Роль банковской системы в создании денег. Депозитный мультипликатор

Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.. Структура банковской системы.В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании).

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации - то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства. Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.Коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т.д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется.

№47 Условия равновесия денежного рынка. Взаимосвязь денежного рынка и рынка благ. Предложение и спрос на деньги определяют в основном объем и конъюнктуру денежного рынка. Равновесие на денежном рынке устанавливается в процессе взаимодействия спроса на деньги и предложения денег и характеризуется таким состоянием рынка, при котором объем спроса на деньги равен объему предложения денег. Равновесие на денежном рынке означает равенство количества денег, которое экономические агенты хотят иметь в портфеле своих активов, количеству денег, предлагаемому банковской системой в условиях проведения данной денежно - кредитной политики. Макроэкономическая модель денежного рынка в представлении неоклассиков основывается на том, что совокупный спрос на деньги - это функция уровня денежного дохода (PY), а предложение денег является экзогенно фиксированной величиной, т.е. устанавливается автономно, независимо от спроса на деньги. Графически эта модель представлена на рис. 1. На рисунке отображена зависимость спроса на деньги М, от уровня цен Р. Чем выше уровень цен, тем больший спрос предъявляется на деньги. Наклон кривой спроса на деньги зависит от уровня дохода (Y), который фиксирован в условиях полной занятости. Рост доходов вызывает большую эластичность спроса на деньги (чем до повышения доходов), о чем свидетельствует пологое положение кривой спроса. Кривая предложения денег М, изображена вертикальной линией, так как эта величина не зависит от уровня цен. Неоклассическая модель денежного рынка находится в равновесном состоянии в точке пересечения кривых спроса и предложения денег, когда цены устанавливаются на уровне Ра. Если же общий уровень цен снизится до величины Рь, то возникнет избыточное предложение денег, равное Ms - Ms₁. В таком случае деньги начинают обесцениваться и происходит повышение цен, приближающее их к уровню Ра.

Рисунок 1 - Равновесие на денежном рынке в представлении неоклассиков.

Таким образом, проявляется тенденция к поддержанию автоматического равновесия на рынке. В большинстве учебников по экономике процесс установления равновесия на рынке денег описывается графически с помощью типичных кривых спроса и предложения денег (рис. 2). Рассмотрим его действие на примере ограничительной денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком. Кривая предложения денег (Ms) имеет форму вертикальной прямой при допущении, что центральный банк, контролирующий денежное предложение, стремится поддержать его на фиксированном уровне независимо от изменений номинальной процентной ставки. Кривая спроса на деньги имеет отрицательный угол наклона и представлена кривой Md. Равновесие находится в точке пересечения кривых спроса и предложения денег - точка Е. В данной точке получены равновесные значения МЕ (на оси абсцисс) и гЕ (на оси ординат), выражающие соответствие количества денег, которое экономические субъекты хотят иметь, количеству денег, предоставляемому банковской системой при равновесной ставке процента. При заданном предложении денег, равном М& равновесие достигается при значении процента, равного гЕ. Если процентная ставка поднимется выше равновесного уровня, то произойдет увеличение альтернативной стоимости хранения денег. Спрос на деньги упадет до Мх (нарушение равновесия в т. А).

Рисунок 2 - Типичная характеристика равновесия на рынке денег.

Экономическим субъектам (коммерческим банкам, населению) станет выгоднее держать свои денежные средства в альтернативных активах, и они захотят вкладывать их, например, в покупку государственных облигаций. Возникнет излишек денег, от которых экономические агенты попытаются избавиться. При этом банковская система будет избавляться от излишних денег, скупая государственные ценные бумаги, цены на которые поднимутся. Рыночный механизм в конечном счете приведет к тому, что спрос и предложение денег не установятся на исходном равновесном уровне. При этом процентная ставка снизится с уровня r₁ до уровня гЕ. Величина спроса на деньги зависит от следующих факторов:

- абсолютного уровня цен. При прочих равных условиях, чем выше уровень цен, тем выше спрос на деньги и наоборот;

- уровня реального объема производства. По мере его роста повышаются реальные доходы населения, а значит, людям потребуется больше денег, так как наличие более высоких реальных доходов подразумевает и рост объема сделок;

- скорости обращения денег.

Соответственно все факторы, влияющие на скорость обращения денег, будут влиять и на спрос на деньги.

Дата добавления: 2015-04-24