International Business

With new technological advances in telecommunications, the business world continues to get smaller. Such modern phenomena as globalization, worldwide communication networks, multinational corporations, the global marketplace prove that, in one way or another, we are all interconnected in today’s world. Globalization is a result of the increasing success of international business ventures.

International business is a term used to collectively describe topics relating to the operations of firms with interests in multiple countries. It is a dynamic activity which changes, adapts and responds according to respective conditions.

In its simplest form, international business occurs when a business sells its product or service to a purchaser who lives in a different country, such as, through a mail-order catalogue or by way of an e-commerce transaction.

Apart from con­ventional trade it takes various forms such as transactions in patents, licences, know-how, joint-ventures, mixed commis­sions and many other forms.

There are many different pathways to international expansion. Such pathways are typically grouped into three categories:

1. Expansion without foreign ownership, for example, exports, franchises and licensing;

2. Collaborative ventures, such as, joint-ventures, partnerships and consortiums; and

3. Sole foreign ownership, consisting of representative, branch offices and wholly-owned subsidiaries.

Multinational corporations (MNCs) – large firms with physical presence in various countries – are important players in international markets. Well known MNCs include fast food companies Mc Donald’s and Yum Brands, vehicle manufacturers such as General Motors and Toyota, consumer electronics companies like Samsung, LG and Sony, and energy companies such as ExxonMobil and BP.

MNCs typically have subsidiaries or joint-ventures in a number of national markets. How these companies are organized and operate, and their lines of business are heavily influenced by socio-cultural, political, global, economic and legal environments of each country a firm does business in.

International business success requires more business acumen than managing a domestic enterprise. Experts in international business do not only deal with traditional business functions and values, but also must understand and work from a global perspective. They should learn how to navigate foreign business markets, as well as foreign cultural, social, and political environments.

From international trade to direct investment, business is conducted at different levels in different ways in different countries. Economic, political, social, religious and other conditions sometimes cause these differences. International treaties, such as the Basel Accords, the World Trade Organization, and the Kyoto Protocol often seek to provide a uniform framework for how business should be influenced between signatory states.

International business by its nature is a primary determinant of international trade. As is known, trade helps to prevent conflict. When countries begin to interact through trade, they are less likely to fight. International business, therefore, helps people understand cultural differences and thus, better understand the global work environment.

Vocabulary Notes:

1. advance [əd`vα:n<sup>t</sup>s] / [əd`væn^ts] – просування; успіх; поліпшення; прогрес;

2. communication network [kə`mju:nı`keı∫^ən `netwə:k] – система зв’язку;

3. multinational corporation [mAlti`næ∫<sup>ə</sup>n ə l ֽkO:pə`reı∫^ən] – багато-національна корпорація;

4. global marketplace [`gləub<sup>ə</sup>l `mα:kıtpleıs] / [`gloub<sup>ə</sup>l `mα:kıtpleıs] – глобальний ринок;

5. in one way or another – так чи інакше;

6. interconnected [ֽıntəkə`nektıd] / [ֽıntək<sup>ə</sup>r`nektıd] – взаємозв’язаний; взаємопов’язаний; поєднаний;

7. collectively [kə`lektıvli] – у збірному значенні; колективно; разом;

8. multiple [`mAltıp^əl] – численний; багаторазовий; багатократний;

9. respective [rı`spektıv] – відповідний;

10. to occur [ə`kə:] – траплятися; відбуватися;

11. mail-order catalogue [`kætəlOg] – каталог посилочної торгівлі; каталог посилторгу (каталог товарів, які можна замовити поштою);

12. e-commerce [`i: `kOmə:s] / [`i: `kα:m^ərs] – торгівля за Інтернетом; електронний бізнес; результат угод за мережею Інтернет; здійснення комерційних операцій за допомогою мережі Інтернет

13. transaction [træn`zæk∫<sup>ə</sup>n] / [træn`sæk∫^ən] – ведення (ділових операцій); виконання (справи); справа; угода;

14. apart from [ə`pα:t] / [ə`pα:rt] – окрім; не враховуючи;

15. con­ventional trade [kən`ven^t∫^ən ə l] – традиційна (звична) торгівля;

16. to take (various) forms – набувати (різноманітних) форм;

17. licence [`laıs^ən^ts] – ліцензія; свідоцтво; патент; дозвіл;

18. know-how [`nəu hau] / [`nou hau] – вміння, досвід, знання справи; секрети виробництва; ноу-хау;

19. joint venture [`GOınt `ven t ∫ə] / [`GOınt `ven t ∫^ər] – спільне підприємство (СП); спільна діяльність;

20. mixed commis­sion [mıkst kə`mı∫^ən] – змішана (спільна) комісія;

21. pathway [`pα:θweı] / [`pæθweı] – стежина, стежка, доріжка; дорога, шлях;

22. international expansion [ık`spæn^t∫^ən] – міжнародна експансія (розширення);

23. foreign ownership [`əunə∫ıp] / [`əun^ər∫ıp] – іноземна власність; власність за кордоном;

24. franchise [`fræn t ∫aız] – франшиза; ліцензія; комерційна концесія;

25. licensing [`laıs^ən^tsıŋ] – передача права користування; ліцензування;

26. collaborative venture [kə`læb ə rətıv] – спільна справа; спільне підприємство;

27. consortium [kən`sO:tiəm] – консорціум;

28. sole foreign ownership [`səul `fOr ə n `əunə∫ıp] – одноосібна власність за кордоном;

29. representative office [ֽreprı`zentətıv] – представництво (компанії в іншій країні);

30. branch office [brα:nt∫] – філія компанії, офіс відділення, контора відділення;

31. wholly-owned subsidiary [`həuli `əund] / [`houli `ound] – дочірня (підконтрольна) компанія, що перебуває у повній власності;

32. multinational corporation (MNC) – багатонаціональна корпорація;

33. vehicle manufacturer [`vi:ık<sup>ə</sup>l] / [`vi:ək^əl] – автовиробник;

34. consumer electronics company [kən`sju:mə] / [kən`su:m^ər] – компанія з виробництва побутової електроніки;

35. energy company [`enəGi] / [`en^ərGi] – енергетична компанія;

36. subsidiary [səb`sıdiəri] / [səb`sıdieri] – дочірнє підприємство; підконтрольне підприємство; підприємство, яке контролюється материнською компанією; дочірня компанія; філіал; афілійована (споріднена) компанія;

37. line of business – галузь промисловості, галузь торгівлі, сфера діяльності, торговельна спеціальність або спеціалізація;

38. legal [`li:g^əl] – юридичний; правовий; законний; узаконений; легальний;

39. business acumen [`ækjumən] / [ə`kju:mən] – ділова хватка, підприємливість;

40. domestic enterprise [də`mestık `entəpraız] – вітчизняне підприємство;

41. global perspective [`gləub<sup>ə</sup>l pə`spektıv] – глобальна перспектива;

42. to navigate [`nævıgeıt] – проводити (заходи); спрямовувати (переговори);

43. international treaty [`tri:ti] – міжнародний договір;

44. the Basel Accords [`bα:z<sup>ə</sup>l ə`kO:dz] – Базельські домовленості – торкаються регулювання банківської діяльності; (Базель – друге за величиною місто у Швейцарії).

45. the World Trade Organization –світова організація торгівлі (утворена в 1995 році);

46. the Kyoto Protocol [ki`əutəu `prəutə u kOl] – Кіотський протокол (угода, прийнята 11 грудня 1997 року, набула чинності 16 лютого 2005 року; станом на січень 2009 року угода підписана 183 учасниками);

47. uniform framework [`ju:nıfO:m] / [`ju:nıfO:rm] – єдина база;

48. signatory state [`sıgnət ə ri] / [`sıgnətO:ri] – держава-сигнатарій, держава, яка підписала договір;

49. determinant [dı`tə:mınənt] – вирішальний (визначальний) фактор.

Task 12. Agree or disagree with the following statements. Correct false statements.

1. The business world continues to get larger.

2. Despite globalization citizens remain independent in today’s world.

3. Globalization is a result of the failure of international business ventures.

4. International business is a rigid activity.

5. International business tends to change, adapt and respond according to respective conditions.

6. Patents, licences, know-how, joint ventures, mixed commis­sions are forms of international business.

7. International expansion is impossible without foreign ownership.

8. Multinational corporations (MNCs) typically have subsidiaries or joint ventures in a number of national markets.

9. Socio-cultural, political, global, economic and legal environments influence the way multinational companies operate.

10. International business success requires more business acumen than managing a domestic enterprise.

11. Experts in international business should be able to navigate foreign business markets, as well as foreign cultural, social, and political environments.

12. International treaties are signed to provide a uniform framework for how business should be influenced between signatory states.

13. International business is a primary determinant of international trade.

14. Trade causes conflict.

15. When countries begin to interact through trade, they are more likely to compete.

Task 13. a) Match the terms in column A with their definitions in column B:

A

B

1. licence 2. signatory 3. know-how 4. subsidiary 5. mail order 6. joint venture 7. multinational

a)a company that is owned or controlled by another company; b)a company that operates in several different countries, especially a large and powerful company; c)a new business that is started by two or more companies, often in the form of an independent company whose shares they own; the product or service that the business sells or provides; d)a person, a country or an organization that has signed an official agreement; e)a system of buying and selling goods through the mail; f)an official document that shows that permission has been given to do, own or use something; g)knowledge of how to do something and experience in doing it;

b) Translate into Ukrainian paying special attention to the words in italics.

1. The country is not among the signatories to the Kyoto Protocol. 2. The company is selling off its subsidiary businesses. 3. Exis Power is a 58%-owned subsidiary of Exis Corp. 4. The French company has a joint venture with Dongfeng Motor in China. 5. The two firms plan to launch a 50-50 joint venture. 6. We do not have the technical know-how to design this type of structure. 7. The company won a licence to operate a mobile phone network. 8. The vehicles are manufactured under licence from Toyota. 9. We sell clothing by mail order. 10. The country’s industry is largely controlled by multinationals.

Task 14. a) Translate the words in column A and their derivatives in columns B and C. Use your dictionary if necessary.

A	B	C
patent	-----------	patentee
franchise	franchiser	franchisee
licence (BrE) / license (AmE)	licensor / licenser	licensee

b) Which word from column A is being defined?

· The right to vote in an election, especially one in which people elect a parliament; an authority that is given by a company to someone, allowing him / her to sell its goods and services;

· an official document that shows that permission has been given to do, own or use something;

· a legal right to be the only person to make, use or sell a product or an invention; a document that proves this.

c) Fill in the blanks in the sentences below using the words from the table in a).

1. Anyone caught driving dangerously will automatically lose his _____.

2. The company won a _____ to operate a mobile phone network.

3. The first English _____ for a typewriter was issued in 1714.

4. The traffic officer asked me to show my driving _____.

5. In 1878, Edison received a _____ for his phonograph.

6. The restaurant chain has 257 _____ across Europe.

7. They won the _____ to operate outlets in the UK.

8. They operate a business under _____.

9. Have you got your driving _____ yet?

10. The device was protected by _____.

Task 15. Match items in column A with their synonyms in column B.

A	B
1.modern	a)operations;
2.marketplace	b)through;
3.a number of	c)traditional;
4.multinational corporations	d)national;
5.global	e)treaty, protocol;
6.subsidiary	f)multiple;
7.large firm	g)branch;
8.activity	h)worldwide;
9.to conduct	i)market;
10.a business	j)to do;
11.accords	k)international business ventures;
12.domestic	l)corporation; company;
13.con­ventional	m)a firm; an enterprise;
14.by way of	n)today’s;

Task 16. In the text “International Business” (Task 11) find antonyms of the following words.

1.Few;	9.exclude;	17.slow, rigid;
2.local;	10.absence;	18.similarities;
3.cause;	11.national;	19.unimportant;
4.failure;	12.outdated;	20.unconventional;
5.to stop;	13.different;	21.separately; solely;
6.barely;	14.reduction;	22.isolated, independent;
7.imports;	15.to regress;	23.international; multinational.
8.indirect;	16.decreasing;

Task 17. Fill in the blanks with corresponding noun or verb forms. Use your dictionary if necessary.

NOUN	VERB
1.-----------	to operate
2.relation	-----------
3.-----------	to determine
4.description	-----------
5.-----------	to transact
6.occurrence	-----------
7.-----------	to succeed
8.navigation	-----------
9.-----------	to expand
10.response	-----------
11.-----------	to own
12.requirement	-----------
13.-----------	to produce
14.collaboration	-----------
15.-----------	to represent

Task 18. a) Translate the following nouns. Find the paronymous (related) adjectives in the text “International Business” (Task 11).

1.Type;	5.society;	9.tradition;	13.signature;	17.technology;
2.prime;	6.variety;	10.presence;	14.simplicity;	18.convention;
3.nation;	7.politics;	11.foreigner;	15.difference;	19.globalization;
4.culture;	8.religion;	12.direction;	16.economics;	20.collaboration.

b) Use the derived adjectives in front of the following nouns:

_____ form;	_____ determinant;
_____ trade;	_____ functions / values;
_____ states;	_____ conditions / environment;
_____ markets;	_____ differences / environment;
_____ ventures;	_____ environment / markets / ownership;
_____ advances;	_____ countries / levels / pathways / ways;
_____ conditions;	_____ (work) environment / marketplace / perspective.
_____ investment;

Task 19. a) Translate the following word combinations into English and use them in the sentences of your own.

1. Технічний прогрес (успіхи; досягнення); 2. глобальний (світовий) ри-нок; 3. спільна справа / спільне підприємство; 4. інша країна; 5. традиційна торгівля; 6. різні шляхи (напрямки); 7. соціокультурне середовище; 8. глобальна перспектива; 9. основний чинник (детермінанта); 10. культур-ні відмінності; 11. прямі інвестиції; 12. економічні умови; 13. національні ринки; 14. держава-сигнатарій; 15. іноземна власність.

Task 20. a) “ Odd man out.” In each line cross out a word (word combination) that in its meaning differs from the others. Explain your choice.

1. advances – to succeed – determinant;

2. accords – signatory state – economic conditions;

3. various pathways – direct investment – joint venture;

4. global market – MNCs – socio-cultural environment;

5. conventional trade – stereotype – cultural differences;

6. international scale – global perspective – domestic markets;

7. foreign ownership – religious conditions – a different country.

b) Use some of the items in a) to fill in the blanks in the sentences below.

1. The _____ is greatly affected by technology and commerce.

2. There are _____ for firms to engage in international business.

3. In today’s multicultural business world it is both useful and necessary to be aware of _____.

4. It is an age of enormous and unprecedented expansion in scientific, technical and economic activity on an _____.

5. When two or more organizations share in the ownership of a direct investment, the operation is known as a _____.

Task 21. Some words can be used both as a noun and a verb. Complete the table with the appropriate words from the text “International Business”.

№	ІМЕННИК	ДІЄСЛОВО	ПЕРЕКЛАД
1.	Вплив; особа / фактор, що впливає;	впливати; виявляти вплив;	-----------
2.	франшиза; ліцензія; комерційна концесія;	надавати фірмі / особі франшизу;	-----------
3.	закупівля; покупка;	купувати; закуповувати; придбавати;	-----------
4.	функція; призначення;	функціонувати; діяти;	-----------
5.	просування; успіх; поліпшення; прогрес;	просуватися вперед; удосконалюватися; робити успіхи;	-----------
6.	ризикована справа; авантюра; підприємство;	ризикувати (чимось), ставити на карту;	-----------
7.	служба, обслуговування; сервіс;	обслуговувати; проводити огляд і поточний ремонт (автомобіля тощо);	-----------
8.	зміна; переміна; заміна;	змінювати(ся); міняти(ся); обмінювати(ся);	-----------
9.	ринок; базар; торгівля; збут;	торгувати; купувати / продавати на ринку; реалізувати, збувати; знаходити ринок збуту;	-----------
10.	патент; диплом; запатенто-ваний предмет / винахід;	патентувати; брати патент (на щось);	-----------
11.	група; угруповання; фракція;	групувати(ся); розподіляти по групах, класифікувати;	-----------
12.	цінність; важливість; вартість; валюта; ціна;	оцінювати; цінити, цінувати;	-----------
13.	робота; труд; справа, діло; заняття; твір, праця;	працювати, трудитися; примушувати працювати; діяти, бути в дії;	-----------
14.	причина; підстава; привід, мотив; справа;	спричиняти, завдавати, викликати; змушувати;	-----------
15.	торгівля, заняття; ремесло; професія;	торгувати; постійно купувати, бути постійним покупцем;	-----------
16.	наказ, розпорядження; інструкція;	наказувати; розпоряджатися;	-----------
17.	форма; обриси; зовнішній вигляд;	надавати форми; набувати форми; формувати(ся), складати; утворювати(ся);	-----------
18.	кількість, частка; розм. угода;	торгувати; спілкуватися; мати справу;	-----------

Task 22. Translate into English.

1. Світ бізнесу продовжує зменшуватися. 2. Так чи інакше ми всі взаємопов’язані в сучасному світі. 3. Глобалізація – це результат успіху підприємств у царині міжнародного бізнесу. 4. Міжнародний бізнес є динамічною діяльністю, яка змінюється, пристосовується відповідно до наявних умов. 5. Окрім класичної торгівлі, міжнародний бізнес може набувати різноманітних форм. 6. Спільні підприємства, змішані комісії, угоди щодо патентів, ліцензій, ноу-хау є формами міжнародного бізнесу. 7. Експорт, франшизи та ліцензування дозволяють компанії здійснювати міжнародну ділову експансію, не володіючи майном за кордоном. 8. Багатонаціональні корпорації є важливими гравцями на міжнародних ринках. 9. Мультинаціонали зазвичай мають філії та спільні підприємства на багатьох національних ринках. 10. Спосіб ведення бізнесу зазнає суттєвого впливу соціокультурного, політичного, економічного та законодавчого середовищ у кожній країні, в якій компанія веде бізнес. 11. Успіх у міжнародному бізнесі в більшій мірі вимагає ділової жилки, аніж керування вітчизняним підприємством. 12. Починаючи з міжнародної торгівлі, і закінчуючи прямими інвестиціями, бізнес ведеться по-різному на різних рівнях у різних країнах. 13. Міжнародні угоди передбачають відповідні стандарти у веденні міжнародного бізнесу. 14. По своїй суті міжнародний бізнес є головною детермінантою міжнародної торгівлі. 15. Торгівля допомагає запобігати конфліктам.

Task 23. Answer the questions.

1. Why does the business world continue to get smaller?

2. Which modern phenomena prove that we are all interconnected in today’s world?

3. What is one result of the increasing success of international business ventures?

4. What dynamic activity changes, adapts and responds according to respective conditions?

5. What does the term “international business” denote?

6. What is the simplest form of international business?

7. Apart from con­ventional trade international business takes various forms, doesn’t it?

8. Can international business take such forms as transactions in patents, licences, know-how, joint ventures, and mixed commis­sions?

9. Into what categories are different pathways to international expansion typically grouped?

10. What are multinational corporations?

11. What are well known examples of MNCs?

12. Is international expansion possible without foreign ownership? Explain your answer.

13. MNCs typically have subsidiaries or joint ventures in a number of national markets, don’t they?

14. What does international business success require?

15. What requirements are placed on skills and qualifications of international business experts?

16. Which conditions (environments) cause the differences in doing international business?

17. What treaties provide a uniform framework for how business should be influenced between signatory states?

18. International business by its nature is a primary determinant of international trade, isn’t it?

19. How can trade help to prevent conflict?

20. Can international business help people understand cultural differences as well as the global work environment?

Task 24. Say what you know about:

1. The simplest form of international business.

2. Different pathways to international expansion.

3. Major players in international markets.

4. Challenges experts in international business deal with.

5. Economic, political, social, religious diversity of the international business environment.

6. Major treaties in the field of international business.

7. The importance of international business for promoting cross-cultural tolerance.

Task 25. Comment on the following statements.

1. The business world continues to get smaller.

2. “Nokia mobile phones are designed in Sweden, the chips are made in Taiwan [ˏtaı`wa:n] by a group of engineers in India, and assembled in Texas [`teksəs].”

3. We are part of the “global marketplace.”

4. Trade helps to prevent conflict.

Дата добавления: 2014-11-29