Денежно-кредитная политика Банка России и ее особенности на современном этапе

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ осуществляется следующими методами:

Ø процентные ставки по операциям Банка России (это минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции);

Ø нормативы обязательных резервов, депонированных в Банке России;

Резервные требования, образует резервный фонд кредитной системы страны. Средства этого фонда формируются путем резервирования части привлеченных средств коммерческих банков на резервном счете в ЦБ. Уровень обязательных резервов = [(кассовые остатки + средства на резервном счете в ЦБ)/общая величина депозита] * 100%

Ø операции на открытом рынке (это купля-продажа Банком России коммерческих и других векселей, государственных облигаций и прочих процентных ценных бумаг; покупая, ЦБ РФ увеличивает количество денег в обращение, продавая- изымает их из обращения);

Ø рефинансирование;

Рефинансирование банков. Банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Для этого им устанавливается специальная процентная ставка, так называемая ставка рефинансирования.

Ø валютное регулирование;

Валютное регулирование предполагает использование следующих методов: установление валютного коридора, валютные интервенции, установление ограничений на вывоз валюты из страны, определение нормативов реализации валютной выручки внутри страны, установление курса рубля по результатам торгов на Московской Межбанковской Валютной Бирже (ММВБ).

Ø прямые количественные ограничения (это установление максимальных уровней ставок по отдельным видам операций и сделок; прямое ограничение кредитования; замораживание процентных ставок; прямое регулирование конкретных видов кредита для банков и кредитных учреждений);

Ø Организация межбанковских аукционов проводится ЦБ в целях последовательного внедрения рыночных методов управления денежно-кредитной сферой. Банк России организует продажу кредитных ресурсов по цене спроса и предложения. Цель подобных аукционов – обеспечить более активное участи банковского капитала в кругообороте капитала предприятий.

Ø установление ориентиров роста денежной массы.

Ориентиры роста денежной массы ЦБ РФ рассчитывает и публикует на основе прогнозного варианта целей макроэкономической политики.

К этим показателям относятся: - Номинальный ВВП в трлн. руб.; - Реальный ВВП, в процентах к предыдущему году; - Среднемесячные темпы прироста цен, в процентах; - Индекс потребительских цен; - Дефлятор ВВП; - Денежный агрегат М2, трлн. руб.(наличные деньги в обращении, средства предприятий на расчетных счетах в банках, депозиты населения до востребования, средства страховых компаний, срочные депозиты населения в сберегательных банках); - Среднемесячный темп прироста М2, в процентах; - Темпы прироста М2 за год, в процентах.

Операции, проводимые Банком России, отражены в его сводном балансе.

Основные статьи активов и пассивов сводного баланса ЦБ РФ

Активы Золото Иностранная валюта Наличные деньги в кассах Кредиты Министерству Финансов РФ Операции с ценными бумагами Кредиты Межгосударственные расчеты Прочие активы Баланс

Пассивы Уставный капитал Резервы и фонды Валютные счета Наличные деньги в обращении Средства коммерческих банков Средства бюджетов и клиентов Прочие пассивы Баланс

Дата добавления: 2015-04-24