Платежный баланс и его структура. Дефицит платежного баланса и способы его финансирования

Мировая торговля. Абсолютные и сравнительные преимущества.

Мировая торговля является наиболее распространенной формой международных отношений. Значительный интерес представляет изучение, как закономерностей развития международной торговли, так и теорий, обосновывающих принципы оптимального участия национальных экономик в международном товарообмене.

Международная (мировая) торговля представляет собой процесс купли-продажи товаров и услуг, осуществляемый между покупателями, продавцами и посредниками в разных странах. Весьма часто под международной торговлей подразумевают только торговлю товарами.

Международная торговля включает экспорт и импорт товаров, сумма которых называется т о в а р о о б о р о т о м, а соотношение между ними - т о р г о в ы м б а л а н с о м. В статистических справочниках ООН приводятся данные об объеме и динамике мировой торговли как суммы стоимости экспорта всех стран мира.

Преимущества участия в международной торговле

- интенсификация воспроизводственного процесса в национальных хозяйствах является следствием усиления специализации, создания возможности для зарождения и развития массового производства, повышения степени загруженности оборудования, роста эффективности внедрения новых технологий;

- увеличение экспортных поставок влечёт за собой повышение занятости;

- международная конкуренция вызывает необходимость совершенствования предприятий;

- экспортная выручка служит источником накопления капитала, направленного на промышленное развитие.

Платежный баланс - это статистическая система, в которой отражаются все операции между экономикой данной страны и экономикой других стран, осуществленные в течение определенного периода времени.

Данные платежного баланса позволяют провести анализ

- Определить, как в течение отчетного периода развивалась внешняя торговля,

- Дать количественную оценку доходов, полученных из-за границы и выплаченных зарубежным странам

- Проанализировать формы привлечения иностранных инвестиций и осуществления инвестиций в экономику других стран.

- Охарактеризовать сроки погашения внешней задолженности страны;

- Оценить увеличения или уменьшения уровня резервов Центрального банка страны для устранения платежных дисбалансов

Практическая ценность платежного баланса страны состоит в том, что он активно используется при: разработке направлений бюджетной и кредитно-денежной политики; формировании протекционистских мер; регулировании внутреннего валютного рынка и валютного курса.

Использование балансового метода предполагает равенство сумм статей кредита и дебета.

Текущие операции осуществляются с товарами, услугами, доходами, текущими трансфертами В свою очередь, текущими трансфертами называется безвозмездная передача товара, услуги или денежных средств.

Операции с капиталом операции с активами (ресурсами) и пассивами (обязательствами). Бывают прямые, портфельные, прочие инвестиции и резервы.

Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятием, с помощью участия в собственном капитале предприятия.

Портфельные инвестиции представляют собой небольшие пакеты акций (менее 10% всех голосов), а также долговые ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках.

Государственные резервные активы находятся в собственности или контролируются органами кредитно-денежного регулирования страны. Они включают иностранную валюту, монетарное золото и специальные права заимствования (СПЗ).

Монетарное золото находится в собственности органов кредитно-денежного регулирования страны и используется ими как резервный финансовый актив, для покупки иностранной валюты. Операции с монетарным золотом могут происходить только между органами кредитно-денежного регулирования стран. Все прочее золото, включая то, что принадлежит коммерческим банкам, рассматривается как обычный товар

Сальдо (разность между суммарными итогами кредитовых и дебетовых статей) по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Статья платежного баланса «Резервные активы» является балансирующей, т.е. уравнивающей. Если страна зарабатывает иностранной валюты больше, чем тратит, то платежный баланс характеризуется как активный. Избыток иностранной валюты направляется на пополнение государственных резервов. Если страна расходует иностранную валюту в больших размерах, чем зарабатывает, платежный баланс является дефицитным. Недостаток иностранных валютных средств финансируется из государственных резервов, сокращая их. Пополнение или использование государственных резервов осуществляет Центральный банк страны в форме массовых покупок или продаж иностранной валюты (интервенций) на валютных рынках страны.

---------------

С валютными отношениями связано понятие платежного баланса страны. Он выражает совокупность всех поступлений валюты в страну и платежей за границу. Если поступления валюты по текущим операциям и движению капитала превышают их платежи за границу по этим статьям, то платежный баланс положителен. В противном случае (когда за границу уходит валюты больше, чем поступает в страну) имеет место дефицит платежного баланса.

Дефицит платежного баланса означает сокращение (на величину дефицита) золотовалютных резервов гос-ва. Положительный платежный баланс, напротив, означает прирост этих резервов на величину положительного сальдо. Поскольку золотовалютные резервы гос-ва ограничены и должны поддерживаться на уровне не ниже мин необходимого, хронический дефицит платежного баланса неизбежно ведет к росту внешней задолженности страны. И наоборот, положительное сальдо платежного баланса позволяет сокращать внешнюю задолженность.

Платёжный баланс (ПБ) служит источником информации раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом. В ПБ гос-ва приводится систематический перечень всех операций с денежными ресурсами, которые опосредуют внешнеэконом связи. В нём отражаются итоги внешнеэконом деятельности страны. ПБ отражает фактическое состояние платежей. Наряду с ним составляется расчётный баланс, где отражает не только фактические платежи, но и не оплаченные в настоящий момент требования и обязательства данной страны, не зависимо от сроков наступления платежей.

Структура ПБ: учет платежей по всем внешнеэкономическим операциям осуществляется в течении опред срока (месяц, квартал, год). Он ведётся в платёжном балансе по принципу 2-ой бухгалтерии. Денежные средства, поступающие в страну приходуются в кредитных статьях банка, покидающие в дебетующих статьях. Разность между суммарными итогами кредитных и дебетовых статей – сальдо баланса. Платёжный баланс состоит из 3 разделов:

1) счёт или баланс текущих операций, (расчеты за товары и услуги, переводы, краткосрочные кредиты)

2) операции с капиталом (инвестиции, долгосрочные кредиты)

3) раздел, отражающий расчёты по официальным международным резервам.

Данные разделы включают в себя под разделы, операции и статьи

Дата добавления: 2015-04-24