Анализ платежеспособности и ликвидности

Увеличением объем закупок сырья и материалов в связи с ростом цен на основные виды сырья или неэффективной системе управления закупками; 2. ростом объем производства, что, в свою очередь, приводит к увеличению материальных запасов; 3. некачественным планированием, отсутствием четкой взаимосвязи закупочной и производственной деятельности и т. д.

Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить:

1. Абсолютное изменение структуры: Di =Di1 – Di0; 2. Относительное изменение: Тпр(Di) = Di / Di0 * 100 %

Оборотные (текущие) активы (средства) - совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую операционную деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла, это активы всех видов со сроком использования до одного года. Оценка состава, структуры и динамики оборотных активов производится с использованием абсолютных и относительных показателей. С помощью абсолютных показателей оценивается стоимость оборотных активов и их абсолютные изменения. К относительным показателям относят удельные веса отдельных видов оборотных средств в общей их сумме, темпы роста и прироста. Все расчеты по относительным и абсолютным показателям сводят в единую аналитическую таблицу. При анализе состава и структуры оборотных активов необходимо также проанализировать изменения по каждой статье оборотных средств сгруппированных по степени ликвидности, риска и источникам финансирования. Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам. При расчете наличия собственных оборотных средств по данным баланса, необходимо к сумме собственных средств прибавлять долгосрочные кредиты и займы. Это связано с тем, что долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств. Наличие собственных оборотных средств (СОС) может быть определено несколькими вариантами. При первом варианте расчета наличие собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников собственных средств и величиной внеоборотных активов: СОС = СК – ВА, (3.1), где СК – собственные средства; ВА – внеоборотные активы.

Второй вариант расчета заключается в том, что наличие собственных оборотных средств определяется как разность между суммой собственных и долгосрочных заемных средств и величиной внеоборотных активов:

СОС = СК + ДП – ВА, (3.2), где ДП – долгосрочные пассивы.

При третьем варианте расчета наличие собственных оборотных средств определяется как разность между величиной оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности: СОС = ОА – КО, (3.3), где ОА – оборотные активы; КО – краткосрочная задолженность.

Для оценки достаточности собственных оборотных средств и определения зависимости предприятия от привлеченных источников при формировании оборотных активов рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости по данным баланса.

Показатели платёжеспос-ти используются для оценки ситуации,в к-ой находится предпр-ие,выработки системы мер по её улучшению,а также по реализации мер в фин-налоговой и банковской сфере.Также платёжесп-ть означает наличие у предпр-ия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Признаки платёжесп-ти:·наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте;· отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Коэф-т платежеспос-ти дает возможность определить,сможет ли компания обеспечить исполнение собств-ых обязательств за счет денежных средств остающихся на расчетных счетах и в кассе предприятия.КП=(ДСНП + Приток ДС) / Отток ДС.Ученые и исследователи различают понятия текущей и перспективной платежеспос-сти.Т екущая платежеспос-ть- та,к-ая сложилась на данный момент времени. Перспективная платежеспос-ть- ожидаемая в будущем.Перспективная платежеспос-ть обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, к-ая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов,а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению. Текущая(техническая) платежеспос-ть означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредит-ой задолженности, требующей немедленного погашения.Текущая платёжеспос-ть может быть определена по данным баланса путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными обязательствами на опред-ую дату.К платёжным средствам относят:денежные средства,краткосрочные ц/б,часть дебиторской задолженности,по к-ой имеется уверенность в поступлении. Срочные обязательства включают:краткосрочные кредиты банка,кредиторскую задолженность за товары, работы и услуги,бюджету и др физ и юр лицам.Превышение платёжных средств над срочными обязательствами говорит о платёжеспос-ти предпр-ия.

Дата добавления: 2015-04-24