Дебиторская задолженность, ее правовое регулирование. Управление дебиторской задолженностью

Определение потребностей предприятия в собственных и оборотных средствах. Нормирование

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах.

Потребность в оборотных средствах зависит от ряда факторов:

1. От характера и вида деятельности предприятия.

2. Масштаба предприятия

3. Длительность производственного цикла

4. Условия материально-технического снабжения

5. От принятых форм расчета с покупателями и поставщиками

6. Структура затрат и производства.

7. Ассортимента выпускаемой продукции и т.д.

Одной из основных задач управления оборотными активами является определением потребностей предприятия в собственных оборотных средствах, необходимых для финансирования системной или постоянной части оборотных активов. Определение данной потребности осуществляется в ходе финансового планирования с помощью метода нормирования.

В нормировании оборотных средств существуют 2 основных понятия:

- Норма – это относительный показатель, выраженный чаще всего в днях, рублях или в процентах. Используется для вычисления плановой потребности (норматива).

- Норматив –это плановая потребность оборотных средств в денежном выражении, исчисляемая в рублях.

Общая формула для расчета норматива (H)

Н=Норма, выраженная в днях(N)*однодневный расход данного вида сырья, ресурса(O)

О=ПП плановая потребность(в руб)/t (количество дней в периоде)

1. Определение норматива по сырью и материалам.

Для начала определим норму. Зависит от 6 элементов.

Nс/м=N1+N2+N3+N4+N5+N6

N1 – транспортныйзапас – это время между оплатой счета и получением груза.

N2 – время на предоплату

N3 –это время на прием, разгрузку, сортировку и складирование. Определяется из фактического времени.

N4 – технологический запас, учитывает время на подготовку сырья/материала к запуску в производство.

N5 – текущий запас. Предназначен для обеспечения нормального хода технологической деятельности между очередными партиями поставок. Зависит от интервала поставок. N5=1/2ИП(Интервал Поставок).

N6 – гарантийный или страховой запас. Его создают для обеспечения производственного процесса при возникновении перебоев снабжения. Она зависит от удаленности поставщика, от размера текущего запаса, от количества поставщиков одного и того же товара.

N6=1/2N5

Поступление платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления денежных средств на предприятии. Следовательно, организация оптимальных режимов движения дебиторской задолженности прямо влияет на цель деятельности предприятия в рыночных условиях – получение доходов и прибыли.

Образование дебиторской задолженности является объективным фактом процесса функционирования предприятия: отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т. е. оно, по сути, кредитует покупателей. При этом, с одной стороны, возникающая дебиторская задолженность отвлекает средства из сферы производства, что приводит к снижению эффективности использования оборотных средств в целом, отражается на показателях выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности. Но с другой стороны, увеличивая продажи в кредит (и соответственно размер дебиторской задолженности), предприятие может привлечь новых покупателей, увеличить объем продаж и получаемую прибыль.

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют внешние факторы:

♦ состояние экономики в стране (спад производства увеличивает размеры дебиторской задолженности);

♦ состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);

♦ уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами – чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма);

♦ эффективность денежно‑кредитной политики ЦБ РФ (ограничение эмиссии вызывает «денежный голод» и затрудняет расчеты);

♦ вид продукции (если это сезонная продукция, то дебиторская задолженность возрастает);

♦ емкость рынка и степень его насыщенности (если рынок мал и насыщен данным видом продукции, то возникают трудности с реализацией продукции).

Внутренние факторы, определяющие уровень дебиторской задолженности:

♦ общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);

♦ условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);

♦ политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности);

♦ платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся.

Исходя из того что дебиторская задолженность – ненормируемое оборотное средство, она не может быть заранее учтена в силу специфики формирования, скорости движения, закономерности возникновения. Тем не менее величину дебиторской задолженности можно достаточно точно прогнозировать и воздействовать на нее с помощью действующей системы кредитования и расчетов. Определение возможной суммы денежных средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:

И_дз = О_рк × К_сц × (ППК + ПР)/360,

где И_дз – необходимая сумма денежных средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность; О_рк – планируемый объем реализации продукции в кредит; К_сц – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции; ППк – средний период предоставления кредита покупателям, в днях; пр – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

Любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано за счет собственных, привлеченных или заемных источников. При отгрузке продукции запасы уменьшаются на величину затрат на реализованную продукцию. При этом дебиторская задолженность увеличивается на сумму подлежащей получению выручки от реализации, а реализация продукции, отражаемая в отчетности, увеличивается на величину дебиторской задолженности. При оплате товара немедленно предприятие получает прибыль реально, если товар отгружен, но не оплачен при соблюдении условий договора (перехода права собственности), прибыль лишь числится на балансе, фактически ее не существует до того момента, пока оплата не будет произведена. Для контроля дебиторской задолженности и предотвращения появления безнадежных долгов предприятие классифицирует задолженность по срокам возникновения, а также изучает показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в днях. В целях управления дебиторской задолженностью производится анализ платежной дисциплины дебиторов.

Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:

♦ покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т. е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);

♦ покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

♦ покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

♦ покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

С этой целью подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяется сомнительная и безнадежная дебиторская задолженность, рассчитывается удельный вес таких долгов в структуре дебиторской задолженности.

Дата добавления: 2015-04-24