Тема 9. Направления анализа деятельности финансовых посредников

Контрольные вопросы

Задачи и задания

Тестовые задания

Структурно-логические схемы

Рисунок 3.8.1 – Признаки классификации прибыли

Рисунок 3.8. 2 – Структурно-логическая схема формирования прибыли на предприятии

Рисунок 3.8.3 - Основные формы анализа прибыли в зависимости от целей его проведения на предприятии

Рисунок 3.8.4 – Классификация методов анализа прибыли

Рисунок 3.8. 5 – Схема факторного анализа прибыли до налогообложения

Рисунок 3.8.7 – Факторы, определяющие величину прибыли до налогообложения

1. Найдите составляющие прибыли от операционной деятельности:

а) прибыль от реализации иностранной валюты;	д) полученные гранты, субсидии;
б) получение дивидендов;	е) проценты, полученные по облигациям и другим ценным бумагам;
в) прибыль от реализации основных средств;	ж) прибыль, полученная от реализации нематериальных активов;
г) прибыль от реализации продукции;	з) доходы от операционной аренды.

2. Назовите составляющие прибыли от финансовых операций:

а) прибыль от реализации иностранной валюты;	д) полученные гранты, субсидии;
б) получение дивидендов;	ж) проценты, полученные по облигациям и другим ценным бумагам;
в) прибыль от реализации основных средств;	з) прибыль, полученная от реализации нематериальных активов;
г) прибыль от реализации продукции;	и) доходы от операционной аренды.

3. Перечислите составляющие прибыли от инвестиционной деятельности:

а) прибыль от реализации иностранной валюты;	д) полученные гранты, субсидии;
б) получение дивидендов;	е) проценты, полученные по облигациям и другим ценным бумагам;
в) прибыль от реализации основных средств;	ж) прибыль, полученная от реализации нематериальных активов;
г) прибыль от реализации продукции;	з) доходы от операционной аренды.

4. Выберите правильное определение чистой прибыли предприятия:

а) прибыль от реализации продукции;	г) прибыль после возмещения убытков от операционной деятельности;
б) прибыль после уплаты налога на прибыль;	д) прибыль после возмещения убытков от финансовых операций.
в) прибыль после уплаты налога на прибыль и выплаты дивидендов;

5. Назовите возможные направления использования чистой прибыли:

а) уплата процентов за пользование банковскими кредитами;	д) образование резервного фонда;
б) погашение долгосрочных банковских кредитов;	е) финансирование капитальных вложений;
в) коммунальный налог;	ж) выплата материальной помощи работникам предприятия.
г) выплата дивидендов;

6. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия производится на основе показателей:

а) рентабельности;	г) себестоимости;
б) доходности;	д) выручки от реализации.
в) прибыли;

7. По порядку формирования разделяют прибыль:

а) валовую;	г) до налогообложения;
б) чрезвычайную;	д) чистую;
в) маржинальную;	е) регулярную.

8. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

а) анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;	г) анализ качества показателей прибыли;
б) анализ маневренности капитала;	д) анализ курсовых разниц;
в) факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);	е) все ответы верны.

9. На основе оптовых цен выполняются следующие виды анализа:

а) факторный;	в) горизонтальный;
б) вертикальный;	г) CVP.

10. На основе изучения полной себестоимости продукции выполняется анализ:

а) факторный;	в) горизонтальный;
б) вертикальный;	г) CVP.

11. К внешним факторам, воздействующим на показатели прибыли, относятся:

а) уровень развития внешнеэкономических связей;	г) уровень цен на нее;
б) социально-экономические условия;	д) операционные и внереализационные доходы и расходы.
в) себестоимость продукции;

12. К внутренним факторам, влияющим на показатели прибыли, относятся:

а) прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг);	в) цены на материально-энергетические ресурсы и тарифы на транспортные перевозки;
б) структура реализованной продукции;	г) природные условия.

13. К факторам первого уровня соподчиненности, влияющим на показатели прибыли относят:

а) объем реализации продукции в натуральных измерителях;	г) себестоимость продукции;
б) ассортимент продукции;	д) уровень цен;
в) операционные и внереализационные доходы и расходы;	е) социально- экономические условия.

14. К прибыли от прочей реализации относится:

а) прибыль от реализации товарно-материальных ценностей;	в) прибыль от реализации основных средств и нематериальных активов;
б) полученные и уплаченные штрафы и пени;	г) доходы по акциям, облигациям, депозитам.

15. К прибыли от продаж относится:

а) доходы по акциям, облигациям, депозитам;	г) прибыль от долевого участия;
б) полученные и уплаченные штрафы и пени;	д) нет правильного ответа.
в) объем продажи продукции;

16. К факторам третьего порядка, влияющим на прибыль от продаж, относятся:

а) нарушение стандартов, технологии производства;	в) изменение конъюнктуры рынка;
б) завышение цен;	г) нет правильного ответа.

17. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена как:

а) издержки → уплаченная дебиторская задолженность → прибыль;

б) прибыль → реинвестиции → прибыль;

в) издержки → объем продаж → прибыль;

г) все ответы верны.

18. Финансовый леверидж – это:

а) потенциальная возможность влиять на валовой доход путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции;	в) потенциальная возможность влиять на валовой доход путем изменения объема малоликвидных активов;
б) потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов;	г) потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения объема и структуры долгосрочных активов.

19. Операционный леверидж – это:

а) потенциальная возможность влиять на валовой доход путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции;	в) потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения объема и структуры долгосрочных активов;
б) потенциальная возможность влиять на валовой доход путем изменения объема малоликвидных активов;	г) потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.

20. Ключевыми переменными анализа CVP являются:

а) объем выпуска, цена единицы продукции, величина переменных и постоянных издержек на единицу продукции;	в) объем выпуска, структура переменных и постоянных издержек, маржинальный доход;
б) объем выпуска, величина переменных и постоянных издержек на единицу продукции; уровень операционного левериджа;	г) нет правильного ответа.

Задание 1.

Дайте определение следующих терминов:

1) маржинальная прибыль;

2) точка безубыточности в единицах продукции и в денежном выражении;

3) вклад на покрытие;

4) коэффициент маржинальной прибыли;

5) запас финансовой прочности;

6) уровень операционного левериджа;

7) уровень финансового рычага.

Задание 2.

Финансовые показатели компании «Барбадос» следующие:

Показатель	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного сбора и других отчислений из выручки	95 250	96 600	99 935
Полная себестоимость реализованной продукции	77 350	78 322	80 639
Прибыль от реализации продукции	17 900	18 278	19 296

Вам необходимо определить:

1) перевыполнение плана по сумме прибыли от реализации продукции;

2) изменение суммы прибыли за счет объема и структуры реализованной продукции;

3) влияние объема продаж на размеры прибыли, структурного фактора и изменения полной себестоимости, а также изменение суммы прибыли за счет отпускных цен.

Задание 3.

Известны следующие данные о компании «Тунис»:

Показатель	Значение
Прибыль (база)	600 000
Прибыль текущая	670 000
Себестоимость фактически реализованной продукции за отчетный период	62 000
Себестоимость реализованной продукции (база)	67 000

Вам требуется определить:

1) общее изменение прибыли от реализации продукции;

2) влияние на прибыль изменений в объеме продукции.

Задание 4.

Известны следующие данные о компании «Тринидад»:

Показатель	Значение
Прибыль (база)	70 000
Прибыль текущая	65 000
Себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода	15 000
Фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода	14 500
Себестоимость реализованной продукции (база)	13 000

Вам требуется определить:

1) влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции;

2) влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.

Задание 5.

Имеются следующие данные о компании «Тобаго»:

количество проданных изделий – 10000 шт.;

цена за единицу продукции – 20 д.ед.;

переменные издержки на единицу проданной продукции – 10 д.ед.;

сумма постоянных издержек – 50000 д.ед.;

ставка налога на прибыль – 50 %.

Вам требуется:

1) рассчитать величину чистой прибыли;

2) определить объем продаж, обеспечивающих безубыточность операций;

3) оценить степень операционного рычага компании;

4) сделать вывод, следует ли компании «Тобаго» из стремления к росту прибыли производить больше продукции.

Задание 6

Финансовое положение корпорации «Того» характеризуется следующими показателями:

объем продаж – 500000 д. ед.;

количество продаваемых изделий – 25000 штук;

переменные издержки – 300000 д. ед.;

постоянные издержки – 50000 д. ед.

Вам необходимо:

1) рассчитать значение DOL при данном объеме производства;

2) найти объем продаж, соответствующий точке безубыточности.

Задание 7

Корпорация «Чад» производит три сорта пива «Светлое», «Темное» и «Черниговское». На основе нижеприведенных в таблице прогнозных данных на будущий год Вам необходимо определить:

1) точку безубыточности компании;

2) объем реализации каждого сорта пива для получения чистой прибыли в размере 63000 д.ед.

Примечание. Налог на прибыль равен 25 %.

Показатель	"Светлое"	"Темное"	"Черниговское"
1. Цена за 1 л, Рj, д. ед.
2. Переменные издержки на 1 л, Vj, д. ед.
3. Удельный вес объема продаж j –го вида продукции, Wj, д. ед.
4. Постоянные издержки, F, д. ед.

Задание 8

Определите эффект финансового рычага и проведите сравнительный анализ, используя данные, представленные в таблице:

№	Показатели	Обоз-наче-ние	Расчет (строки)	Вариант
1.	Среднегодовая сумма капитала, в т.ч.:	К	-
2.	Заемный капитал	ЗК	-	-
3.	Собственный капитал	СК	-
4.	Прибыль до уплаты налога	ЭП	-
РАСЧЕТ
5.	Общая рентабельность инвестированного капитала, %	ЭР	4:1
6.	Сумма % при ставке кредита (25%)	СП	6*2	-
7.	Налогооблагаемая прибыль	НП	4 – 6
8.	Налог на прибыль (33%)	КН	7*8
9.	Чистая прибыль	ЧП	7 – 8
10.	Рентабельность собственного капитала	РСК	9:3
11.	Эффект финансового рычага	ЭФР	Формула

Задание 9

Определите эффект финансового рычага и проведите сравнительный анализ, исходя из данных представленных в таблице:

№	Показатели	Обоз-наче- ние	Расчет (строки)	Вариант
1.	Среднегодовая сумма капитала, в т.ч.:	К	-
2.	Заемный капитал	ЗК	-	-
3.	Собственный капитал	СК	-
4.	Прибыль до уплаты налога	ЭП	-
РАСЧЕТ
5.	Общая рентабельность инвестированного капитала, %	ЭР	4:1
6.	Сумма % при ставке кредита (20%)	СП	6*2	-
7.	Налогооблагаемая прибыль	НП	4 – 6
8.	Налог на прибыль (25%)	КН	7*8
9.	Чистая прибыль	ЧП	7 – 8
10.	Финансовая рентабельность	РСК	9:3
11.	Эффект финансового рычага	ЭФР	Форму ла

1. В чем отличие традиционного и современного подходов к анализу

финансовых результатов?

2. Раскройте связь между экономической и учетной концепциями дохода

3. Охарактеризуйте роль прибыли в условиях рыночных отношений

4. Перечислите показатели финансовых результатов деятельности предприятия

5. Что служит теоретической базой анализа финансовых результатов деятельности компаний

6. Сформулируйте цель и задачи анализа финансовых результатов

7. Какие формы анализа финансовых результатов Вы знаете?

8. Назовите системы и методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

9. Перечислите группы внешних и внутренних факторов формирования прибыли предприятии

10. Как учетная политика предприятия влияет на формирование прибыли?

11. Сформулируйте цель и задачи факторного анализа прибыли от реализации

12. Перечислите этапы методики расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции

13. В чем заключаются особенности интегрального анализа финансовых результатов?

14. Как производится измерение рентабельности собственного капитала предприятия?

15. В чем состоит необходимость и полезность операционного анализа?

16. Перечислите предположения, на которых основывается операционный анализ

17. В чем сущность анализа «затраты- объем- прибыль»?

18. Перечислите основные финансовые коэффициенты операционного анализа

19. Какие классификации издержек в основном используются при их анализе и контроле?

20. Как подразделяются издержки в рамках анализа CVP?

21. В чем смысл и содержание анализа безубыточности?

22. Дайте определение точки безубыточности

23. Как произвести расчет точки безубыточности для многономенклатурной продукции?

24. Правильно ли считать, что финансовый менеджер должен стремиться по возможности к большему значению точки безубыточности? Обоснуйте свой ответ

25. Дайте определение операционного риска компании

26. Что такое операционный леверидж, и почему его значение может служить мерой операционного риска?

27. Как с помощью операционного рычага предсказать изменение доналоговой прибыли, имея прогнозное значение изменения объема продаж?

28. Какие Вам известны графические способы анализа безубыточности?

29. Что такое запас финансовой прочности и как его рассчитать?

30. Докажите целесообразность концепции маржинальной прибыли

8.6. Рекомендуемая литература: 6, 13, 14, 23, 37, 57, 59, 62, 66, 68, 71, 77

ГЛАВА 4. ОТРАСЛЕВЫЕ ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Дата добавления: 2014-12-10