Мультипликационное расширение банковских депозитов. Денежный мультипликатор

Банки создают новые деньги когда выдают суды и наоборот денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее суды. Банки в своей деятельность обязаны предусматривать резервы, которые м.б. использованы на покрытие текущих расходов банка, но главным образом предназначены ля снижения степени риска неуплаты по обязательствам. Минимальные размеры резервных фондов устанавливается законодательно. Доля резерва в активах банков колеблется от 3 – до 20%. По срочным вкладам до 30 дней. Допустим, что банк А находится в Минске располагает активами в 100 миллионов рублей, если уровень резерва составляет 10%, то банк А может выдать клиентам ссуду в размере 90 млн. рублей, а 10 млн. останется в резервном фонде под контролем национального банка. При выдачи ссуды банк переводит некоторую сумму на текущий счет, который в любой момент может воспользоваться клиент или выплачивает ее наличными. Результатом этих действий банка А стала появление новых денег в размере 90 млн. руб. Таким образом 90 млн. руб. лежавшие в сейфе банка не являются деньгами, но отданные клиенту переводом на текущий счет или наличными уже делает эту сумму новыми деньгами.

Допустим, что клиенты банка А получили ссуду в 90 млн. руб. уплатили эти деньги различным фирмам и юридическим лицам, за товары и услуги, а последние поместили выручку на депозит в банк В. Увеличение депозитов в последнем банке позволяет в свою очередь ему выдать новые ссуды, при этом необходимо направить в резерв 10 % от суммы депозита, т.е. 9 млн. руб., следовательно новые ссуды будут предоставляться банком В на сумму 81 млн. руб. а обязательный прирост денежной массы с учетом операций двух банков А и В составляет 171 млн. руб. процесс создания новых денег банком будет продолжаться, но до определенного предела.

100+90+81+… = 100 (1+0,9+0,9²+0,9³+…)=100 / 1 – 0.9 = 1 млрд. руб.

Таким образом при уровне резервных требований 10% первоначальный депозит в 100 млн. руб. обернулся, мультипликационное расширение, т.е множительный эффектом расширения денежной массы до 1 млрд.

Оценить размеры расширения денежной массы путем создания банком новых денег, позволяет мультипликатор расчетов

r– норма обязательного банковского резерва.

М – прирост резервов

R– прирост резервов банка.

50.Инструменты денежно-кредитной политики: операции на открытом рынке, резервные нормы, учетная ставка. Политика “дорогих” и “дешевых” денег.

В рыночной экономики деньги должны находится в постоянном обороте. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок судных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в отраслях экономики, где есть потребность в инвестициях, кредит представляет собой движение ссудного капитала на основах срочности, возвратности и платности. Различают коммерческий и банковский кредит (требуется поручительство, предоставления бизнес плана), потребительский кредит, ипотечный кредит(долгосрочный кредит в виде суд под залог недвижимости), государственный кредит(государство выступает в виде кредитора у населения. Источник – облигации, государство использует заданную форму кредита для покрытия дефицита в бюджете), международный кредит (в товаре или валютной форме государству или другим заемщикам).

Различают деньги для сделок и деньги для активов в первом случае деньги используются для покупки товаров, оплаты труда, приобретения материалов и т.д. Во втором случае деньги используются для приобретения финансовых активов компании в виде акций, государственных облигаций, говорят об использовании денег для приобретения активов. Активами лучше владеть, когда ожидается падение цен на товары и услуги по активам можно получать проценты – дивиденды.

Предложение денег в экономике отражается вертикальной прямой на графике (предложение абсолютно неэластично)

Пересечение кривых спроса на деньги и предложения денег показывает нам цену денег ставку процента.

Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВНП, чем больше производится продукции, тем больше потребность в деньгах. С другой стороны спрос на деньги для активов изменяется обратно пропорционально ставке процента

Банковская система устроена т.о., что центральный банк регулирует количество резервов в банковской системе и т.о. воздействует на денежные предложения. Возможны три направления.

1) операции на открытом рынке. Центральный банк продает правительские ценные бумаги на открытом рынке выплачивая по ним повышенные проценты центральный банк выкачивает у коммерческих банков резервы. Банки получают ценные бумаги а ЦБ деньги. Но поскольку сокращение резервов приводит к мультипликационному сокращению денег, то предложение денег сокращается наступит состояние узких денег, процентная ставка возрастет. Механизм работает и в обратном направлении, наступит состояние дешевых денег.

2) Ценные бумаги могут продаваться выше(с премией) или ниже(с дисконтом) номинала. ЦБ может непосредственно давать суду коммерческим банкам назначая низкую ставку процента, которая носит название дисконтной ставки. ЦБ ожидать заинтересованность, внимание со стороны кредитной системы, это приведет к увеличению резервов коммерческих банков, их дополнению денежных ресурсов и таким образом к росту денежных предложений в экономике.

3) ЦБ может воздействовать на денежные предложения в экономике путем изменения уровня резервов через прямое указание их доли в балансах кредитно-финансовых учреждениях. Например установить обязательную ставку резервов для коммерческих банков 5%-10% или 15%.

51.Соотношение между основными показателями национальных счетов: ВНП, чистый национальный продукт, нац. доход, личный доход, располагаемый доход.

Дата добавления: 2014-12-25