Young Americans Bank

Young Americans Bank has clients who stand no taller than T. Boone Pickens’ belt buckle. The bank makes MasterCards available to customers as young as 12. To qualify for the $95-a-year plastic credit card, the applicant must have an account at the bank and, if under 18, an adult cosigner. When the bank opened, it amused locals. But the bank is proving itself. It opened an impressive 5,000 accounts in the first seven months of business, has $1.3 million in capital, and plans to break even this year, even though the typical new bank takes three years to make a profit.

Junior patrons can open a checking account with as little as $10 and take out loans. The bank has lent money to buy a horse, to cut a record, and to start and sustain young businesses. “We get some incredibly ambitious kids here,” says Leanne Cadman, Young Americans’ loan administrator. “They’re 15, 16 years old, and they’re ready to make a million dollars.” The bank accommodates even the most pint-sized entrepreneur. It features steps to the teller windows and multilevel loan desks.

The bank was started by Denver cable TV magnate Bill Daniels as a way to teach money management skills to kids. He spent two years convincing the Colorado banking board to issue a state charter and contributed $2 million of his own money toward the project. He also enlisted 20 founding sponsors, who agreed to deposit $50,000 to $100,000 each for at least a year without collecting interest.

Some skeptics ask if “buy now, pay later” is a lesson we want to teach our youth. But despite skeptics, young bank customers keep coming. Cadman sees six to eight loan applicants a week – some of whom have already launched successful business ventures. Fourteen-year-old Lee Nicholson was his snow removal business take off after borrowing $700 for a snowblower. With a $1,500 loan, University of Colorado junior Greg Phelps began marketing a software program for Shaklee distributors.

VII. Choose the right answer:

1. A “current/checking” account is …

a) one which is available for the time being;

b) one in which savings are held4

c) one which is used all the time for day-to-day transactions.

2. A “deposit/savings” account is …

a) one from which regular payments are made;

b) one in which savings are held;

c) one from which withdrawals can be made by cheque.

3. The “rate of interest” is …

a) a percentage of each unit of money paid for its use;

b) rate of profitability;

c) portion of an investment on which the interest is calculated.

4. An “overdraft” is …

a) an amount by which the balance in a current account exceeds the value of a cheque drawn from it;

b) an amount by which the value of a cheque exceeds the balance in the current account;

c) an excessive balance in a current account.

VIII. Do it in English making use of the active vocabulary:

Порівняння банківської структури

США та інших країни

Структура комерційного банківництва Сполучених Штатів значно відрізняється від структури інших промислово розвинутих країн. Сполучені Штати — єдина країна, яка не має національної банківської системи, в якій банки мають відділення по всій країні. На відміну від інших країн, Сполучені Штати мають старовинну модель регулювання бан­ківської сфери штатами і феде­рального регулювання, яке забез­печує керування банківською діяльністю між штатами, що становить національну банківську систе­му. Один із результатів такої орга­нізації банківництва полягає в тому, що в Сполучених Штатах існує на­багато більше банків, ніж в інших промислово розвинутих країнах. На відміну від Сполучених Штатів, які мають приблизно 12 000 комерційних банків, у кожній іншій промислово розвиненій країні не більше 1000 банків. Наприклад, в Японії є приблизно 150 комерційних банків, тобто фактично 1% від їхньої кіль­кості в США, незважаючи на те, що населення і економіка Японії становлять половину населення і обсягу виробництва США.

Інший наслідок обмеження від­ділень банків полягає в тому, що американські банки значно менші, ніж банки в інших країнах. Тільки один американський банк «Citicorp», входить у десятку найбільших бан­ків світу. Наступний найбільший за розмірами американський банк, «BankAmerica», навіть не потрапляє до списку перших двадцяти п'я­ти. Своєрідність банківської струк­тури Сполучених Штатів ще біль­ше вирізняється від інших структур у світі після поглиблення єв ропейської економічної інтеграції в 1992 р. Починаючи з 1 січня 1992 р.. всі банки, які мають ліцензію Європейського Економічного Співтовариства (ЄЕС), безперешкодно надаватимуть повний набір банківсь­ких послуг в будь-якій країні ЄЕС. Внаслідок цього повинна скластися всеєвропейська банківська система з щораз більшими європейськими банками.

Дата добавления: 2014-12-29