Сущность, функции и виды кредита

Одним из важнейших звеньев рыночной экономики является кредит – предоставление в долг денег или товаров, как правило с уплатой процентов. К настоящему времени кредит получил широчайшее развитие, включая в сферу своего воздействия не только предприятия и организации, но и государство и население.

Логика производства такова, что деньги постоянно должны находиться в обороте. При этом у одних фирм в какой-то момент денежные средства временно высвобождаются, а в это же время другие фирмы испытывают потребность в деньгах, которых не имеют.

Это противоречие разрешается с помощью кредита, основу которого составляет особый вид сделки, называемый ссудой.

В широком смысле кредит (лат. CREDITUM – ССУДА, ДОЛГ) – это сделка между экономическими партнерами, принимающая форму ссуды, т.е. предоставления имущества или денег другому лицу (физическому или юридическому) на условиях отсрочки возврата и с уплатой процента.

Кредит в узком смысле слова – это движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.

Следует обратить внимание, что широкое понимание кредита, в отличие от понимания его в узком смысле слова, предполагает не только денежную, но и имущественную ссуду.

До капитализма кредит существовал в форме ростовщического капитала и характеризовался непроизводительным использованием и высоким уровнем ссудного процента. При капитализме свободной конкуренции заемщиками в основном выступали промышленные и торговые капиталисты. Заемные средства использовались как капитал, а процент составлял часть прибыли.

Объективная необходимость кредита обусловлена, прежде всего, закономерностями оборота промышленного и торгового капитала. Промышленный капитал в своем движении прини мает три формы — денежную, производительную и товарную. Для обеспечения наиболее эффективного функционирования авансирование питал должен, во-первых, одновременно находиться на всех трех стадиях и во всех трех формах; во-вторых, беспрепятственно переходить из одной формы в другую; в-третьих, находиться в постоянномдвижении. «Капитал, — писал К. Маркс, -
есть движение, процесс кругооборота, проходящий различные стадии и сам, в свою очередь, заключающий в себе три различные формы процесса кругооборота. Поэтому капитал можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое»¹,

Следовательно, авансированный капитал является капиталом до тех пор, пока находится в движении. Но в процессе его кругооборота регулярно происходит временное высвобождение его частей, которые и составляют первый источник образования ссудного капитала. Причинами временного высвобождения капитала являются:

· В процессе кругооборота основного капитала происходит постепенное накопление его стоимости в амортизационный фонд. До приобретения новых средств производства он может быть предоставлен в кредит.

· Часть оборотного капитала высвобождается в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи изготовленной продукции и покупкой нового сырья. Она тоже может быть использована в качестве ссуды.

· Временно свободным денежным капиталом могут стать деньги, предназначенные для выплаты заработной платы, пока срок выплаты не наступил.

· Для расширения производства, т. е. капитализации при­были, нужно накопить ее в достаточном количестве, а до этого она может быть предоставлена в качестве ссуды.

Следовательно, кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала. Но эта временно высвобождаемая часть перестает функционировать как капитал, превращается в неработающую стоимость. Возникает противоречие между временным высвобождением части капитала и природой капитала как стоимости находящейся в движении и приносящей добавленную стоимость. Это противоречие разрешается посредством кредита.

Участник сделки, передающий в распоряжение партнера товары (услуги) без их немедленной оплаты или деньги в долг, становится кредитором. Получатель товаров (услуг) или денег превращается в заемщика.

Кредитная сделка характеризуется двумя основными признаками. Во-первых, между передачей какой-либо ценности (товар, услуга, деньги) и получением ее эквивалента проходит определенный промежуток времени. Во-вторых, в основе сделки лежит доверие одного участника к другому — уверенность, что заемщик будет в состоянии уплатить долг (в самом понятии «кредит» прослеживается связь с лат. словом credete — верить).

В обществе постоянно существуют

Временная потребность в дополнительных денежных ресурсах  

Кредит  

Временно свободные денежные средства

Предоставление денег

(товаров) на принципах

возвратности, срочности

и платности

Рисунок 14. 1 – Необходимость и сущность кредита

Кредитные отношения строятся на определенных принципах: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевое использование и дифференцированный характер кредитования. Первые три из перечисленных являются обязательными или всеобщими принципами.

1. Возвратность означает, что одолженная сумма должна быть возвращена заемщиком. Кредит тем и отличается от других форм денежных отношений, что здесь движение денег осуществляется на условиях возвратности. В этом принципе заключается одна из самых главных черт сущностной характеристики кредита.

2. Второй принцип кредитования — срочность. Это означает, что ссуженная сумма должна быть возращена в определенное кредитным договором время.

3. Третий принцип кредитования - платность. Кредит – это специфическая аренда денежной суммы, которая должна быть возвращена заемщиком с уплатой определенного процента.

4. Четвертый принцип – обеспеченность кредита – означает, что кредитор должен быть уверен в том, что одолженная им сумма будет возвращена в определенный срок. Гарантией возврата является материальное обеспечение кредита. Как правило, в качестве обеспечения кредита выступают определенные мате­рные ценности, накопление которых у заемщика является причиной, порождающей дополнительную потребность в кредитных ресурсах (запасы сырья, топлива, материалов, комплектующих, незавершенного производства, готовой продукции и т.п.). В качестве обеспечения может выступать также недвижимое имущество (здания, сооружения, земля - при выдаче ипотечных ссуд), ценные бумаги, гарантии солидных банков и других коммерческих организаций. Но данный принцип не является универсальным. В некоторых случаях кредит может предоставляться без обеспечения. Тогда он называется доверительным, или бланковым.

5. Если ссуда выдается на определенные цели (закупку сырья, реализацию какого-либо проекта, приобретение дополнительного оборудования, расширение производства и др.), то средства, по­лученные заемщиком, не могут быть использованы по-другому, ибо в противном случае создается угроза возвратности денег. Здесь можно говорить о целевом характере ссуды.

6. И, наконец, дифференцированный характер кредитования означает неодинаковый подход кредитора к различным заемщикам. Это проявляется в том, что одним заемщикам банк выдает кредит под обеспечение, другим — без него, третьим — вообще не выдает. Могут меняться и ставки банковского процента в зависимости от вида заемщика. Определенные льготы в кредитовании может обеспечивать государство (льготные кредиты экспортерам, малому бизнесу и т. п.).

В рыночной экономике кредит выполняет несколько функций:

ü Кредит позволяет существенно расширить рамки производственного процесса. Природа рыночной экономики не признает бездействия денежных средств. Они должны находиться в постоянном обороте. Кредит превращает временно бездействующие денежные средства в работающий капитал.

ü Кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему осуществляется целенаправленное движение денежных средств от субъектов, желающих сделать сбережения к тем, кто нуждается в заемных средствах. Принципы кредита— возвратность, срочность и платность — способствуют тому, что денежные средства направляются в те сферы экономики, где имеется возможность получить большую прибыль или которым отдается предпочтение в соответствии с государственными программами развития национальной экономики. Это перераспределение может прямым (одно предприятие предоставляет другому коммерческий кредит), либо опосредованным – через банк, который собирает все возможные временно свободные средства предприятий, организаций, населения и государства и выдает кредиты различ­ным заемщикам.

ü Кредит выполняет функцию сокращения издержек обращения. С одной стороны, он стимулирует и ускоряет реализацию товаров, с другой – имеет место частичная замена наличных денег так называемыми кредитными (векселя, банкноты, чеки и др.); развиваются формы безналичных расчетов, происходит ускорение движения денежных потоков.

ü Кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала. С помощью кредита даже самые маленькие денежные ручейки (к примеру, сбережения населения) превращаются в мощные
финансовые потоки, способные справляться с финансированием
строительства самых крупных и дорогостоящих объектов производственного, транспортного и другого назначения. Кредит позволяет увеличить размеры используемых факторов производства или создавать новые фирмы. Кредит активно применяется в конкурентной борьбе, содействует процессу слияния и поглощения фирм.

ü Из четырех названных функций вытекает пятая — регулирующая. Там, где имеет место перераспределение капиталов, есть и регулирование, сознательно направляемое государством или стихийно осуществляемое в конкурентной борьбе между банками или между их заемщиками за расширение масштабов сфер приложения капитала.

В зависимости от способа кредитования, а также пространственно-временных характеристик процесса кредитования кредит классифицируют по разнообразным формам. Рассмотрим основные классификации кредита.

I. По способу кредитования различают натуральный и денежный кредит.

Ø При натуральном кредите объектами кредита могут быть инвестиционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления;

Ø Объектами денежного кредита выступают денежные покупательные средства, денежный капитал, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства.

II. По характеру кредитного пространства кредит может быть: межгосударственным, государственным, банковским, межбанковским, коммерческим, межфирменным, потребительским и ипотечным.

Основу кредитной системы любой страны составляют коммерческий и банковский кредиты. Видимо, поэтому многие исследователи рассматривают только эти два вида кредита.

Ø Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому, как правило, в форме отсрочки платежа за поставленную продукцию. В роли кредитора здесь выступают не специализированные кредитные организации, а любые юридические лица, связанные с производством и реализацией товаров и услуг. Он предоставляется в товарной форме. Ссудный капитал здесь интегрирован с промышленным либо с торговым, т.е. в качестве кредитора выступают промышленные либо торговые предприятия. Плата за кредит в этом случае включается в цену товара. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий безусловное финансовое обязательство заемщика по отношению к кредитору.

Коммерческий кредит является исходной формой кредита.
На его базе развиваются другие его виды, прежде всего, бани
кий кредит.

Коммерческий кредит имеет ряд ограничений. Во-первых, по направлению. Его предоставляют, как правило, поставщики покупателям. Во-вторых, он ограничен размерами — определяется суммой поставки товара покупателю. В-третьих, он ограничен сроками. Назначение предприятий – производить, а не выдавать кредиты. Поставщик также не может выдавать кредиты на длительный срок.

Ø Все эти ограничения снимает банковский кредит, т. е. кредит, предоставляемый банками функционирующим капиталистам и другим заемщикам в виде денежных ссуд. Банковский кредит не привязан только к сделкам купли-продажи. Собирая огромные денежные ресурсы из всех перечисленных выше источников, банки могут предоставлять ссуды кому угодно, практически в любых суммах и на любые сроки. Банковский кредит превращает в капитал не только временно свободные средства предприятий, но и бюджетные средства и значительную часть денежных доходов и сбережений населения.

Ø Разновидностями коммерческого и банковского кредитов являются межфирменный кредит и межбанковский кредиты. Межфирменный кредит отличается от коммерческого, во-первых, тем, что предоставляется в денежной форме и, во-вторых, как правило, это беспроцентный кредит, который представляет собой временную финансовую помощь.

Ø Межбанковский кредит — как правило, краткосрочный кредит, выдаваемый одним банком другому, в том числе и Центральным банком коммерческим банкам.

Ø Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере -народных экономических отношений. Связан с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. Играет важную роль в развитии международных экономических отношений и может способствовать ускорению развития целых стран и регионов, стимулируя внешнюю торговлю, импорт техники и технологий. Он может использоваться и как инструмент экономического и политического давления со стороны стран-кредиторов.

Ø Государственный кредит выступает в двух основных подвидах: государственные заимствования, где государство выступает в качестве заемщика, и государственное кредитование, где государство выступает в качестве кредитора. Кроме того, как уже отмечалось ранее, государство может выступать гарантом по кредитам, выдаваемым коммерческими банками. В таком случае при несостоятельности заемщика вернуть полученный кредит должно государство.

Ø Потребительский кредит – кредит, предоставляемый населению на потребительские нужды. Может предоставляться как персональная ссуда в денежной форме физическому лицу для покупки недвижимости, оплаты лечения, обучения или туристической поездки и на другие цели. Но чаще всего он предоставляется в товарной форме при продаже товаров с последующей оплатой. Главным его назначением является стимулирование покупки товаров и услуг населением.

Ø Ипотечный кредит предоставляется в форме ипотеки, т. е. денежной ссуды, выдаваемой банками частным лицам под залог недвижимости, главным образом земли, построек, сооружений. Источником для этого кредита служат ипотечные облигации, вы­пускаемые банками и предприятиями.

III. По сроку кредитования различают:

Ø краткосрочный кредит, при котором ссуда выдается на срок до одного года;

Ø среднесрочный со сроком от двух до пяти лет;

Ø долгосрочный — от шести до десяти лет;

долгосрочный специальный — от двадцати до сорока лет.

Плата за ссуду является ценой ссуды и имеет форму процента.

Под процентом понимается плата за кредит. Понятие «процент» (от лат. pro centum) означает сотую долю числа. Это узкое понимание процента.

Заемщик (предприятие, домашнее хозяйство, государство или иной хозяйствующий субъект) выплачивает определенную сумму денег (может быть в товарной форме) кредитору, который предоставил ему в долг свои денежные средства (или товар). Широкое понимание процента связано с доходом, который получается в результате использования фактора производства капитал. Если кредит предоставляется в денежной форме, то процент условно выступает как цена денег.

Ссудный процент — это плата заемщика кредитору за пользование кредитом.

Сущность и источник ссудного процента по-разному определяются представителями разных направлений экономической науки. Наибольшее распространение на Западе получили взгляды сторонников предельной полезности и кейнсианства.

Первые считают, что ссудный процент – цена капитала, уплачиваемая за пользование им. Так, австрийский представитель этой школы Бем-Баверк трактовал процент как результат вытекающей из психологии «хозяйствующих субъектов» более высокой
оценки настоящих благ по сравнению с будущими. Дж.М. Кейнс
писал, что норма процента есть вознаграждение за лишением
денег на определенный период.

П.А. Самуэльсон считал, что «процент - сумма, выплачиваемая тому, кто дает деньги взаймы. Процентная ставка (или ставка процента) – цена, уплачиваемая за заимствование денег на определенный период времени, выраженная обычно в процентах от основной части долга в год»[14].

Процент есть оплата потребительной стоимости капитала как товара – его способности приносить прибыль.

Объем приносимой прибыли зависит не только от объема ссужаемого товара – капитала, не только от нормы прибыли в данной отрасли, но и от времени, в течение которого капитал будет функционировать как капитал в руках заемщика и от нормы процента.

Ставка процента (норма процента) — это отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к размеру самого ссужаемого капитала, выраженное в процентах. Необходимо различать номинальную и реальную ставку процента.

Номинальная ставка процента — это текущая рыночная ставка процента, которая не учитывает уровень инфляции. Реальная ставка процента учитывает темп инфляции. Различия между номинальной и реальной ставками процента ощутимы при кредитовании в экономике с нестабильным общим уровнем цен (в условиях инфляции — повышения общего уровня цен или дефляции — снижения общего уровня цен).

Реальная ставка процента есть разница между номинальной ставкой процента и темпом инфляции:

r=i-π,

где: r — реальная ставка процента;

i — номинальная ставка процента;

π – ожидаемый темп инфляции.

Однако к этой формуле нужно сделать оговорку, что она является достаточно приблизительной и дает удовлетворительные результаты только при низких значениях темпа инфляции. Более точной формулой для определения реальной ставки процента является следующая:

г= (i - π): (1 + π).

Перегруппировав первоначально приведенное уравнение реальной ставки процента, мы увидим, что номинальная ставка процента есть сумма реальной ставки процента и темпа инфляции:

i = r + π.

Уравнение, записанное в таком виде, получило название уравнение Фишера в честь американского экономиста-математика И. Фишера (1867 -1947). Таким образом, номинальная ставка процента изменяется под воздействием двух факторов: изменения реальной ставки процента и изменения темпа инфляции. Соотношение между темпом инфляции и номинальной ставкой процента получило название эффект Фишера.

Различают два вида реальной ставки процента: ex ante и ex post, Когда заемщик и кредитор договариваются о номинальной ставке процента, они еще не знают, какой будет темп инфляции по истечении срока ссуды. Поэтому реальная ставка процента ex ante — это ожидаемая реальная ставка процента, а реальная ставка процента ex post — это фактическая реальная ставка процента. Очевидно, что номинальная ставка процента не может корректироваться с учетом фактического будущего темпа инфляции, ведь последний еще не известен на момент её установления. Поэтому более точно эффект Фишера можно записать в следующем виде:

i = г + π^e,

где: i – номинальная ставка процента;

r – реальная ставка процента;

π^e – ожидаемый темп инфляции.

Уровень процента зависит не только от темпов предполагаемой инфляции, но и от других факторов, например, от формы кредита, сроков кредитования, размера ссуд, уровня риска при предоставлении кредита и др. Например, в силу ограниченности коммерческого кредита, процент по нему значительно ниже, чем по банковскому кредиту. Процентная ставка по краткосрочным кредитам (несколько месяцев) устанавливается на более высоком уровне, чем по долгосрочным, в том случае, если банк заинтересован в поддержании стабильных продолжительных отношений со своими контрагентами. По крупным ссудам ставка обычно ниже, чем по мелким, что связано с издержками по обслуживанию клиентов. Чем выше риск, т.е. вероятность невозврата суммы кредита и процентов по нему, при предоставлении ссуды, тем выше и ставка процента. Так, на рынке ценных бумаг надежность и доходность ценных бумаг всегда находятся в обратно пропорциональной зависимости. Поэтому ставки процента по рисковым и безрисковым активам будут различаться.

Поскольку банки не только кредитуют своих клиентов, но и привлекают (покупают) денежные ресурсы, различают также ставки привлечения (депозитные ставки) и ставки кредитования. Разность между ставкой кредитования и депозитной ставкой составляет значительную часть дохода банка. Поскольку здесь мы рассматриваем банк в качестве кредитора, остановимся подробнее на ставке кредитования. Она действительно играет чрезвычайно важную роль в развитии не только банковской системы, но и всей экономики любого государства.

Минимальная граница процента не поддается определению, поскольку при нулевой ставке ни один ссудный капиталист не будет заинтересован выдавать ссуду. Норма процента устанавливается посредством конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них. На размеры предложения ссудных капиталов влияют:

Ø масштабы производства (чем больше масштабы, тем больше сумма временно высвобождающихся ресурсов);

Ø размеры той части денежных доходов населения, которая привлекается кредитной системой и превращается в кредитные ресурсы;

Ø временно свободные бюджетные ресурсы и другие факторы.

Размеры спроса на ссудный капитал зависят: от размеров производства - его рост вызывает увеличение спроса; от циклических колебаний производства; от спроса на ссудный капитал для
непроизводительных целей, предъявляемого со стороны населения, государства и др.

Ставка ссудного процента устанавливается в каждом конкретном случае в процессе заключения кредитного договора между заемщиком и кредитором. Даже в одном банке при различных ссудных операциях используются разнообразные ставки. Каждая из них зависит от количественных и качественных возможное кредитора и заемщика. Кредиты на очень крупные суммы, как правило, выдаются под пониженные ставки, поскольку по мелким кредитам удельные операционные расходы значительно выше.

Таким образом, субъектами кредитных отношений выступают и государства, и предприятия, и домашние хозяйства, и банки, и страховые ком­пании, и различные фонды, и церковь и т. д. Между ними скла­дываются кредитные отношения. Они могут быть эффективными лишь на основе материальной заинтересованности всех участников кредита, которая предполагает высокие проценты по ссуде и по депозитам.

Дата добавления: 2014-12-27