Виды графиков. Японские свечи

Фундаментальный и технический анализ на РЦБ.

Интернет-трейдинг.

Виды заявок в биржевой торговле.

Заявка (приказы). Сделки с ЦБ заключается на основании проданных в систему торгов ММВБ заявку на покупку или продажу.

Виды заявок:

1. Рыночная заявка - выражает намерение купить или продать определенной количество указанного в ней фин. инструмента по лучшей в данный момент времени, ценой на рынке.

2. Лимитная заявка - выражает намерение купить или продать определенное количество указанного в ней финансового инструмента по цене, «не худшей» чем заявленная.

3. Условная заявка (стоп заявка) - исполняется при наступлении указанного в ней условия продать не выше или купить не ниже указанной цене.

Интернет шлюз ММВБ работает с 1999г. через него происходит до 90% сделок, заключенных на ММВБ. Клиентская часть системы интернет-трейдинга – спец программа которая устанавливается на компьютер клиента и позволяет участвовать в торгах на бирже в режиме реального времени.

Программы интернет-трейдинга: QUIK, Transaq, SmartTreid, Netlnvestor, Alor-Trade.

Функции программ:

1. Выставление заявок на покупку и продажу (выставленные заявки можно снимать и заменять).

2. Технический анализ.

3. Моржинальное кредитование.

4. Оценка портфеля.

Фундаментальный анализ - изучает изменение цен под действием макроэкономических и микроэкономических факторов.

Цель: определение справедливой цены, эта цена сравнивается с рыночной и делается вывод - переоценили или недооценили данную бумагу.

Фундаментальный анализ используется инвесторами для оценки стоимости компании (или её акций), которая отражает состояние дел в компании, ее доходность. При этом анализу подвергаются финансовые показатели компании: выручка, EBITDA, чистая прибыль, чистая стоимость компании, обязательства, денежный поток, величина выплачиваемых дивидендов и производственные показатели компании.

Технический анализ - прогнозирование изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. В его основе лежит анализ временных рядов цен и их графиков — «чартов». Помимо ценовых рядов, в техническом анализе используется информация об объёмах торгов и другие статистические данные. Наиболее часто методы технического анализа используются для анализа цен, изменяющихся свободно, например, на биржах.

В техническом анализе разработано множество различных инструментов и методов, но все они основаны на одном общем предположении - путём анализа временных рядов цен и объёма торгов можно выделить повторяющиеся паттерны и тренды, чтобы определить общее состояние рынка.

Для того чтобы совершать выгодные сделки на форекс, трейдерам необходимо следить за котировками валют в каждый момент времени. В торговых терминалах для визуального отображения поведения цен на финансовые инструменты используются графики. Графики наглядно предоставляют всю информацию о движении цен в прошлом, позволяют следить за рынком в режиме реального времени и являются основой для технического анализа.

Наиболее распространены графики трех видов:

1) Линейные графики - это ломаная линия, повторяющая движения цен.

Линейные графики первыми стали использоваться в техническом анализе финансовых рынков для наглядного представления цифровой информации о ценах. Этот вид графиков является одновременно наиболее понятным и наименее информативным: он не отображает минимальные и максимальные значения, которых достигла цена в определенный период (таймфрейм), цены открытия и закрытия торговой сессии, а также ценовые разрывы между сессиями (гэпы).

Линейные графики обычно используют для того чтобы понять общую тенденцию рынка за длительный период времени. Кроме того, на линейном графике отчетливо видны графические фигуры. Однако данный вид отображения информации о рынке не очень удобен для проведения технического анализа. Для ежедневной работы трейдеры, как правило, используют другие виды графиков.

2) Графики баров -это вертикальная линия с горизонтальными насечками, содержащая полную информацию о поведении цены на финансовый актив в определенный заранее таймфрейм. Бары на графике идут последовательно один за другим и дают возможность определить тренды на рынке - каждый новый бар располагается ниже или выше предыдущего в зависимости от характера изменения цены.

Каждый бар содержит следующие показатели:

· Цена открытия периода (open) - горизонтальная черта слева от тела бара.

· Цена закрытия периода (close) - горизонтальная черта справа от тела бара.

· Минимальная цена (low) - наименьшее значение, которого достигла цена в данный период; верхняя граница бара.

· Максимальная цена (high) - набольшее значение, которого достигла цена в данный период; нижняя граница бара.

Таким образом, бары достаточно информативны, но при анализе большого объема графической информации и поведения цен за длительный период времени читать бары становится сложно. Именно поэтому большинство участников рынка отдает предпочтение третьему виду графиков - японским свечам.

3) Японские свечи - вид интервального графика и технический индикатор, применяемый главным образом для отображения изменений биржевых котировок акций, цен на сырьё и т. д.

История японских свечей началась задолго до появления стандартных ценовых баров. Еще в XVIII веке японские трейдеры использовали их для прогнозирования цен на рис.

Графики свечей (candlesticks) содержат гораздо больше информации, нежели столбиковые графики (bar charts). Свечи отделяют диапазон цен между экстремальными точками за выбранный период времени от центральной части, ограниченной ценой открытия и ценой закрытия. Тело свечи (real body) представляет собой ценовой диапазон от цены открытия до цены закрытия. Выше и ниже границ тела расположены так называемые верхняя (upper shadow) и нижняя (lower shadow) тени, указывающие на диапазон цен между границами тела и экстремальными точками. Японские свечи являются иллюстрацией конфликта между рыночными быками и медведями. Они дают возможность увидеть ценовое движение в диапазоне времени на порядок ниже рассматриваемого промежутка времени.

По цвету тела свечи можно получить дополнительную информацию о ценовом движении. Если тело свечи прозрачно, это означает, что цена открытия была ниже цены закрытия, то есть наблюдается апгрейд. И наоборот, если цена открытия ниже цены закрытия, то тело свечи будет окрашено в черный, красный или в какой-либо другой цвет. Взаимодействие полых и заполненных свечей раскрывает краткосрочные ценовые колебания и волны волатильности, а также скрытые разрывы цен, которые заполняются ценой закрытия. Свинг-трейдеры, применяя графики японских свечей, могут исследовать многие скрытые уровни и выявлять важные уровни поддержки/сопротивления.

Дата добавления: 2015-04-23