Реальные инвестиции и инвестиционные проекты

Понятие и экономическое содержание инвестиций и инвестиционной деятельности. Виды инвестиций.

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.

Можно выделить ряд ключевых характеристик, определяющих эк.сущность инвестиций:

1) Целенаправленность совершения инвестиций. Целью является полезный эффект не только экономического, но и любого иного характера

2) Цель определяется лицом, совершающим инвестиции

3) Наличие временного лага между моментом совершения инвестиций и моментом получения ожидаемого дохода

4) Наличие риска, связанного с неопределенностью.

Деятельность по осуществлению инвестиций называется инвестиционной. Она имеет огромное значение для предприятий, которое можно определить в 2 направлениях: 1) инвестиции обеспечивают нормальное и эффективное функционирование предприятия в долгосрочном периоде; 2) обеспечивают эффективное использование временно свободного капитала предприятия.

Объектами данной деятельности являются:

1. вновь создаваемые и реконструируемые основные фонды производственного и непроизводственного назначения, а также оборотные активы во всех отраслях народного хозяйства;

2. ценные бумаги (акции, облигации и др.), т. е. финансовые инвестиции;

3. целевые вклады юридических и физических лиц в банках;

4. научно‑техническая продукция и другие объекты собственности, имущественные права и права на интеллектуальную собственность;

5. природные ресурсы (включая ресурсы земных недр, водных и лесных массивов).

Субъектами инвестиционной деятельности являются:

1. застройщики (инвесторы);

2. исполнители работ (подрядчики);

3. пользователи объектов инвестиционной деятельности;

4. поставщики товарно‑материальных ценностей, оборудования и проектной продукции для строительства обектов;

5. финансовые посредники (коммерческие банки, страховые компании, инвестиционные фонды, фондовые биржи и др.), осуществляющие операции с ценными бумагами;

6. иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации.

Классификация инвестиций может быть представлена следующим образом:

♦ в зависимости от источников финансирования выделяют государственные, муниципальные, отраслевые, частные, смешанные инвестиции;

♦ в зависимости от объектов инвестиций выделяют прямые (реальные) инвестиции в объекты отраслей реального производства и финансовые (вложения в фин.инструменты (принято выделять инвестиции в ценные бумаги, в банковские депозиты, в иностранные валюты, в драг.металлы)).

Реальные инвестиции (кап.вложения) – инвестиции в основной капитал (ОС), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, НИОКР, на создание НМА, напокупку торговых марок, патентов и т.п.

♦ по назначению различают производственные инвестиции (производственная сфера), инвестиции социального назначения (социальная сфера), инвестиции природоохранного и экологического назначения (экологическая сфера);

♦ по срокам инвестиции делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные

♦ по отношению к объекту вложения: внутренние и внешние

♦по степени близости инвестора к объекты инвестирования: прямые (конкретному предприятию, на конкретный проект) и косвенные (через фин.посредника)

♦ от цели: стратегические (не только доход, но и право управлять бизнесом) и спекулятивные (доход).

Реальные инвестиции представляют собой капитальные вложения. В соответствии с Законом РФ «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений» «капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты»

Предприятия могут совершать реальные инвестиции в разнообразных формах. По объекту инвестирования выделяют:

1)капит.вложения

2)инновационное инвестирование

3)инвестирование в ОА
КАПИТАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ:
Новое строительство – это строительство объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения вновь создаваемых предприятий (филиалов, производств) на новых площадях и в соответствии с утвержденным проектом, которые после ввода в эксплуатацию будут находиться на самостоятельном балансе.
Расширение действующих предприятий – строительство дополнительных производств, новых цехов основного и обслуживающего производства, но в рамках действующего предприятия или на примыкающих площадях. К расширению относится также строительство новых филиалов и производств, которые после ввода в эксплуатацию будут входить в состав действующего предприятия.
Реконструкция действующих предприятий – это полное или частичное переустройство существующего производства, цехов и других объектов, связанное с повышением технико-экономического уровня производства в целях увеличения производственных мощностей, улучшения качества и изменения номенклатуры продукции без увеличения численности работающих. Отличительной чертой реконструкции является отсутствие строительно-монтажных работ, при этом создание и расширение служб и цехов вспомогательного производства относится к реконструкции.
Техническое перевооружение действующих предприятий – комплекс мероприятий по повышению технического уровня отдельных производств, цехов и участков на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, а также по замене устаревшего изношенного оборудования новым, более производительным и экономичным.

ИННОВАЦИОННОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ предполагает совершение инвестиций в разработку новых технологий, основанных на последних достижениях НТП и являющихся источником увеличения добавленной стоимости производимой продукции. Это инвестиции в НМА в виде патентов, лицензий, франшиз, товарных знаков и т.п. (2 формы: приобретение или разработка в ходе НИОКР)

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ОА – инвестиционная операция, направленная на расширение объема используемых операционных ОА предприятия (например, с целью создания запасов сырья при нарушениях регулярности поставки).

В зависимости от побудительных мотивов: связанные с развитием бизнеса, социального предназначения и совершаемые в соответствии с требованиями закона.

Реальные инвестиции имеют материальное воплощение в виде инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямых инвестиций в определенный объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами.

Иногда для удобства выделяют понятие бизнес-плана для обозначения обоснования, при этом сам проект называют "Инвестиционный проект".

Бывают: независимые (параметры одного не влияют на параметры другого) и зависимые. Альтернативные (принятие одного из них означает отказ от других), комплементарные (возможна совместная реализация, при которой возникает доп.доход), совместные (реализуются совместно,каждый в частичном объеме).

Дата добавления: 2015-04-24