На основе модели VAR ежемесячно определяются лимит убытков,

Стрессовое тестирование и моделирование кризисной ситуации.

При резком изменении рыночной конъюнктуры используются также

Финансового рынка и агрегировать рисковую позицию в единую величину.

Позволяет оценить средние риски по операциям на разных секторах

Период. Эта модель определения рисковой стоимости VAR

Потерь с заданной вероятностью изменения цены актива на определенный

Технологии (Value-Risk, VAR) - определение максимальной величины

Метод их оценки. С середины 1990-х гг. используется метод VAR-

Для совершенствования управления рисками особое значение имеет

Несколько способов.

Страховых компаний, банковские и правительственные гаран-

Практике применяются три основных способа страхования

Выбор конкретного способа и метода страхования риска. В международной

Валютной позиции, которая будет страховаться.

Выделение части контракта или кредитного соглашения, открытой

Риска.

Принятие решения о необходимости специальных мер по страхованию

Защиты от рисков, связанных с международными сделками.

Практика выработала следующие подходы к выбору стратегии

И другими причинами.

Связи с валютными ограничениями в стране-заемщике или его неплатежеспособностью

Ставки, а кредитор - риск ее повышения. Трансфертный риск - риск

Платежа. Заемщик несет риск снижения рыночной процентной

Соглашением, в период между его подписанием и осуществлением

Процентной ставки по сравнению со ставкой, предусмотренной кредитным

Риск - опасность потерь, связанных с изменением рыночной

Этот риск несет кредитор при неплатежеспособности заемщика. Процентный

Долга и процентов по кредиту, причитающихся кредитору.

Рискам. Кредитный риск - риск неуплаты заемщиком основного

Не только валютному, но и кредитному, процентному, трансфертному

Участники международных кредитно-финансовых операций подвержены

В национальной валюте, и даже превратиться в убыток.

В реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестициях

Валютах. При девальвации иностранной валюты сумма капиталовложений

Осуществляющих инвестиции в разных странах и в разных

Изменение валютных курсов влияет на результаты деятельности предприятий,

невозможности перевода средств в страну кредитора (экспортера) в

рисков: 1) односторонние действия одного из контрагентов; 2) операции

тин; 3) взаимная договоренность участников сделки. Иногда комбинируется

Например, VAR в 1 млн евро в день с вероятностью 95% означает,

что потери не превысят эту сумму с вероятностью 95%.

Дата добавления: 2014-12-29