Оценка структуры и динамики

МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ.

Источники финансирования организации отражаются в пассиве баланса. Оценка структуры и динамики осуществляется на основе результатов горизонтального и вертикального анализа пассивов организации.

Структура источников финансирования показывает, за счет каких источников в основном организация осуществляет свою деятельность, соотношение источников между собой. Структура источников финансирования определяется с помощью вертикального анализа путем расчета удельного веса каждого источника в общей их сумме. Преобладание удельного веса собственных источников свидетельствует о более высокой финансовой независимости организации. Однако, такое соотношение между собственными и заемными источниками не всегда свидетельствует об оптимальном показателе рентабельности собственного капитала. Структура источников, в основном зависит от сферы деятельности организации, специфики деятельности, а также от степени эффективности управления финансами организации.

8. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации: цели, расчет условий ликвидности, их оценка, определение платежного излишка (недостатка) средств. По данным бухгалтерской отчетности проведите анализ.

ОТВЕТ:

Ликвидность означает безусловную платежеспособность и предполагает постоянное равенство между активами и пассивами по срокам поступления платежей и поступления средств. При изучении ликвидности баланса актив и пассив условно подразделяют на 4 группы. Актив по степени убывания ликвидности, пассив по нарастанию сроков поступления обязательств.

Актив: ( ср-ва располагающие по степени убывания ликвидности 260 250 )

А1 – наиболее ликвидные активы, включают денежные средства и КФВ.

А2 – быстрореализуемые активы, включают дебит-ую задолженность, сроком погашения до 12 месяцев (+240) и проч.обор.активы 270.

А3 – медленно реализуемые активы, включают материальные оборотные средства и ДЗ свыше 12 месяцев (210,220,230). А4 – трудно реализуемые активы, включают внеоборотные активы (190) и долгоср.деб.зад-ть 230

Пассив: П1 – наиболее срочные обязательства, включают кредиторскую задолженность (620,630, 660, 650). П2 – краткосрочные обязательства, включают краткосрочные займы и кредиты (610).

П3 – долгосрочные пассивы, долгосрочные обязательства (590). П4 – постоянные пассивы, включают собственные средства (490+640).

Условия абсолютной ликвидности: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Условия текущей ликвидности: (А1+А2) ≥ (П1+П2). Условия перспективной ликвидности: А3 ≥ П3.

Общая или комплексная ликвидность баланса: α = (α1*А1 + α2*А2 + α3*А3) / (α1*П1 + α2*П2 + α3*П3) ≥ 1

α1, α2, α3 – весовые коэффициенты учитывающие значимость средств с точки зрения их поступления и поступления сроков погашения обязательств. Α1 = 1; α2 = 0,5; α3 = 0,3.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

На практике ликв-ть орг-ии чаще оценивается различными коэф-ми.

Коэфф-нт текущей ликв-ти хар-ет потенциальную платежеспосоность орг-ии на период оборота всех оборотных активов (больше 0,1) = Стр290ББ / (стр 610+620+630+650+660)

Коэф-нт абсолютной ликвидности хар-ет какую часть краткосрочных обяз-тв орг-ия может выполнить на дату составления ББ (0,2 – 0,5) = (стр250+260)/(стр610+620+630+650+660)

Коэф-нт критической ликв-ти хар-ет потенциальную платежеспособность орг-ии при условии погашения кратк-ой деб-ой зад-ти (0,7 – 1,0) = (Стр290 – (210+220+230))/(610+620+630+650+660)

Может это не надо На основе соотношений материальных оборотных средств и источников их формирования различают следующие виды финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость – предполагает формирование материальных оборотных средств за счет собственных средств в обороте М ≤ С – Ф (210 ≤ 490 + 640 – 190)

2. Нормальная устойчивость – предполагает формирование материальных оборотных средств за счет перманентного капитала (приравненному к собственному) М ≤ С – Ф + Д (210 ≤ 490 + 640 – 190 + 590)

3. Неустойчивое финансовое состояние – предполагает формирование материальных оборотных средств за счет собственны оборотных средств с учетом собственных оборотных средств с учетом долгосрочных и краткосрочны займов и кредитов М ≤ С – Ф + Д + К (210 ≤ 490 + 640 – 190 + 590 + 610)

4. Кризисное финансовое состояние М > С – Ф + Д + К (210 ≤ 490 + 640 – 190 + 590 + 610)

Для более объективной оценки фин уст-ти рассчитывается допустимая финансовая уст-ть. Считается, что предприятия находятся в допустимой финансовой неустойчивости при следующих условиях:

Производственные запасы (211) + готовая продукция (214) ≥ К (610)

Незавершенное производство (213) + расходы (216) ≤ С – Ф + Д (490 + 640 – 190 + 590)

При условии допустимой финансовой устойчивости наиболее мобильные (ликвидные) материальные оборотные средства (213 + 214) должны покрывать краткосрочные займы и кредиты или наиболее срочные обязательства формирующие материальные оборотные средства. Наименее ликвидные материальные оборотные средства

(213 + 216) должны просчитываться за счет перманентного оборотного капитала.

ВАРИАНТ ОТВЕТА № 2:

Расчет показателей ликвидности баланса связан с необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса - это возможность потреб. общества обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых, в денежную форму, соответствует сроку погашения обязательств. Это фотография организации.

Необходимо различать ликвидность активов- это величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрёл денежную форму, тем выше его ликвидность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Для изучения ликвидности баланса все статьи актива и пассива разбивают на 4 группы.

А1- денежные ср-ва и краткосрочные фин. вложения;

А2- дебиторская задолженность, платежи по кот. ожидаются в теч. 12 мес., товары отгруженные, НДС по приобретенным ценностям;

А3- запасы сырья, незавершенное пр-во, гот. продукция и товары, дебит. задолженность после 12 мес. (по рекомендации Минфина могут включаться долгосрочные фин. вложения);

А4- ОС, расходы буд. периодов.

П1- кредиторская задолженность, а также ссуды не погашенные в срок из справки в банке ф.№5;

П2- краткосрочные пассивы;

П3- долгосрочные пассивы;

П4- постоянные пассивы.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек(+), или недостаток (-)
						На нач года	На конгода
Наиболее ликвидные активы (стр.250+260)			Наиболее срочные обязательства (стр.620)
Быстро реализуемые активы (стр.240+215+220)			Краткосрочные пассивы (стр.610+660);
Медленно реализуемые активы (стр.211+213+214+230)			Долгосрочные пассивы (стр.590)
Трудно реализуемые активы (стр.190+216)			Постоянные пассивы (стр.490+630+640+650)
Баланс			Баланс

Баланс считается ликвидным, если выполняется условие:

А1>П1; А2> П2; А3> П3; А4< П4.

Дата добавления: 2015-04-24