остановку за границей флага или вымпела.

58. Пробой торгового диапазона, за которым следует глубокий воз­-
врат в диапазон (например, на три четверти или больше внутрь
диапазона) — еще одна значимая форма «бычьей» или «медве­-
жьей» ловушки.

59. Если за очевидной V-впадиной следует близлежащая консоли-
дационная формация, это может служить дополнительным под­-
тверждением впадины. Однако если эта консолидация затем
пробивается вниз и цены приближаются к минимуму V-впади-
ны, то следует ждать возобновления падающего тренда и дос­-
тижения новых минимумов. В последнем случае можно было бы
занимать короткие позиции при использовании защитных при­
остановок вблизи верхней границы консолидации. Аналогичные
комментарии подходили бы к случаю V-вершин, за которыми
следуют консолидационные формации.

60. V-вершины и V-впадины с последующими многомесячными кон-
солидациями, которые начинают формироваться сразу после
разворотной точки, часто оказываются долгосрочными максиму­-
мами или минимумами.

61. Узкие консолидации в форме флагов и вымпелов часто оказы­-
ваются достоверными фигурами продолжения и позволяют вой­-
ти в существующий тренд при достаточно близком размещении
точки остановки.

62. Если узкая консолидация в форме флага или вымпела ведет к про­-
бою в неправильном направлении (к развороту вместо продолже­-
ния), ожидайте продолжения движения в направлении пробоя.

63. «Изогнутые» консолидации часто приводят к ускоренному дви­-
жению в направлении изгиба.

64. Пробой краткосрочной «изогнутой» консолидации в направле­-
нии, противоположном изгибу, часто оказывается хорошим сиг­-
налом о развороте тренда.

65. Широкодиапазонные дни (дни, торговый диапазон которых зна­-
чительно шире среднего диапазона предшествующих дней) с зак­-
рытием в направлении, противоположном основному тренду,
часто дают надежный ранний сигнал о развороте тренда, в част­-
ности, если они также включают разворотный сигнал (например,
заполнение разрыва ускорения, пробой предшествующей кон­-
солидации).

ГЛАВА 23. восемьдесят два правила торговли... 787

66. Почти отвесное значительное движение цены на периоде в 2-4
дня (с пробоем относительных максимумов и минимумов) имеет
тенденцию продолжаться в последующие недели.

67. Шипы оказываются хорошими сигналами краткосрочных разво­-
ротов. Экстремум шипа может быть использован как точка ос­-
тановки.

68. При наличии шипов проанализируйте график дважды: с учетом
шипа и без него. Например, если при игнорировании шипа оче­-
виден флаг, пробой этого флага — существенный сигнал.

69. Заполнение разрыва ускорения можно рассматривать как сви­-
детельство возможного разворота тренда.

70. Островной разворот, за которым вскоре следует возврат в рам­-
ки недавнего торгового диапазона или фигуры консолидации,
представляет собой сигнал о возможном достижении долгосроч­-
ного максимума (минимума).

71. Способность рынка держаться относительно устойчиво, когда
другие, связанные с ним рынки испытывают значительное дав­-
ление, может рассматриваться как знак внутренней силы. По­-
хожим образом слабость рынка в тот момент, когда связанные
с ним рынки сильны, может рассматриваться как «медвежий»
знак.

72. Если в течение большей части дневной торговой сессии цены
постоянно повышаются, предполагайте закрытие в том же на­-
правлении.

73. Два последовательных флага с небольшим промежутком между
ними могут рассматриваться как фигура продолжения.

74. Рассматривайте закругленную впадину, за которой следует кон­-
солидация с небольшим изгибом в том же направлении вблизи
вершины этой фигуры, как «бычье» построение (чашка с ручкой).
Подобное наблюдение может применяться и к вершинам рынка.

75. Прохладное настроение игроков относительно рынка с сильным
трендом может быть более достоверным индикатором вероят­-
ного продолжения движения цены, чем сильное бычье или мед­-
вежье настроение в качестве показателя разворота. Другими
словами, экстремальные настроения часто могут возникать в
отсутствие долгосрочных вершин и впадин, но долгосрочные
вершины и впадины редко появляются при отсутствии экстре­-
мальных настроений (текущих или прежних).

76. Тот факт, что некоторый торговый сигнал не сработал, являет­-
ся более достоверным сигналом, чем исходный сигнал. Откры­-
вайте позицию против исходного сигнала и используйте макси­-
мум (минимум), имевший место перед появлением ложного сиг-

788 ЧАСТЬ 5. советы практикующим трейдерам

нала, в качестве уровня остановки. Некоторые примеры подоб­ных несработавших фигур приведены в правилах 56-58, 62, 64 и 69.

77. Неспособность рынка последовать за значительными новостя-ми «бычьего» или «медвежьего» характера (например, основны-ми от­четами USDA) часто оказывается предвестником надви-гающего­ ся разворота тренда. Уделяйте особенное внима-ние подобно­му развитию событий, если у вас открыты пози-ции.

Дата добавления: 2014-11-18