Интеграция российских бирж в мировое биржевое сообщество 1 страница

Интервью с руководителем федеральной службы по финансовым рынкам, 2008 Российская газета

Два дня Международная федерация бирж изучала работу российских фондовых площадок - Московской межбанковской валютной биржи и Российской торговой системы. Эксперты приехали по приглашению Федеральной службы по финансовым рынкам. Наши аналитики поспешили оценить это как первый подготовительный шаг к вхождению бирж России в мировую семью фондового рынка.

Год назад российским торговым площадкам повысили статус - они стали аффилированными (не входящими в состав) членами Международной федерации бирж (МФБ). Это говорит о том, что наши биржи уже представляют экономический интерес для мирового биржевого сообщества. Следующий этап - полноправное членство в федерации. Однако глава ФСФР Владимир Миловидов предупреждает, что российские биржи еще не готовы к тому, чтобы представлять страну на международном финансовом рынке. О том, что мешает им соответствовать международным стандартам, корреспонденту "РГ" рассказал руководитель ФСФР Владимир Миловидов.

Российская газета: Владимир Дмитриевич, насколько важно для нас вступление в члены Международной федерации бирж? Это шаг к созданию в России международного финансового центра?

Владимир Миловидов: Я бы не стал связывать эти две задачи. В данном случае дело гораздо проще и техничнее.

Международная федерация бирж ведет свою историю с начала 1930-х годов, когда она появилась как Федерация европейских бирж. Прошло время, и она стала международной организацией, которая объединяет торговые площадки для выработки наиболее понятных, прозрачных и эффективных механизмов их деятельности. Чтобы каждая биржа, действуя в своей экономике, работала на основании общих глобальных принципов, понятных для всех мировых инвесторов. Вот основная цель этой организации.

Есть целый ряд стран, в которых установлено требование, что крупные национальные инвестиционные фонды и иные инвестиционные институты могут осуществлять операции на фондовых биржах в других странах только в том случае, если они являются членами Международной федерации бирж. Такие правила, например, существуют в Канаде, в Люксембурге и в других европейских странах. Поэтому членство в этой организации подразумевает возможность притока дополнительных инвестиций на национальный рынок.

Связь этого события с созданием мирового финансового центра в России, наверное, в том, что членство наших бирж в МФБ будет восприниматься глобальными инвесторами как некий знак качества, соответствие общепризнанным международным стандартам. Причем в некоторых странах существует несколько бирж, и они одновременно являются членами федерации. Сейчас 56 членов МФБ - это крупнейшие мировые биржи. Кроме того, есть еще 22 аффилированных члена, в число которых входят наши РТС и ММВБ.

РГ: Кстати, в рейтинге городов, претендующих на звание международного финансового центра, Москва находится на 56-м месте. Значит ли это, что мы уже на полшага к вступлению в федерацию бирж?

Миловидов: Цифра, конечно, похожая. И какое-то пересечение бирж из состава федерации с рейтингом мировых финансовых центров существует. Поэтому в принципе участие в Международной федерации бирж означает и причастность к кругу признанных во всем мире бирж, претендующих на звание мирового финансового центра. Это шаг к признанию российских бирж частью мировой финансовой системы.

РГ: Тогда возникает вопрос: какие основания у федерации не принимать российские биржи в полноправные члены? Каким мировым требованиям они не соответствуют?

Миловидов: У Международной федерации бирж есть несколько критериев для приема в ее члены. В основном это критерии технологические, определяющие требования к системе расчетов и торгов, к взаимоотношениям с инвесторами, с регуляторами, с участниками торгов и эмитентами, правила включения в листинг. То есть критерии, которые позволяют судить об удобстве работы инвесторов на торговой площадке.

Но есть еще одна группа критериев, имеющих качественное значение, согласно которым биржа должна проявить себя как неотъемлемая и важная часть национальной экономики. И на встречах, которые были проведены, неоднократно подчеркивалось, что биржи могут быть по-разному устроены, иметь разные технологические характеристики, на них может быть разный объем торгов, у них может быть разная степень капитализации. Но все это не является поводом для включения или исключения биржи из членства. Биржа должна показать, что она ключевой игрок на национальном финансовом рынке, который является важнейшей частью экономики страны.

И другой интересный момент. Биржи могут обладать полномочиями саморегулируемых организаций. В некоторых странах этих полномочий больше, а где-то существенно меньше. Но, подчеркивает руководство Международной федерации, как только биржа вступает в членство, она представляет весь финансовый рынок страны. То есть вне зависимости от статуса саморегулируемой организации внутри страны она обязана быть таковой в глазах международного сообщества. И это очень важный момент. Как мне кажется, с точки зрения количественных и технологических показателей, наши биржи и сейчас ничуть не хуже, чем международные. По этим критериям, я думаю, что они вполне могли бы уже давно быть членами федерации. Но вот функция обслуживания экономики, несение этой, если хотите, социальной ответственности перед всей национальной экономикой у наших бирж пока не до конца просматривается. Им еще нужно многое сделать, чтобы проявить себя на мировой арене именно так, как того требуют критерии международной федерации.

РГ: В России сейчас действуют две основные фондовые площадки - ММВБ и РТС. Давно говорят о том, что их необходимо объединить. Как вы к этому относитесь?

Миловидов: Этот вопрос, я считаю, очень важен. Приведу несколько примеров, о которых говорили коллеги из Международной федерации бирж. Сейчас в США Чикагская товарная биржа и Нью-йоркская товарная биржа готовятся к слиянию. Американская фондовая биржа и Нью-йоркская фондовая биржа тоже решают этот вопрос. Готовятся к слиянию Каирская и Александрийская фондовые биржи в Египте. Таким образом, в мире постепенно происходит процесс консолидации бирж. Причем он идет как на национальном, так и на международном уровне. Мы видим, как национальные биржи начинают покупать доли в торговых площадках других стран. Таким образом, мировое биржевое сообщество начинает интегрироваться, переплетаться своими капиталами. И я смотрю на коллег из Международной федерации и вижу их светлое будущее, в хорошем смысле этого слова. Уже сейчас она объединяет торговые площадки, которые, как организационные институты, не являются полностью самостоятельными. Многие из них становятся частью одного большого объединения. И если пофантазировать, то на каком-то этапе федерация бирж сможет олицетворять собой по сути одну международную структуру с площадками по всему миру. И вопрос состоит в том, какое место Россия займет в этом глобальном объединении. Место корреспондента - потенциального объекта для поглощения или полноправного члена, который имеет свой голос, свое влияние и обеспечивает защиту интересов российской национальной экономики.

Поэтому, я считаю, вопрос консолидации бирж стоит достаточно остро. И он имеет несколько аспектов. Один из них, консолидация технологическая - унификация стандартов торговых систем. В этом отношении наши биржи далеко не консолидированы, у них разные расчетные депозитарии и весьма сложное технологическое взаимодействие между ними. Но есть и другой аспект - консолидация ответственности, понимание того, что наши крупнейшие биржи - РТС и ММВБ представляют одну страну, один рынок и работают на интересы этой страны и ее экономики. Нужно чтобы они понимали, что, выходя на международную площадку, они добиваются членства в федерации не ради собственной конкурентоспособности. В первую очередь, они добиваются преимуществ для российского финансового рынка. А случаи когда они, выходя за пределы страны, действуют как конкуренты, приносят вред и им, и России.

РГ: Конечно, такая нездоровая конкуренция только мешает делу. А ведь вместе наши биржи были бы сильней на мировом рынке.

Миловидов: Конечно. Для начала биржи должны осознать свою социальную ответственность, пока же она носит исключительно внутренний, корпоративный характер. А затем, на каком-то этапе мы должны поставить вопрос о консолидации корпоративной. Причем я сторонник того, что к этому процессу надо двигаться естественно, а не напором или жестким принуждением. Ответственность бирж перед страной должна быть осознанной, чтобы они на ноги друг другу не наступали, когда выходят за рубеж. И тогда постепенно можно начинать консолидацию на уровне акционеров-собственников.

Иногда в прессе проскакивает такая мысль, что мы хотим слить наши биржи в одну торговую площадку. Ничего подобного. Речь идет о холдинге, который стал бы ядром финансовой системы, держал бы под контролем и обеспечивал развитие всех торговых площадок. Тем более что для России - страны с таким количеством часовых поясов, понадобится несколько площадок для обеспечения бесперебойной торговли от Владивостока до Калининграда. Тогда мы займем часовые пояса между мировыми финансовыми центрами и станем связующим звеном в системе международных биржевых торгов.

Мне кажется, что после визита представителей федерации примерно в течение года должны быть разработаны необходимые документы, проведен анализ российского финансового рынка. Думаю, главным критерием здесь должно стать отражение интересов российской экономики. Надеюсь, что за год наши биржи это осознают. А пока им быть членами федерации преждевременно. Такова моя позиция. Ведь для регулятора не является приоритетом участие наших торговых площадок в той или иной международной организации. Нужно чтобы они выражали интересы российской экономики и, как результат, стали ее достойными представителями на мировой арене.

39. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (гл.2 ФЗ «О рынке Ценных бумаг»)

Статья 3. Брокерская деятельность

(в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

1. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

(в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

В случае оказания брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

2. Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан возместить их в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.

2.1. Если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, брокер вправе совершать сделки с ценными бумагами и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, одновременно являясь коммерческим представителем разных сторон в сделке, в том числе не являющихся предпринимателями.

(п. 2.1 введен Федеральным законом от 21.11.2011 N 327-ФЗ)

2.2. Обязательства, возникшие из договора, заключенного не на организованных торгах, каждой из сторон которого является брокер, не прекращаются совпадением должника и кредитора в одном лице, если обязательства сторон исполняются за счет разных клиентов или третьими лицами в интересах разных клиентов. Брокер не вправе заключать указанный договор, если его заключение осуществляется во исполнение поручения клиента, не содержащего цену договора или порядок ее определения. Последствием совершения сделки с нарушением требований, установленных настоящим пунктом, является возложение на брокера обязанности возместить клиенту убытки.

(п. 2.2 введен Федеральным законом от 21.11.2011 N 327-ФЗ)

3. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам и (или) таким договорам, которые совершены (заключены) брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет). Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом. На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением случаев их возврата клиенту и/или предоставления займа клиенту в порядке, установленном настоящей статьей.

(в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента. Денежные средства клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), отдельном от специального брокерского счета (счетов), на котором находятся денежные средства клиентов, не предоставивших брокеру такого права. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут зачисляться брокером на его собственный банковский счет.

Требования настоящего пункта не распространяются на кредитные организации.

4. Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения способом, предусмотренным настоящим пунктом. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.

Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.

Брокер вправе взимать с клиента проценты по предоставляемым займам. В качестве обеспечения обязательств клиента по предоставленным займам брокер вправе принимать только ценные бумаги, принадлежащие клиенту и/или приобретаемые брокером для клиента по маржинальным сделкам.

Величина обеспечения, предоставленного клиентом, определяется брокером по рыночной стоимости выступающих обеспечением ценных бумаг, сложившейся на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, за вычетом установленной договором скидки. Ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, подлежат переоценке.

В случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случае, если величина обеспечения станет меньше суммы предоставленного клиенту займа (рыночной стоимости занятых ценных бумаг, сложившейся на организованных торгах), брокер обращает взыскание на денежные средства и (или) ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах.

(в ред. Федерального закона от 21.11.2011 N 327-ФЗ)

В качестве обеспечения обязательств клиента по предоставленным брокером займам могут приниматься только ликвидные ценные бумаги, включенные в котировальный список фондовой биржи. Критерии ликвидности указанных ценных бумаг, минимальный размер скидки, порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг, принимаемых брокером в качестве обеспечения, порядок и условия их переоценки, а также требования к срокам, порядку и условиям реализации ценных бумаг, выступающих обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, устанавливаются нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

(в ред. Федерального закона от 28.07.2004 N 89-ФЗ)

КонсультантПлюс: примечание.

Об административной ответственности за совершение сделок по приобретению ценных бумаг и имущественных прав, предназначенных для квалифицированных инвесторов см. часть третью статьи 15.29 КоАП РФ.

5. Брокер вправе приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, только если клиент, за счет которого совершается такая сделка (заключается такой договор), является квалифицированным инвестором в соответствии с пунктом 2 статьи 51.2 настоящего Федерального закона (далее - квалифицированные инвесторы в силу федерального закона) или признан этим брокером квалифицированным инвестором в соответствии с настоящим Федеральным законом. При этом ценная бумага или производный финансовый инструмент считаются предназначенными для квалифицированных инвесторов, если в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг сделки с такими ценными бумагами (договоры, являющиеся такими производными финансовыми инструментами) могут совершаться (заключаться) исключительно квалифицированными инвесторами или за счет квалифицированных инвесторов. Квалифицированные инвесторы в силу федерального закона и лица, признанные квалифицированными инвесторами в соответствии с настоящим Федеральным законом, именуются квалифицированными инвесторами.

(п. 5 введен Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ, в ред. Федеральных законов от 25.11.2009 N 281-ФЗ, от 07.02.2011 N 8-ФЗ)

6. Последствиями совершения брокером сделок с ценными бумагами и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в нарушение требования пункта 5 настоящей статьи, в том числе в результате неправомерного признания клиента квалифицированным инвестором, являются:

1) возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиента ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту всех расходов, понесенных при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария и биржи;

2) возложение на брокера обязанности по возмещению клиенту убытков, причиненных в связи с заключением и исполнением договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в том числе всех расходов, понесенных клиентом при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, биржи.

(п. 6 в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

7. В случае, предусмотренном подпунктом 1 пункта 6 настоящей статьи, покупка ценных бумаг осуществляется по наибольшей из следующих цен: цены приобретения этой ценной бумаги или рыночной цены на дату заявления клиентом требования, предусмотренного подпунктом 1 пункта 6 настоящей статьи.

(п. 7 введен Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ)

8. Иск о применении последствий, предусмотренных пунктом 6 настоящей статьи, может быть предъявлен клиентом в течение одного года с даты получения им соответствующего отчета брокера о совершенных сделках.

(п. 8 введен Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ)

Статья 4. Дилерская деятельность

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана.

(в ред. Федерального закона от 17.05.2007 N 83-ФЗ)

Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.

Статья 5. Деятельность по управлению ценными бумагами

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

(часть первая в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

(часть третья введена Федеральным законом от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами.

Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Управляющий вправе при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, только при условии, что клиент является квалифицированным инвестором.

(в ред. Федеральных законов от 25.11.2009 N 281-ФЗ, от 07.02.2011 N 8-ФЗ)

Последствиями совершения управляющим сделок с ценными бумагами и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в нарушение требования, предусмотренного частью седьмой настоящей статьи, являются:

возложение на управляющего обязанности по требованию клиента или по предписанию федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг продать ценные бумаги и прекратить договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;

возмещение управляющим клиенту убытков, причиненных в результате продажи ценных бумаг и прекращения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами;

уплата управляющим процентов на сумму, на которую были совершены сделки с ценными бумагами и (или) заключены договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами. Размер процентов определяется правилами статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации. В случае положительной разницы между суммой, полученной в результате продажи ценных бумаг (исполнения и прекращения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами), и суммой, уплаченной в связи с приобретением и продажей ценных бумаг (заключением, исполнением и прекращением договоров, являющихся производными финансовыми инструментами), проценты уплачиваются в сумме, не покрытой указанной разницей.

(часть восьмая в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

Иск о применении последствий совершения управляющим сделки в нарушение требования части седьмой настоящей статьи может быть предъявлен клиентом в течение одного года с даты получения им соответствующего отчета управляющего.

(часть девятая введена Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ)

Управляющий обязан осуществлять учет ценных бумаг, являющихся объектом доверительного управления, по каждому договору доверительного управления.

(часть десятая введена Федеральным законом от 07.12.2011 N 415-ФЗ)

Управляющий по своему усмотрению осуществляет все права, закрепленные ценными бумагами, являющимися объектом доверительного управления. Договором доверительного управления может быть установлено ограничение на осуществление права голоса.

(часть одиннадцатая введена Федеральным законом от 07.12.2011 N 415-ФЗ)

Управляющий, если право голоса по указанным ценным бумагам не ограничено договором доверительного управления, несет предусмотренные законом обязанности, связанные с владением ценными бумагами, являющимися объектом доверительного управления.

(часть двенадцатая введена Федеральным законом от 07.12.2011 N 415-ФЗ)

Если в соответствии с договором доверительного управления управляющий не уполномочен осуществлять право голоса на общем собрании владельцев ценных бумаг, в том числе на общем собрании акционеров, общем собрании владельцев инвестиционных паев, общем собрании владельцев ипотечных сертификатов участия, он обязан предоставить информацию об учредителе управления для составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании владельцев ценных бумаг.

(часть тринадцатая введена Федеральным законом от 07.12.2011 N 415-ФЗ)

Управляющий вправе самостоятельно обращаться в суд с любыми исками в связи с осуществлением им деятельности по управлению ценными бумагами, в том числе с исками, право предъявления которых в соответствии с законодательством Российской Федерации предоставлено акционерам или иным владельцам ценных бумаг. В случае обращения управляющего в суд в связи с осуществлением им деятельности по управлению ценными бумагами судебные издержки, включая государственную пошлину, оплачиваются управляющим за счет имущества, являющегося объектом доверительного управления.

(часть четырнадцатая введена Федеральным законом от 07.12.2011 N 415-ФЗ)

Статья 6. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

КонсультантПлюс: примечание.

По вопросу, касающемуся порядка формирования клиринговыми организациями гарантийных фондов для обеспечения исполнения сделок с ценными бумагами, см. Постановление ФКЦБ РФ от 14.08.2002 N 32/пс.

Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.

(в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

Клиринговая организация обязана утвердить правила осуществления клиринговой деятельности.

(часть четвертая введена Федеральным законом от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

Клиринговая организация обязана регистрировать правила осуществления клиринговой деятельности, а также изменения и дополнения в них в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

(часть пятая введена Федеральным законом от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

Статья 7. Депозитарная деятельность

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарий, осуществляющий расчеты по результатам сделок, совершенных на торгах организаторов торговли по соглашению с такими организаторами торговли и (или) с клиринговыми организациями, осуществляющими клиринг таких сделок, именуется расчетным депозитарием.

Дата добавления: 2014-12-29