Основные средства предприятия 2 страница

- собственные средства (прибыль от хозяйственной деятельности предприятия);

- кредиты коммерческих банков под государственные гарантии.

Для привлечения финансовой поддержки государства на инновационные проекты, которые внесены в государственный реестр, в Государственное инновационное финансово-кредитное учреждение подают комплект необходимых документов. Финансовую поддержку инвестиционные проекты получают на конкурентных основах. Финансовая поддержка государства осуществляется путем предоставления кредитов (целиком или траншами) а также путем передачи имущества в лизинг.

Зарегистрированные государством инновационные проекты в течение срока их действия обеспечивают предприятию определенные льготы по налогам на прибыль и добавленную стоимость, пятьдесят процентов которых остается на специальном счете предприятия и используется для финансирования его дальнейшей инновационной деятельности.

5.3 Современные методы оценки эффективности инвестиций
и инноваций

Инвестиционные и инновационные проекты обладают тремя основными особенностями:

- они, как правило, на первоначальном этапе связаны с большими затратами денежных средств, которые могут в долгосрочном плане сказаться на будущей прибыльности фирмы. Поэтому первоначальные денежные капитальные затраты должны быть обоснованы с точки зрения соотношения «затраты-поступления»;

- на протяжении срока инвестиционного проекта следует ожидать периодический приток денежных средств (за счет, например, увеличения доходов, экономии на текущих затратах денежных средств и т. д.). При этом часто приходится учитывать временную ценность денег. Временная ценность денег означает, что в разные периоды деньги имеют разный эквивалент стоимости;

- при принятии решения по принципу «согласиться или отказаться» большую роль играет налог на доходы. В любом решении, связанном с планированием капиталовложений, необходимо учитывать налоговый фактор.

Существует несколько методов оценки инвестиционных проектов:

- по периоду окупаемости;

- по учетной норме прибыли;

- по чистой текущей стоимости;

- по внутренней норме рентабельности;

- по индексу рентабельности (или величине отношения «затраты-поступления»);

- метод дисконтирования.

Далее мы рассмотрим каждый из вышеприведенных методов в отдельности.

Период окупаемости представляет собой отрезок времени, необходимого для возмещения первоначального объема инвестиций. Он определяется путем распределения величины первоначальных капитальных затрат на приток денежных средств в результате прироста доходов или снижения затрат.

Правило принятия решений: выбирается вариант с самым маленьким сроком окупаемости. Смысл этого в том, что чем меньше период окупаемости, тем меньше риск и больше ликвидность.

Преимущества метода определения периода окупаемости при оценке инвестиционного проекта состоят в потому, что он:

- простой в использовании и легкий для понимания;

- эффективно характеризует инвестиционный риск.

Недостаток этого методав том, что он не учитывает временную ценность денег.

Учетная норма прибыли. С помощью учетной нормы прибыли путем соотношения необходимых инвестиций (или, иногда, усредненных инвестиций) с будущей величиной годовой чистой прибыли определяется обычный, с точки зрения бухгалтерского учета, показатель прибыльности.

Правило принятия решений: принимая решение с помощью метода оценки по учетной норме прибыли, выбирается вариант с наибольшей нормой прибыли по проекту.

Преимуществами этого метода являются:

- легкость его понимания;

- простота расчетов и учета фактора прибыльности;

Недостатки:

- невозможность учета показателя временной ценности денег;

- использование учетно-расчетных показателей вместо данных о потоках денежных средств.

Чистая текущая стоимость представляет собой превышение текущей ценности в стоимостном эквиваленте порожденных проектом будущих денежных средств над суммой первоначальных инвестиций. Текущая стоимость будущих поступлений устанавливается путем использования так называемой стоимости капитала (или минимально необходимой нормы прибыли) как ставки дисконта.

Правило принятия решений: если величина чистой текущей стоимости имеет положительное значение, проект следует принять, если нет – отклонить.

Преимуществами метода оценки по чистой текущей стоимости являются:

- обязательно учитывается временная ценность денег;

- простота определения самой величины чистой текущей стоимости как в случае образования аннуитета денежного средства, так и в случае их изменения от периода к периоду.

Внутренняя норма рентабельности определяется как ставка процента, при которой величина первоначальных инвестиций равняется величине первоначальной цены будущих денежных средств.

Правило принятия решений:при выборе решения, если внутренняя норма рентабельности превышает стоимость капитала, проект следует принять; в противном случае – отклонить.

Преимущество метода оценки по внутренней норме рентабельности в том, что:

- в нем учитывается временная ценность денег;

- он является более точным и реалистическим, чем метод оценки по учетной норме прибыли.

К числу его недостатков относятся следующие:

- этот метод требует значительного времени для проведения расчетов, в особенности при неравномерности поступлений денежных средств, даже с учетом возможности автоматического определения значения внутренней нормы рентабельности, которая есть в большинстве моделей финансовых калькуляторов и персональных компьютеров;

- с его помощью невозможно учитывать изменение объемов инвестиций по конкурирующим проектам.

Индекс рентабельности – отношение всей первоначальной цены будущих денежных поступлений к величине первоначальных инвестиций. Этот показатель служит средством расположения проектов по рейтингу привлекательности в порядке убывания.

Правило принятия решений: если индекс рентабельности больше 1, проект следует принять.

Преимущество оценки по индексу рентабельности в том, что с помощью этого показателя все варианты проектов приводятся к общей основе независимо от размера капиталовложений.

Метод дисконтирования средств – один из методов оценки эффективности инвестиционных проектов, который базируется на предположении, что денежные средства, получаемые в будущем, будут иметь меньшую (большую) стоимость, чем в данный момент.

Коэффициент дисконтирования (минимальный коэффициент окупаемости) должен равняться или фактической величине процентной ставки по долгосрочным займам на рынке капиталов, или ставке процента, который платит заемщик. В случае, когда имеет место инфляция и возникает необходимость ее учета, следует сделать некоторую модификацию расчетов. Метод дисконтирования средств не учитывает распределение во времени чистого притока и оттока средств (капитала) на протяжении срока эксплуатации объекта инвестиций.

5.4 Контрольные вопросы

1 В чем состоит сущность инвестиций, инвестиционной и инновационной деятельности предприятий?

2 Какие особенности имеет инновационная деятельность предприятий?

3 Какие известны виды инвестиций?

4 Какие методы используют для оценки эффективности внедрения инвестиций и инноваций?

6.1 Экономическая сущность основных средств предприятия.

6.2 Учет и оценка основных средств.

6.3 Показатели использования основных средств.

6.4 Износ основных средств предприятия.

6.5 Амортизация основных средств предприятия.

6.6 Пути повышения эффективности использования основных средств предприятия.

6.1 Экономическая сущность основных средств предприятия

В процессе производства на предприятии принимают участие три фактора:

- средства труда;

- рабочая сила;

- предметы труда.

Средства труда и предметы труда образуют средства производства, которые составляют материальное содержание производственных средств предприятия. В свою очередь, производственные средства – это общественный труд и материальная основа производства. В этом состоит схожесть средств труда и предметов труда. Тем не менее, они также существенным образом отличаются.

Средства труда принимают участие в процессе изготовления продукции на протяжении многих производственных циклов. При этом они теряют лишь часть общей стоимости, сохраняя потребительскую стоимость и вещественную форму.

В отличие от средств труда предметы труда за один производственный цикл теряются полностью стоимость.

Другими словами, средства труда – это оборудование, устройства, станки, механизмы и т. п., то есть средства, с помощью которых изготовляют продукцию и предоставляют услуги.

Предметы труда – это все то, к чему прикладывается человеческий труд, который состоит в обработке сырья, материалов в процессе производства с целью приспособления их к личному и производственному потреблению. Это все то, из чего изготавливается продукция (уголь, металл, ткани, шерсть, нефть, заготовки, доски и др.).

Средства труда находят свое отражение в основных средствах предприятия, а предметы труда – в оборотных. Тем не менее, следует отметить, что средства труда и предметы труда становятся производственными средствами предприятия лишь тогда, когда принимают участие в образовании стоимости продукции. Итак, средства производства состоят из средств и предметов труда, а производственные средства – из основных и оборотных средств.

В бухгалтерской отчетности основные средства предприятия входят в состав раздела «Необоротные активы» – это часть активов предприятия, в которые включены:

- основные средства;

- нематериальные активы;

- долгосрочные финансовые вложения;

- незавершенное строительство.

Основные средства (ОС) – это часть средств производства, которая принимает участие в процессе производства длительное время, сохраняя при этом натуральную форму и свойства, а также переносит свою стоимость на стоимость готового продукта частями.

Нематериальные активы – это часть необоротных активов предприятия, которая не имеет материального выражения, но способна приносить прибыль (патенты, авторские свидетельства, товарные знаки, марки, фирменные названия, гудвил).

Долгосрочные финансовые вложения – это финансовые вложения в прибыльные активы на срок больше одного года (акции, уставный капитал других предприятий, процентные облигации), а также стоимость основных средств, которые переданы в долгосрочную аренду (финансовый лизинг).

Основные средства в Украине можно классифицировать по (рис. 6.1):

- функциональному назначению;

- отраслевому признаку;

- использованию и принадлежности;

- натурально-материальному составу.

По функциональному назначению различают: основные производственные средства (ОПС),которые непосредственно принимают участие в производственном процессе или оказывают содействие его осуществлению и действуют в сфере материального производства; и основные непроизводственные средства, которыене принимают непосредственного участия в процессе производства и предназначены в основном для удовлетворения коммунальных и культурно-бытовых потребностей трудящихся.

Поскольку элементы основных средств играют разную роль в процессе производства, большое значение имеет их деление на активную и пассивную части.

К активной части основных производственных средств относят комплекс машин и механизмов, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе (транспортные средства, оборудование, производственный инвентарь и др.).

К пассивной части основных производственных средств относят остальные виды основных средств, которые не принимают непосредственного участия в производстве продукции, но необходимы для производственного процесса (здания, сооружения и др.). Они создают условия для нормальной работы активной части основных производственных средств.

По отраслевому признаку основные средства подразделяются на промышленные, строительные, сельскохозяйственные, транспортные и прочие.

К промышленно-производственным основным средствам относят здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, рабочие машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы, лабораторное оборудование, вычислительную технику, прочие машины и технику, транспортные средства, дорогостоящие инструменты и оснастку долговременного использования и т. п.

Относительно использования основные средства подразделяются на действующие – все основные средства, которые используются в хозяйстве, и бездействующие – основные средства, которые не используются в данный период времени в связи с временной консервацией предприятия или отдельных цехов; запасные – которые находятся в резерве и предназначены для замены объектов основных средств при их выбытии или ремонте.

Важное значение имеет разделение основных средств по признаку принадлежности на собственные и арендованные. Собственные основные средства могут быть образованы из Уставного фонда, дополнительного финансирования из соответствующих источников, собственной прибыли, средств амортизационного фонда, специальных фондов.

По натурально-материальному составу (до 1998 года) основные средства делились на 12 групп:

1 Здания, к которым относят здания, занятые цехами, мастерскими, складами, административные корпуса и др.

2 Сооружения, которые включают мосты, эстакады, дороги, дорожные сооружения, резервуары, заправочные колонки, водонапорные башни и др.

3 Передаточные устройства (электросети, линии электропередач, сигнализация, системы связи, водопроводы, газопроводы производственного назначения и др.).

4 Силовые машины и оборудование (подъемные краны, транспортеры, механизмы, измерительное и регулировочное оборудование и др.).

5 Транспортные средства, к которым принадлежат тягачи, контейнеры, платформы, вагоны и др.

6 Инструменты, срок использования которых меньше одного года, а стоимость регулируется законодательно в зависимости от количества необлагаемых налогами минимумов.

7 Производственный инвентарь (приспособления, подставки, шкафы для сохранения продукции и др.).

8 Хозяйственный инвентарь (мебель, офисное оборудование, факсы, телефоны, компьютеры и др.).

9 Рабочий и продуктивный скот.

10 Многолетние насаждения.

11 Капитальные затраты на улучшение и рекультивацию земель.

12 Другие основные производственные средства.

С начала 1998 года действует государственный классификатор Украины – «Классификация основных средств – ДК-013-97». Структура классификатора предусматривает распределение основных средств на группы, подгруппы, классы, типы, которые имеют свой код. Эта классификация используется для установления норм амортизационных отчислений и расчетов ежегодных амортизационных сумм согласно закону Украины «О налогообложение прибыли предприятий»:

Группа 1 – здания, сооружения, их структурные компоненты и передаточные устройства, в том числе, жилые дома (квартиры и места общего пользования), стоимость капитального улучшения земли. Группа 2 – автомобильный транспорт и узлы (запасные части) к нему; мебель; бытовые электронные, оптические, электромеханические приборы и инструменты; другое конторское (офисное) оборудование и принадлежности к ним.

Группа 3 – любые другие основные средства, не включенные в группы 1, 2 и 4.

С 2003 года выделяется четвертая группа, в которую входят ОС, введенные в действие с 2003 года:

Группа 4 – электронно-вычислительные машины, другие машины для автоматической обработки информации, их программное обеспечение, связанные с ними средства считывания или печати информации, другие информационные системы, телефоны (в том числе сотовые), микрофоны и рации, стоимость которых превышает стоимость малоценных товаров (предметов).

6.2 Учет и оценка основных средств

Учет основных средств предприятия ведется в натуральном и стоимостном выражении.

Учет основных средств в стоимостном выражении называется оценкой.

Учет основных средств в натуральном выражении нужен для определения технического состава основных средств. Он проводится по данным технических паспортов, которые имеет каждая единица основных средств. В этих паспортах приводится развернутая техническая характеристика каждого объекта:

- дата изготовления;

- количество ремонтов и модернизаций;

- проведенная реконструкция;

- установленная степень износа;

- техническая производительность и др.

Такой учет дает возможность определить количественный состав основных средств по маркам и видам, но он не дает возможности полностью оценить наличие средств предприятия, в особенности, когда их много по количеству и видам. Невозможно объединить в натуральном выражении количество имеющихся зданий и линий электропередач. Рассчитать можно лишь количество основных средств одного вида или одной марки. В свою очередь, это так же связанно с определенными трудностями. Для того, чтобы их избежать, применяют стоимостную оценку основных производственных средств.

Стоимостная оценка основных средств предприятия – это денежное выражение их стоимости. Такая оценка необходима для того, чтобы правильно определить общий объем основных средств, их динамику и структуру, рассчитать экономические показатели хозяйственной деятельности предприятия за определенный период. В этой связи оценка проводится с целью общего учета средств, установления степени износа, планирования затрат на обновление, модернизацию и ремонт основных средств.

Учитывая продолжительное функционирование и постепенное изнашивание средств труда, постоянное изменение условий их воспроизведения, существует несколько видов оценки основных средств.

В зависимости от характера состояния основных средств, времени их оценки различают следующие виды стоимостных оценок (в соответствии с П(С) БУ 7 «Основные средства»):

- первоначальная стоимость;

- переоцененная стоимость;

- остаточная стоимость;

- справедливая стоимость;

- амортизируемая стоимость;

- ликвидационная стоимость.

Первоначальная стоимость основных средств – это историческая (фактическая) себестоимость необоротных активов в сумме денежных средств или справедливой стоимости прочих активов, уплаченных (переданных), израсходованных для приобретения (создания) необоротных активов. Это их фактическая стоимость на момент введения в действие или покупки.

Первоначальная стоимость объектов основных средств состоит из следующих расходов:

- сумм, уплачиваемых поставщикам основных средств за выполнение строительно-монтажных работ;

- регистрационных сборов, государственной пошлины и аналогичных платежей, осуществляемых в связи с приобретением (получением) прав на объект основных средств;

- сумм ввозной таможенной пошлины;

- сумм косвенных налогов в связи с приобретением (созданием) основных средств (если они не возмещаются предприятию);

- расходов на страхование рисков доставки основных средств;

- расходов на установку, монтаж, наладку основных средств;

- других расходов, непосредственно связанных с доведением основных средств до состояния, в котором они пригодны для использования с запланированной целью.

Переоцененная стоимость – стоимость основных средств и прочих необоротных активов после их переоценки.

Остаточная стоимость основных производственных средств – это разница между первоначальной или переоцененной стоимостью и стоимостью износа.

Справедливая стоимость – сумма, по которой может быть осуществлен обмен активов или оплата обязательства в результате операции между заинтересованными и независимыми сторонами.

Амортизируемая стоимость – первоначальная или переоцененная стоимость необоротных активов за вычетом их ликвидационной стоимости.

Ликвидационная стоимость – сумма денежных средств или стоимость прочих активов, которую предприятие ожидает получить от реализации (ликвидации) необоротных активов после окончания срока их полезного использования (эксплуатации), за вычетом расходов, связанных с их продажей (ликвидацией).

Балансовая стоимость группы основных средств на начало отчетного периода рассчитывается по формуле:

, (6.1)

где ОС_БАЛі – балансовая стоимость групп основных средств на начало отчетного периода;

ОС_БАЛі-1 – балансовая стоимость групп основных средств на начало периода, предшествующего отчетному;

ОС_{ПРИОБі-1} – сумма затрат на приобретение основных средств, проведение капитального ремонта, реконструкции, модернизации и другие улучшения основных средств на протяжении периода, предшествующего отчетному;

ОС_ВЫВі-1 – сумма выведенных из эксплуатации основных средств в течение периода, предшествующего отчетному;

АО_і-1 – сумма амортизационных отчислений за период, предшествующий отчетному.

Среднегодовая стоимость:

фактическая – , (6.2)

плановая – , (6.3)

где ОС_НГ – стоимость ОС на начало года;

ОС_КГ – стоимость ОС в конце года;

ОС_ВВ – стоимость ОС, введенных в плановом периоде;

ОС_ВЫВ – стоимость ОС, выведенных в плановом периоде;

n1 – количество месяцев от даты введения ОПС до конца года;

n2 – количество месяцев от даты выбытия ОПС до конца года.

6.3 Показатели использования основных средств

Показатели использования основных средств подразделяются на две большие группы (рис. 6.2):

- натуральные;

- стоимостные.

К натуральным показателям относится производительность оборудования в единицу времени работы. Эта производительность называется технологической и измеряется в натуральных единицах (шт. / год, км / год, т / год). Она заносится в технический паспорт оборудования (единицы основных средств). Натуральные показатели использования основных производственных средств не дают возможности оценить степень использования основных средств разных видов. Так, невозможно сравнить производительность доменной печи и металлорежущего станка. С целью устранения этой неточности на некоторых предприятиях применяют условно-натуральные показатели. Их сущность состоит в том, что производительность оборудования, которое имеет на предприятии наибольший удельный вес, принимают за базу. На ее основе сначала рассчитывают индексы приведения, а потом с учетом этих индексов – производительность любого другого оборудования. В результате получают производительность в условно-натуральных единицах.

Натуральные и условно-натуральные показатели использования основных производственных средств применяют для активной их части. Тем не менее, определить в натуральных единицах производительность зданий, сооружений и т. п. почти невозможно. Учитывая это, для определения эффективности использования всех основных средств применяют стоимостные показатели.

Показатели, характеризующие техническое состояние основных производственных средств:

1 Коэффициент обновления. Характеризует интенсивность введения в действие новых производственных мощностей.

, (6.4)

где ОС_ВВЕД. – стоимость введенных основных средств;

ОС_К.Г – стоимость всех основных средств на конец года.

Рисунок 6.2 – Классификация показателей использования

основных производственных средств

2 Коэффициент выбытия. Характеризует интенсивность выбытия основных средств в течение рассматриваемого периода.

, (6.5)

где ОС_ВЫБ – стоимость выбывших основных средств;

ОС_Н.Г – стоимость всех основных средств на начало года.

3 Коэффициент износа. Показывает, какая часть стоимости основных средств предприятия уже перенесена на стоимость готовой продукции. Иначе говоря, характеризует степень износа основных средств.

, (6.6)

где ОС_ИЗН – стоимость износа.

4 Коэффициент годности. Характеризует физическое состояние основных средств на определенную дату и отражает удельный вес их изношенных частей в общей стоимости (с учетом морального износа):

, (6.7)

где ОС_ОСТ – остаточная стоимость основных средств.

5Коэффициент прироста. Отражает относительное увеличение основных средств за счет их обновления:

(6.8)

Обобщающие показатели, характеризующие использование основных производственных средств:

Дата добавления: 2014-12-29