Тема IX. Экономические циклы. Равновесие в национальной экономике

Тезаврация (от греч. thesauros – сокровище) – это использование государственного или частного капитала для долгосрочных вложений в развитие различных отраслей в данной стране или за её пределами.

Кредит (лат. credit – он верит) – это предоставление в долг товаров и денег на условиях срочности, возвратимости и оплачиваемости.

Исторически первоначальной формой кредитных отношений было ростовщичество – то есть выдача денег в долг с условием уплаты заемщиком высоких процентов при погашении долга. Так, в средневековой Европе по обычным займам взимались от 62 до 900 % годовых. Ростовщический капитал существует до сих пор в странах, где слабо развиты товарно-денежные отношения. Однако, в первую очередь, в Европе с развитием капитализма кредит приобрёл совершенно другое назначение. Если ростовщичество обслуживало разные потребительские нужды, то в новых условиях предприниматели стали использовать кредит в целях получения прибыли. Очень скоро кредитные отношения превратились в непременное условие хозяйственной жизни.

Между тем, чтобы создать нормальные условия для функционирования производственного капитала требовалось снизить процентную ставку до приемлимого уровня, не превышающего среднюю норму прибыль, и создать новые источники денежного капитала, предоставляемого в ссуду. К таким источникам относятся: амортизационные фонды и фонды заработной платы, накопление капитала, денежные накопления населения и иные временно свободные деньги. Особо следует сказать о тех свободных деньгах, которые люди сдают на сахранение в банки. Так, в Японии такие деньги составляют 18 % всех располагаемых личных доходов, в Италии – 22 %. Американский эканамист Франко Модильяни выдвинул гипотизу, которую выразил в известной формуле: “молодые сберегают, старые тратят”. Данная гипотиза была практически учтена банками, пенсионными фондами и другими кредитными учреждениями.

Определение:

С увеличением источников ссудного капитала необычайно расширились возможности кредитования. В современных условиях характерна тенденция к значительному увеличению доли заемных средств в финансировании хозяйства. Особенно велика их роль в затратах на капиталовложения в Италии, Франции и др. странах. Например, японские фирмы финансируют 80 % инвестиций за счёт привлечённых ресурсов. Инная ситуация складывается в бывших советских республиках. Так, высокая ставка процента коммерческих банков России (до 40 % годовых) сдерживает инвестиционную активность и экономический рост. В результае в конце 1990-х годов объём кредитных ресурсов в России, предоставляемых банками производственным структурам, составил 11 % ВВП, тогда как в Германии этот показатель равен 113 %, а в США – 119 %. Объём инвестиций в России в основной капитал за последние 12 лет сократился в 5 раз. В Беларуси на 1998 год инвестиции в основной капитал составили 48 % от уровня 1990 года. При этом, если в промышленность инвестиции сократились в 1,5 раза, то в с/х – в 8 раз. Исключение составляет только жилищное строительство. На 1998 год уровень инвестиций в этой отрасли почти сравнялись по своему объёму с инвестициями в промышленности и были в 3,7 раз больше уровня инвестиций в с/х. Согласно официальной статистики, начиная с 1996 года в инвестиционной сфере наметился перелом. Так в 1996 году они составили 95 %, в 1997 – 120 %, а в 1998 – 116 % от предыдущего года.

Основными организационнно-экономическими формами кредита являются коммерческий и банковский. Они различаются по составу участников, объектам кредитования, величине процента и сфере использования. Коммерческим называют кредит, который предоставляется товарами с отсрочкой платежа. Этот кредит возможен только между фирмами, непосредственно связанными хозяйственными отношениями. Банковский кредит носит универсальный характер и выдаётся в виде денежных ссуд.

Кроме того, в сфере кредитных отношений распространены и другие формы: 1) потребительский кредит (продажа отдельным лицам товаров через розничные магазины с отсрочкой платежа, предоставление банками ссуды на потребительские цели); 2) ипотечный кредит (долгосрочный заем под залог недвижимости – земли, зданий); 3) межхозяйственный кредит (выпуск предприятиями и организациями для предоставления друг другу акций, облигаций и других ценных бумаг); 4) государственный кредит (выпуск облигаций государственных займов, покупаемых бизнесменами и населением). Среди кредитных организаций главную роль выполняют банки.

1. Циклические колебания экономики и их причины.

2. Типология экономических циклов.

3. Равновесие и нарушение равновесия в макроэкономике.

1) Развитие рыночной экономики происходит волнообразно, или циклично. В разные годы производство может возрастать большими или меньшими темпами, а в ряде случаев (например, в 90-х гадах в Беларуси).Вцелом, среди экономистов сохраняется отрицательное отношение к цикличности в экономике, в частности, к экономическим кризисам. Не отрицая того, что спады и кризисы несут с собой много социально-экономических проблем, избежать которые стремиться современное общество, надо отметить и позитивное влияние их на качественное совершенствование экономического роста. Сокращение производства и спады, восстановление эффективности и пропорций в экономике являются неотъёмлемой частью экономического цикла, проявлением механизмов саморегулирования, формой реакции экономики на отклонения, способ уровновесить структуру и темпы роста экономики в целом и отдельных её частей. На более глубинном уровне это ещё и импульс освоения технического прогресса, основа достижения качественно нового уровня экономического роста.

Таким образом, цикличность – это форма экономического развития. Экономическое развитие промышленно развитых стран во времени не является равномерным: на протяжение двух веков на макроэкономическом уровне наблюдаются выраженные циклические колебания, т.е. постоянная смена состояний спадов и подъёмов. Эти состояния не повторяют друг друга. Они имеют своим началом разные исходные уровни развития и характеризуются разной глубиной, продолжительностью и формой реализации. В то же время в процессе протекания большинства циклов можно выделить стадии, сменяющие друг друга, которые называют фазами цикла деловой активности, или фазами экономического цикла. Выделяют четыре фазы: 1) подъём; 2) бум; 3) сокращение; 4) спад (иначе: кризис – депресия – оживление – подъём): схема.

Спады бывают как глубокими и затежными, так и незначительными. Глубокие спады называют кризисами, а период длительности повторяющихся спадов или затежные состояния упадка после кризиса – депрессией. По сравнению с периодом подъёма или сокращения, для которых хаарктерны динамическая смена состояний и значительное изменение макро- и микроэкономических показателей, фаза спада гораздо более статична. Экономика как бы задерживается временно на одном уровне без значительных изменений, которые можно зафиксировать статистически. Но в это время происходят многие из тех глубоких сдвигов и принципиальных изменений, которые являются основой последующего экономического развития и роста. Если во время бума формируются предпосылки грядущего экономического спада, то в период кризиса закладываются основы последующей эффективности и повышательной динамики. К завершению периода спада обычно снижается уровень инфляции и банковского процента. Становиться возможным инвестировать деньги в производство за счёт накоплений и кредитов. Всё это вместе взятое даёт возможность преодалеть кризисное состояние.

Подъём начинается с уровня развития, достигнутого на протяжение предыдущего цикла. Он осуществляется в условиях “оптимизированных” параметров в экономической системе в целом. Происходит интенсивный рост экономики, разворачиваются иннавационные технические и технологические проеты, осваиваются достижения НТП. Улучшается экономическай конъюнктура, что влечёт за собой дальнейший экономический рост, повышение уровня выпуска продукции, занятости, доходов и уровня жизни. С другой стороны, это приводит к возможности существования не самых эффективных видо экономической деятельности, не столь строго контроля уровня расходов и издержек, возникает база развития инфляционных процессов, повышается уровень банковского процента. Ускоренное р азвитие может осложняться эффектом “перегрева”: темпы роста могут оказываться несоотвественно высокими, превышающими потенциальные возможности роста.

На стадии бума экономическая система продолжает интенсивно работать, но накопленные внутренние отклонения наряду с возможными негативными внешними влияниями не дают ей продолжить развитие с прежней динамичностью. При возросшем уровне развития производительных сил, технологий, организации производства, экономические параметры постепенно оказываются разрегулированными. Темпы экономического роста начинают падать. В то же время высок уровень занятости и доходов населения. Используются возможности более высокого уровня экономического развития. Задаётся более высокий экономический и жизненный стандарт, который в дальнейшем может являться определённой точкой отсчёта.

Сокращение является формой реакции на подобные отклонения, и хотя производство начинает сокращаться, это обычно не перечёркивает результатов предыдущего подъёма. В то же время на рынках начинается приведение в соответствие соотношений спроса и предложения, снижается неоправданно высокий банковский процент, начинается процесс пересмотра издержек и расходов в сторону уменьшения, сокращается инфляция.

В разное время экономисты предлагали различные теории, объясняющие колебание деловой активности. Авторы некотрых концепций концентрируют своё внимание на нововведениях. Они утверждают, что главные технические новшества, такие как железные дороги, автомобили или синтетические волокна, оказывают большое влияние на инвестиции и потребительские расходы, а следовательно на производство, занятость и уровень цен. Но такие крупные инновации появляются нерегулярно и тем самым способствуют нестабильности экономической активности. Кроме того, экономические объясняются политическими и случайными событиями. Есть и такие экономисты, которые считают цикл чисто монетарным явлением. Согласно марксистской концепции, причиной колебаний являются антогонистические противоречия капитализма, тогда как в кейнсианстве аргументом динамики служит неизбежность колебаний макроэкономических величин.

Несмотря на такую множественность точек зрения, большинство экономистов сходится во мнении, что кризисы обусловлены глубоким нарушением необходимого соотношения между покупательским спросом и предложением товаров, или между потребностями и потреблением общества, с одной стороны, и производством – с другой.

В настоящее время происходит довольно быстрое присобление предпринимателей к условиям нестабильности за счёт увеличения загрузки мощностей, реконструкции предприятий и привлечения дополнительных трудовых ресурсов. Однако, мы должны иметь ввиду, что экономический цикл разными путями и в разной степени влияет на отдельных индивидов и на отдельные секторы экономики. Так, отрасли, выпускающие потребительские товары кратковременного пользования, меньше реагируют на цикл, чем промышленные отрасли. Это вызвано факторами отсрочки и монополий.

2) Всё многообразие экономических кризисов можно классифицировать по трём разным основаниям. 1) По масштабам нарушения равновесия выделяют общие и частичные кризисы. Общие кризисы охватывают всё национальное хозяйство. Частичные распространяются на какую-либо одну сферу или отрасль экономики. Так, финансовый кризис пароявляется в постоянных бюджетных дефицитах, когда расходы государства значительно превышают его доходы. Крайним проявлением финансового краха является неплатежеспособность государства по иностранным займам. При денежно-кредитном кризисе происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кредитов, массовое изъятие вкладов и крах банков, погоня населения и предпринимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и аблигаций. Валютный кризис выражается в ликвидации золотого стандарта в обращении на мировом рынке и обсценении валюты отдельных стран (нехватка иностранных “твёрдых” валют, истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов). Биржевый кризис – резкое снижение курсов ценных бумаг, значительное сокращение их эмиссий, глубокие спады в деятельности фондовой биржы. 2) По регулярности нарушения равновесия в экономике выделяют пепиодические, промежуточные и нерегулярные кризисы. Периодические кризисы повторяются регулярно через какие-то промежутки времени. В общей классификации типов экономических циклов особое место занимает концепция “длинных волн”, т.е. циклов длительностью 40-60 лет, вызываемых глубинными структурными, организационными и технологическими изменениями. Промежуточные не дают начала полного делового цикла и прерываются на каком-то этапе; являются менее глубокими и менее продолжительными. Нерегулярные кризисы имеют свои особые причины возникновения. Отраслевые потрясения охватывают одну из отраслей народного хозяйства и вызывается изменением нормальных хозяйственных связей и др. Аграрный кризис – это резкое ухудшение сбыта сельскохозяйственной продукции. Структурный кризис обусловлен нарушением нормальных соотношений между отраслями производства (развитие одной отрасли в ущерб другой). Аграрный и структурный кризисы оказывают большое влияние на общее состояние конъюнктуры, изменяют последовательность и обостяют проявление циклических кризисов. 3) По характеру нарушения пропорций воспроизводства выделяются кризис перепроизводства товаров и кризис недопроизводства товаров. Первый наступает, когда проиходит выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта. Кризис недопроизводства товаров – острая их нехватка для удовлетворения платежеспособного спроса населения.

Решающая роль в регулировании кризисов принадлежит государству, которое разрабатывает антикризисную политику.

Дата добавления: 2014-12-27