Управление дебиторской задолженностью

Понятие и основные элементы оборотного капитала.

Оборотный капитал – совокупность имущественных ценностей, обслуживающих деятельность предприятия и полностью потребляемых в течение одного производственного цикла. Реальный капитал = основной + оборотный. Оборотный капитал выполняет функцию по обслуживанию основного капитала. Оборотные ср-ва – активы, которые в течение одного производственного цикла меняют свою вещественную натуральную форму.

Оборотные ср-ва проходят замкнутый кругооборот. Движение обор.ср-в включает производственный цикл и производственно-коммерческий. Д → З → ГП → ДЗ → Д`; З → ГП – производственный цикл; весь период – коммерческий цикл. Чистый оборотный капитал - текущие активы компании за вычетом сумм по текущим обязательствам. Раньше этот показатель назывался «собственные оборотные средства». Оборотные средства имеют особенность: они быстро оборачиваются в течение операционного цикла. Размеры текущих активов определяются потребностями сферы деятельности. Поэтому выделяют: а) переменную часть, которая характеризует необходимый минимум средств для поддержания бесперебойной деятельности предприятия, т. е. всегда можно выделить ту необходимую стабильную часть, которая всегда присутствует и определяет минимальную потребность производства; б) варьирующую, переменную часть - наличие производственных активов в какие-либо пиковые этапы, связано с отклонениями от нормального хода производства. Чистый оборотный капитал, постоянный и переменный оборотный капитал необходимы, чтобы определить, какими источниками финансирования следует покрывать потребность в их постоянной и переменной части и к каким последствиям приводит недостаток чистого оборотного капитала.

Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, вменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития. Дебит. задолженность – это сумма требований, предъявленных предприятием к своим дебиторам на определенную дату. Дебиторы – физ. и юр. лица, имеющие задолженность перед данным предприятием. Управление ДЗ предполагает контроль за ее оборачиваемостью. Коэффициент оборачиваемости ДЗ=Выручка от продажи/Среднюю годовую величину ДЗ. Рост этого показателя означает сокращение продажи в кредит. Снижение означает увеличение. Оборачиваемость ДЗ рассчитывается в днях. Формула: Оборачиваемость ДЗ=Средняя величина ДЗ*число дней в периоде/Выручка от продажи. Положительным считается снижение срока погашения ДЗ. Периоды ДЗ: краткосрочный (до 12 месяцев) и долгосрочный (после 12 месяцев). Факторы, влияющие на уровень ДЗ: 1. Платежеспособность, объем закупок и вид продукта, закупаемого покупателем. 2. Реальное состояние ДЗ и ее контроль менеджментом. 3. Состояние денежных потоков. При управлении дебиторской задолжностью важно минимизировать сомнительную ДЗ

Дата добавления: 2015-04-24