Расходы по обслуживанию долга

Планирование погашения долгосрочной задолженности

Важной целью количественного анализа долгосрочной задолженности является разработка плана погашения займа, адекватного условиям финансового соглашения.

Разработка плана погашения займа заключается в составлении графика периодических платежей должника. Такие расходы должника обычно называют расходами по обслуживанию долга, а также срочными уплатами, расходами по займу. Расходы по обслуживанию долга включают как текущие процентные платежи, так и средства, предназначенные для погашения основного долга.

Методы определения размера срочных уплат существенно зависят от условий погашения долга, которые предусматривают срок займа, продолжительность льготного периода, уровень и вид процентной ставки, методы уплаты процентов и способы погашения основной суммы долга. В льготном периоде основной долг не погашается, обычно выплачиваются проценты. Не исключается возможность присоединения процентов к сумме основного долга.

При определении размера срочных уплат используем следующие обозначения:

D – Сумма задолженности,

Y – срочная уплата,

I – проценты по займу,

R – расходы по погашению основного долга,

g – ставка процентов по займу,

n – общий срок займа.

По определению расходы по обслуживанию долга находятся по формуле

Дата добавления: 2014-12-07