Прежде чем сравнивать методы управления капиталом, определитесь со своими желаниями

Использование оптимизации

Для большинства обсужденных методов управления капиталом возможно нахождение оптимальных значений. Например, X% - это прекрасный процент от счета для риска в каждой отдельной торговой возможности или X и Y являются хорошими величинами для использования в технике пересечения скользящих средних кривых доходдности. Знание этих величин очень важно для трейдеров. Однако слишком большое количество трейдеров ожидают от своих систем в будущем такой же доходности, какой она показывала в "оптимальном" прошлом. Оптимальные величины важны для трейдеров тем, что дают приблизительное представление о том, какими они {эти величины} должны быть. Однако, как правило, они плохо работают в будущем. Наилучшим способом для достижения успеха с конкретным подходом - это оттестировать его на различных наборах данных.
Когда трейдер подбирает наилучшую величину для какой-либо методики управления капиталом, хорошо рассматреть все величины вокруг оптимального значения и выбрать среднее из тех значений, которые "хорошо смотрятся". Рассмотрим для примера таблицу:

Value	Profit
	$ 100
	$ 150
	$ 200
	$ 300
	$ 500
	$1,700
	$1,200
	$1,500
	$2,000
	$1,300
	$ 400
	$ 600

В данной таблице очевидно, что оптимальным значением является ($2000). Однако, если рассмотреть значения вокруг этой цифры, то видно, что значения от 6 до 9 также приемлимы. Трейдер будет иметь в будущем более устойчивые результаты, если использует не значение 9, а значение 8 для реальной торговли. Это не оптимальное значение, однако оно обеспечит большую безопасность в плане прогнозируемости результатов торговли.
Этот метод подбора оптимальных значений не должен использоваться вместо тестирования на дополнительных наборах данных, но он может помочь трейдеру выбрать наиболее безопасное значение.
(Вероятно, единственным исключением из этих рассуждений является Optimal f.)

Есть некоторые аспекты управления капиталом, о которых невозможно рационально рассуждать - их надо просто чувствовать. Прежде чем трейдер реально начнет выбирать метод управления капиталом, необходимо проделать ряд вещей.
- Определите ваши инвестиционные цели и ограничения;
- Выработайте реалистичные ожидания в отношении сочетания вашей торговой системы и метода управления капиталом;
Удивительно, но многие трейдеры тратят массу времени на разработку систем, но не могут выбрать 10 минут для того, что бы определить - чтоже они на самом деле хотят получить от своих систем.
Очень многие трейдеры используют методы управления рисками, с которыми они едва знакомы. Слишком мало трейдеров используют методы, с которыми они чувствуют себя удобно. Очень мало трейдеров испытывают ощущение счастья в результате выбора метода управления капиталом. Это связано с тем, что большинство трейдеров очень редко или почти никогда не задумываются над вопросом - а что, собственно говоря, они хотят? Знание ваших собственных ограничений является первым шагом в определении того, что является для вас правильным.
Видили ли вы когда-нибудь как ваш товарищ терял все свои деньги и дом? Это одно из самых печальных зрелищ. Основной причиной, по которой люди попадают в эту ловушку является то, что они не определяют заранее границы, необходимые для эффективного управления своими деньгами. (Естественно, это не единственная причина). Трейдеры используют стоп-лоссы для того, чтобы защитить размер своего капитала. Так почему бы не использовать этот же подход для того, чтобы сказать: "Если я теряю $XXX, я завязываю с рынком акций"? Позитивно это утверждение может выглядить так: "После того, как я выигрываю $XXX, я покупаю себе спортивный автомобиль". Определение заранее подобных границ может помочь трейдеру снять напряжение во время торговли и настроиться на позитивное отношение к трейдингу.
Всегда держите в уме следующие два положения:

• Вероятно, вы никогда не найдете превосходной торговой системы. (Система, которая более надежна, чем почта США, дает фантастический профит и легка в торговле). Вероятно, вы сможете найти хорошую систему. Многие очень удачливые управляющие капиталом имеют успех потому, что знают как управлять несколькими средними системами. Вкратце - имейте реалистичные притязания к рынку.
• Лучшими трейдерами являются те, кто умеют получать удовольствие. Важно уметь делать деньги, но не забывайте. Что вы можете прожить только одну жизнь на этой планете.

Пожалуйста, обдумайте приведенные ниже вопросы и потратьте немного времени для заполнения ваших ответов. Это простое, но очень важное упражнение.

Какую прибыль вы расчитываете получить от торговли вашего счета?
___________________________________________________________
как быстро вы расчитываете этого достичь?
___________________________________________________________
каков приемлимый для вас размер однократной потери?
___________________________________________________________
какой размер убытка от счета будет для вас приемлимым, прежде чем вы прекратите торговлю акциями?
___________________________________________________________
Хотите ли вы стать профессиональным управляющим капиталом?
___________________________________________________________
Если да, то каковы ваши профессиональные риск/вознаграждение цели?
___________________________________________________________

Будет разумным еще раз вернуться к этой главе после изучения того, как разные подходы управления капиталом воздействуют на вашу торговую систему.
Имея ясные и определенный цели, можно переходить к сравнению различных подходов.

Дата добавления: 2015-04-29