Определение потребности в оборотном капитале. Теоретический материал

Теоретический материал

Методические указания

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ

Тема 7. Управление оборотным капиталом организации рассматривает особенности эффективной организации и управления движением оборотных активов предприятия. Для обеспечения непрерывности производства необходимо правильно определять потребность в оборотных средствах по каждому конкретному элементу их структуры. Нормирование оборотных средств является одним из направлений процесса управления ими, поэтому студенту необходимо тщательно разобраться в этих вопросах. Необходимо помнить, что превышение норматива отвлекает из оборота денежные средства, а снижение – приводит к перебоям в производстве и реализации товаров.

Особое внимание уделяется специфике управления производственным и финансовым циклами, а также, возникающей в процессе осуществления деятельности, дебиторской задолженности.

Внимание также следует обратить на систему финансовых показателей эффективности использования объектов оборотных активов.

В качестве контрольных мероприятий в конце темы приводятся вопросы для самоконтроля.

План:

1. Определение потребности в оборотном капитале

2. Производственный и финансовый циклы

3. Управление дебиторской задолженностью

4. Управление денежными потоками предприятия

5. Оценка эффективности использования оборотного капитала

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности, слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов. Это дорого обходится предприятию, так как возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество.

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от следующих факторов:

· характера и сложности производства;

· длительности производственного цикла;

· сезонности работы;

· темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции;

· порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания;

· финансовых возможностей предприятия;

· периодичности и сроков поступления платежей и т.д.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные производственные фонды и частично фонды обращения: готовая продукция на складе. К ненормируемым относятся остальная часть фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и дебиторская задолженность (средства в расчетах). Управление ненормируемыми оборотными средствами на предприятии осуществляется через систему кредитования и расчетов.

Нормирование оборотных средств позволяет определить их достаточный уровень для выполнения планового задания и поддержания бесперебойности воспроизводственного процесса. Существует несколько методов расчета нормативов оборотных средств:

1) метод прямого счета. Является наиболее точным, обоснованным, но трудоемким. Здесь определяется стоимостное выражение запаса, который рассчитывается по каждому элементу и в целом;

2) аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. При этом учитываются различные факторы, влияющие на организацию и формирование оборотных средств. Данный метод используется в случаях, когда не предвидятся изменения в условиях работы предприятия и когда вложения в материальные ценности занимают большой удельный вес;

3) коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Дата добавления: 2014-12-27