Денежно-кредитная политика Банка России

Селективные методы денежно-кредитной политики.

Наряду с общими методами регулирования кредитных отношений центральные банки применяют селективные методы. К ним относятся:

 прямое ограничение кредитов путем установления лимитов, квот по учету векселей (например, во Франции и Германии, где традиционно высок удельный вес учетных операций);

 ограничение темпов роста кредитных операций;

 установление контроля по отдельным видам кредитов, например потребительских (в форме установления взноса наличными и ограничения рассрочки платежа);

 установление максимальных процентов по отдельным видам вкладов и вообще регулирование процентных ставок и др.

Перечисленные методы вместе с нормой обязательных резервов следует рассматривать как прямые количественные ограничения, к которым центральные банки вынужденно прибегают в условиях кризисного обострения экономической ситуации.

Все большее значение приобретают различного рода рекомендации, заявления, собеседования как методы ДКП промышленно развитых стран, а также разумный банковский надзор в форме контроля за функционированием банков с точки зрения обеспечения их безопасности на основе сбора информации, соблюдения определенных балансовых коэффициентов.

Банк России использует тот же инструментарий денежно-кредитной политики, который в различных комбинациях используется и другими центральными банками мира. Однако в России он дополнен мерами валютного регулирования.

Российская денежно-кредитная политика сориентирована на использование косвенных методов воздействия:

 уровень процентных ставок ЦБ РФ должен влиять на уровень процентных ставок коммерческих банков;

 нормативы обязательных резервов и рефинансирование — на объемы и структуру операций банков;

 установление ориентиров роста денежной массы и операции на открытом рынке

 на объемы денежного обращения;

 интервенции на валютном рынке — на курс рубля по отношению к иностранным валютам.

Количественные ограничения в виде лимитов на рефинансирование банков или регламентирование проведения коммерческими банками отдельных видов операций могут в соответствии с российским законодательством применяться Банком России только в исключительных случаях и только после консультации с правительством.

Банк России самостоятельно определяет параметры и время действия инструментов ДКП (процентные ставки, виды и объемы резервных требований, лимиты и порядок совершения операций и др.). Вместе с тем в отношении обязательного резервирования средств коммерческих банков на депозитах в ЦБ РФ законом установлены определенные рамки (20%), более того, нельзя более чем на 5% изменять эти требования единовременно.

Денежно-кредитная политика играет большую роль в государственном регулировании экономики. Однако очевидно, что различные методы ДКП могут быть эффективными, если они тесно Увязаны с налоговой и бюджетной политикой и другими формами государственного регулирования экономики.

Главной задачей денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу Центральный банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении роста ВВП с одновременным созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения.

Дата добавления: 2014-11-20