Рынок земли и земельная рента

Рынок земли - система экономических отношений купли - продажи земельных участков, в рамках которой формируется спрос, предложение и цена на них. Рынок земли - это часть системы земельных отношений, регулятором которой является право собственности. Главным объектом данного рынка является земля. Земля - специфический предмет рыночных отношений. Во-первых, земля ограничена территориально, что обуславливает неэластичность ее предложения, что приводит к особенностям ценообразования в аграрном секторе.

Во-вторых, использование земли (эффективность и производительность ее) зависит от природно-климатических условий.

В-третьих, производство благ и услуг в любом обществе и в любой стране так или иначе связаны с землей. Земля либо выступает как непосредственный фактор производства (в сельском хозяйстве; в добывающей промышленности), либо используется в качестве территории для помещений или иных коммуникаций.

В-четвертых, земля - это кладовая полезных ископаемых, ресурсов.

Основу рынка земли составляет ее купля-продажа. Земля закладывается, продается, покупается и сдается в аренду именно на определенных условиях. Большинство участников земельных отношений крайне редко меняют форму собственности и собственника. Этим земельные ресурсы коренным образом отличаются, например, от металлорежущих станков, которые продаются всегда и без каких-то особых ограничений.

Рынок земли базируется на двух минимально необходимых условиях: любой участок земли рано или поздно может получить нового собственника, и у каждого участка есть своя цена. Если данные условия присутствуют, налицо и земельный рынок. Он всегда встроен в систему государственной и региональной политики, что корректирует два названные минимально необходимые условия в интересах общества. Коль скоро эти корректировки осуществляются, рынок земли может считаться цивилизованным.

В идеале рынок земли создает и поддерживает отношение к земле как к особой ценности, побуждает к максимально продуктивному ее использованию, создает механизмы перехода земли к тому, кто способен более эффективно ею распорядиться.

Согласно теории рыночной экономики, конкурентные равновесные цены устанавливаются не только на готовую продукцию, но и на исходные факторы производства, в том числе и на землю. Хотя эти цены тоже формируются под воздействием спроса и предложения, для каждого из факторов есть присущие именно ему особенности. Поэтому цены на них принимают форму специфических категорий, в частности, ценой земли является рента.

Рента (нем. Rente, лат. reddita - отданная назад, возвращенная) - вид дохода, регулярно получаемого собственником земли или имущества и не связанный с предпринимательской деятельностью.

Земельная рента - часть дохода, создаваемая непосредственно производителями в сельском хозяйстве и присваиваемая собственниками земли. Она возникла с появлением собственности на землю. Земельная рента характеризует, прежде всего, отношения между земельными собственниками и пользователями земли. Отдавая землю в аренду предпринимателям, землевладельцы получают за это определенную плату - ренту. Следовательно, при прочих равных условиях, величина ренты определяет цену земли. Она прямо пропорциональна размеру ренты и обратно пропорциональна норме ссудного процента. Формула цены земли имеет следующий вид:

,

где Цз - цена земли, R - рента, S - норма ссудного процента.

Характерно отметить, что владелец земельного участка продаст его в том случае, если полученная от продажи сумма, будучи положена в банк, принесет в виде процента доход не меньший, чем получаемая им с этого участка рента. Допустим, что R = 20 тыс. руб., банк начисляет на вклады (норма ссудного процента S) - 5 %. Тогда Цз будет равна 400 тыс. руб.

Необходимость выплаты земельной ренты собственнику земли является ограничением для доступа к земле. Если она полностью уплачивается землевладельцем, то служит своеобразным налогом, понижающим эффективность хозяйствования на земле.

Дифференциальная рента. В действительности земля различается (дифференцируется) по плодородию и по местоположению к рынку. Допустим, имеется земля трех видов: лучшая, средняя и худшая (рис.5.5).

		лучшие
	худшие		средние
		Рис. 5.5. Дифференциальная рента

При равных вложениях капитала и труда на одинаковых по размеру участках могут быть получены различные результаты вследствие различий в естественном плодородии. Собственник земли поэтому будет стремиться получить весь дифференциальный добавочный доход. Поэтому рента за лучшую землю будет выше, чем за среднюю, а за среднюю выше, чем худшую. Худшая земля будет давать ее владельцу лишь нормальную прибыль, а средняя и лучшая наряду с нормальной прибылью еще и дифференциальную ренту.

Поскольку земля является специфическим фактором производства, то и механизм спроса и предложения земли имеет свои особенности.

Особенности спроса на землю состоят в том, что он (спрос) является производным (зависимым) от спроса на продукцию, изготовляемую с применением земли, т.е. от спроса на зерно, хлопок, сахар и т.д. Иначе говоря, последние удовлетворяют потребности не прямо, а через готовую продукцию. Отсюда следует, что изменение спроса на землю также является величиной зависимой - прежде всего от изменения спроса на готовую продукцию.

Спрос на землю неоднороден. Он включает два основных элемента:

сельскохозяйственный и несельскохозяйственный спрос:

D = Dсх. + Dнесх.,

где D – совокупный спрос,

Dсх. - сельскохозяйственный спрос,

Dнесх. - несельскохозяйственный спрос.

Если на оси абсцисс отложить количество земли, а на оси ординат - цену земли, то кривая сельскохозяйственного спроса на землю Dсх. будет иметь отрицательный наклон. Это связано с тем, что по мере вовлечения земли в хозяйственный оборот (при данном уровне развития техники и технологии) мы должны будем переходить от лучших по плодородию земель к средним и даже худшим. Спрос на продукты питания не эластичен. Люди не могут жить без пищи, которой привыкли. Поэтому объем спроса на основные продукты питания может изменяться даже в результате значительного изменения цен. Неэластичность спроса на продукты питания означает, что даже незначительное сокращение установившихся объемов предложения может явиться причиной опережающего роста цен на продовольствие. И наоборот, увеличение предложения (например, в урожайный год) может привести к резкому падению цен на сельскохозяйственную продукцию.

На сельскохозяйственный спрос на землю оказывает серьезное влияние и такой важный фактор, как постепенное сокращение доли продовольствия в бюджете потребителя - явление, типичное для населения подавляющего большинства стран.

В отличии от сельскохозяйственного спроса на землю несельскохозяйственный спрос имеет устойчивую тенденцию к росту. Существует несколько видов несельскохозяйственного спроса на землю. Это спрос на землю для строительства жилья, объектов инфраструктуры, промышленный спрос и даже... инфляционный спрос на землю. При высоких темпах инфляции борьба с обесценением денежного богатства обуславливает спрос на недвижимость. И земля выступает одной из гарантий сохранения и преумножения богатства.

Предложение земли из-за фиксированности площади земельных угодий природой, характеризуется совершенной неэластичностью. Для конкурентного пользователя дело обстоит иначе и предложение земли обладает определенной эластичностью: он имеет возможность увеличить имеющуюся у него земельную площадь за счет конкурентов.

В условиях, когда предложение земли совершенно неэластично (по отношению к ее цене), доход, полученный посредством любого производительного фактора, выступает в виде чистой экономической ренты. Такая характеристика дохода означает, что данный рассматриваемый фактор не имеет альтернативной стоимости, поэтому любой доход здесь оказывается экономической рентой.

Рынок капитала и процент

Капитал, можно определить как ценность, приносящую доход.

По иному к определению капитала, как экономической категории,

подходил К.Маркс. Он отмечал, что капитал - это самовозрастающая стоимость или стоимость, приносящая прибавочную стоимость.

В обычной жизни капиталом нередко называют деньги. В научно-экономическом смысле между деньгами как деньгами и деньгами как капиталом существует различие.

Экономическую природу капитала следует рассматривать в тесной взаимосвязи с теорией прибавочной стоимости, содержание которой раскрывается следующими моментами. Во-первых, прибавочную стоимость создают наемные работники. Одна часть этой стоимости достается ее создателям в виде заработной платы, а вторая часть поступает собственнику капитала. Во-вторых, капитал, который затрачивает предприниматель, состоит из двух частей. Одна идет на покупку средств производства, другая - на оплату труда наемных работников. Первый элемент капитальных затрат воплощает прошлый труд, который израсходован на иных предприятиях, поставивших данному предприятию вещественные факторы производства. Поэтому стоимость средств производства не может быть источником создания новой стоимости.

В-третьих, созданная наемным трудом прибавочная стоимость является источником доходов всех собственников вещественных факторов производства: а) предпринимателей, закупающих средства производства; б) земельных собственников, получающих ренту; в) банкиров, дающих денежный капитал за определенный процент.

Рассматриваемый с точки зрения вещественного содержания, капитал существует в виде определенной суммы денег в руках предпринимателя, в виде средств производства, купленных им, а также в форме готовых товаров (услуг). Капитал выражает отношения присвоения его владельцем прибавочного труда (продукта) наемных рабочих.

Таким образом, ни деньги, ни средства производства, ни земля, ни жизненные блага сами по себе капиталом не являются. Заработную плату рабочий использует для покупки материальных благ, необходимых для сохранения его жизнедеятельности. Деньги, средства производства, жизненные блага превращаются в капитал только тогда, когда их применяют для получения прибавочной стоимости, когда их используют как средства для присвоения прибавочного продукта.

Та часть капитала, которая превращается в средства производства и в процесс труда не изменяет величины своей стоимости называется постоянным капиталом. Та часть капитала, которая превращается в рабочую силу и в процессе производства изменяет свою стоимость называется переменным капиталом.

В экономической теории различают основной и оборотный капитал. Основной капитал - часть производительного капитала, стоимость которой переносится на продукт по частям, в течение ряда периодов производства и возвращается к предпринимателю в денежной форме (здания, сооружения, машины, оборудование). Основной капитал служит в течение нескольких лет и подлежит замене по мере его физического или морального износа.

Оборотный капитал - та часть производительного капитала, стоимость которой входит в продукт целиком и полностью возвращается к предпринимателю в денежной форме в течение одного кругооборота.

В неоклассической теории капитал рассматривается иначе, чем в марксистской концепции, представленной выше. Здесь капитал выступает как фактор производства, который покупается и продается на рынке капитала.

Ценность капитала зависит от того, что капитал может произвести в будущем. Для производства капитала кто-то должен отказаться от текущего потребления в надежде на получение более высокого вознаграждения в будущем. Поток будущего дохода должен стимулировать создание сегодняшнего запаса. Чтобы создать этот запас, в свою очередь, необходим поток сбережений. Деньги, ссужаемые на время, должны вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и называется процентом. Ссудный процент - эго доход, получаемый собственником капитала в результате использования его денежных средств в течение определенного периода времени.

Капитал пользуется спросом потому, что он производителен. Субъектом спроса на капитал в рыночной экономике является бизнес. Субъекты предложения капитала - это домашние хозяйства.

	Рис. 5.6.Спрос на капитал

Спрос на капитал - это спрос на инвестиционные средства, а не просто на деньги. Бизнес предъявляет спрос на инвестиционные средства, т.е. ему требуется определенная денежная сумма для покупки капитала в физической форме (производственных фондов).

Спрос на капитал (как и на другой товар) можно представить графически в виде кривой, имеющей отрицательный наклон (рис.5.6). Из графика видно, что по мере роста инвестиционных средств снижается предельный продукт капитала.

Создается видимость, что фирмам не выгодно увеличивать инвестиции, т.к. мы сталкиваемся с законом убывающей придельной производительности. Но такое предположение противоречит реальным условиям производства, ведь фирмы, напротив, стремятся увеличивать инвестиции ради получения большей прибыли и повышения конкурентоспособности. Налицо противоречие. Оно разрешается путем вложения денег в такие средства, которые связаны с НТП. В результате чего спрос на инвестиции растет под действием неценовых факторов, т.е. кривая Д_с смещается в право, и большие инвестиции(I₂) дают возможность получать и больший придельный продукт(МР₁).

Для создания и увеличения капитала необходимы вложения денежных средств – инвестиций. Инвестирование - это процесс создания или пополнения запаса капитала. Обычно под процессом инвестирования понимают приток нового капитала в данном году.

Чтобы иметь денежные средства на приобретение физического капитала, фирмам приходиться обращаться к рынку денег. А владельцы свободных денег используют этот рынок, желая приумножить свои доходы. Отношение этих экономических субъектов вызывают действие спроса и предложения на инвестиции, результатом которого является установление ставки процента(r) или цены капитала.

Спрос и предложение оказывают влияние на ставку процента (норму процента). Ставка процента - отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала, выраженное в процентах. Допустим, если вы дали взаймы 1 000000 руб. и получили годовой доход 50000 руб., то ставка процента составит:

Различают номинальную и реальную ставку ссудного процента. Номинальная ставка - это ставка процента, выраженная в деньгах по их текущему курсу. Реальная ставка - это ставка процента, скорректированная на инфляцию, т.е. выраженная в неизменных ценах., она и определяет принятие решений о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций.

Используя инвестиции, следует сравнивать ожидаемый уровень дохода на капитал (рентабельность) с текущей рыночной ставкой процента по ссудам. Допустим, предприниматель решил вложить в строительство кирпичного завода 2 млн. руб. и получить через год доход 400 тыс. руб., считается этот проект рентабельным, т.к. 400000 х 100% / 2000000 = 20 %

Однако, при рыночной ставке процента 25 % такой проект нельзя считать рентабельным. Отсюда вывод: инвестиции следует осуществлять, если ожидаемый уровень дохода на капитал не ниже или равен рыночной ставки процента по ссудам.

Существует и другой подход к оценке инвестиционного решения, связанный с временным фактором. Осуществляя инвестиции, деньги мы вкладываем сегодня, а доход получаем в будущем. Эту будущую сумму мы можем получить альтернативным способом – положив деньги в банк. Задача заключается в том, чтобы выбрать из двух вариантов наиболее эффективные решения. Для этого надо осуществить процедуру дисконтирования; т.е. рассчитать, сколько сегодня стоит то, что нам предстоит получить () или отдавать в будущем.

– сегодняшняя стоимость будущей суммы денег;

– будущая сумма денег, доходы полученные в t году.

t – количество лет, через которое будет получена будущая сумма дохода.

Процедура дисконтирования широко применяется не только для оценки инвестиционных решений в производственной сфере, но и в страховом, банковском и биржевом деле.

Тренировочные задания

1.Ожидаемая норма прибыли при вложении капитала в производство нового класса видеомагнитофонов составляет 12%. Будет ли осуществляться этот проект инвестиций при ставке процента, равной 3%, 8%, 13%?

2. В текущем году на акцию номинальной стоимостью 100 ден. ед. был выплачен дивиденд на 40% выше, чем в предыдущем году. Рыночная стоимость акции при этом возросла на 100%. Определить, как изменилась банковская ставка процента в текущем году по сравнению с предыдущим годом.

Примеры решения заданий

1. Если ставка процента меньше ожидаемой прибыли от инвестиций, то имеет смысл осуществлять проект, а если нет – то деньги лучше поместить в банк. Следовательно, при ставке 3% и 8% будем осуществлять инвестирование проекта, а при 13% нет.

2. Стоимость акции R = D/i, где D- дивиденд, i – ставка процента

R₁ = D₁/i₁

R₂ = D₂/i₂ = (1+0,4) D₁/i₂

R₂ /R₁ = 2 (стоимость возросла в 2 раза).

Тогда

(1+0,4) D₁ D₁

: = 2

i₂ i₁

1,4 i₁

=2; i₂ = 0,7 i₁

i₂

Процентная ставка изменилась, она составляет 70% от предыдущей.

Дата добавления: 2014-12-29