Анализ платежеспособности и кредитоспособности организаций

Платежеспособность – способность предприятия вовремя и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Кредитоспособность — система усло­вий, определяющих способность предприятия привлекать кре­дит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансо­вые обязательства в полном объеме и в предусмотренные сроки.

Анализ платежеспособности включает анализ ликвидности баланса и анализ коэффициентов ликвидности. Основным признаком платежеспособности организации является наличие в достаточном объеме денежных средств и отсутствие просроченной дебиторской задолженности. Для оценки ликвидности используют абсолютные и относительные показатели. Важнейшим абсолютным показателем ликвидности является величина собственного оборотного капитала. Правило ликвидности: если у организации имеется хотя бы один рубль собственного оборотного капитала, то баланс организации ликвиден.

ВнА + ОА = СК + ДО +КрО

ОА = СК + ДО – ВнА + КрО

ОА = СОК + КрО

Из формул видно, что источником финансирования ОА могут быть либо собственные средства, либо заемные. Возможно 3 варианта соотношения ОА и КрО

1. Если СОК =0

ОА = КрО

Такое предприятие считается формально ликвидным.

2. Если СОК > 0

ОА >КрО

Предприятие ликвидно.

3. СОК < 0

КрО не только превышает величину оборотных активов, но и частично финансирует ВнА

ОА <КрО

Положительная величина СОК является необходимым условием ликвидности. Чем >СОК, тем больше.ОА превышает КрО, тем выше уровень ликвидности.

Для оценки ликвидности используют систему финансовых коэффициентов, в основу которых положен принцип: различные составляющие ОА сопоставляются с величиной КрО.

Система коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности.

Ктл = ОА/КрО

- характеризует степень покрытия КрО оборотными активами.

2. Уточненный коэффициент текущей ликвидности.

Кут = (ОА-НЛ)/КрО

- характеризует степень покрытия КрО наиболее ликвидными ОА.

НЛ – неликвиды в составе ОА, выявленные по данным аналитического учета.

3.Коэффициент критической ликвидности

Ккр = (ДЗ+КФВ+ДС)/КрО

- характеризует степень покрытия КрО легкореализуемыми активами.

4. Коэффициент срочной ликвидности характеризует степень покрытия КрО денежными средствами и их эквивалентами.

Кср = (КФВ + ДС)/КрО

5.Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует степень покрытия КрО денежными средствами.

Кабл = ДС/КрО

Оценка платежеспособности предприятия может быть дополнена расчетами относительных показателей.

1. Коэффициент платежеспособности

Кпл = Аi/Пi

Аi – активы которые могут быть обращены в деньги за i период.

Пi – обязательства которые требуют погашения в i ом периоде.

Платежеспособность может быть оценена на основе коэффициента срочной платежеспособности определяемым на определенную дату.

Кспл = ДСi/КрОi

ДСi –остаток денежных средств на i дату.

КрО i краткосрочные обязательства на i дату.

Дата добавления: 2015-04-23