Прогноз прибутку, прогноз руху коштів по роках

Приклад.

Підприємство «Альфа» на придбання обладнання просить у вповноваженому банку кредит на суму 2 200 000 дол. США під 16 % річ­них на 5 років з пільговим періодом кредитування 1 рік (відстрочка погашення основної суми боргу). На основі прогнозу прибутку та прогнозу руху грошових потоків підприємства (табл. 7.5) розраховується коефіцієнт обслуговування боргу:

К_б = (П – П_п +А_в + В_к)/З_з,

де К_б — коефіцієнт обслуговування боргу;

П — прибуток;

П_п — податок на прибуток;

А_в — амортизаційні відрахування;

В_к — відсотки за кредит за всіма позиками підприємства;

З_з — загальна заборгованість підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР.

Рис. 7.14. Документи, які подає підприємство для отримання кредиту ЄБРР

Таблиця 7.5

№ п/п	Показник	1 рік (6 міс.)	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
	Валова виручка від реалізації	2 700 000	5 313 000	5 313 000	5 313 000	5 313 000
	ПДВ	449 820	885 146	885 146	885 146	885 146
	Чиста виручка від реалізації (ряд.1 – ряд.2)	2 250 180	4 427 854	4 427 854	4 427 854	4 427 854
	Усього операційних ви­трат	1 342 900	2 635 500	2 635 500	2 635 500	2 635 500
	Виплата відсотків за кредит	352 000	352 000	264 000	176 000	88 000
	Прибуток до сплати по­датків (ряд. 3 – ряд. 4 – – ряд. 5)	555 280	1 440 354	1 528 354	1 616 354	1 704 354
	Податок на прибуток (30%)	166 584	432 106	458 506	484 906	511 306
	Чистий прибуток (ряд. 6 – ряд. 7)	388 696	1 008 248	1 069 848	1 131 448	1 193 048
	Погашення кредиту		550 000	550 000	550 000	550 000
	Амортизація	115 000	230 000	230 000	230 000	230 000
	Чистий потік грошових засобів (ряд.8 + ряд.10)	503 696	1 238 248	1 299 848	1 361 448	1 423 048
	Коефіцієнт обслуговування боргу (ряд. 11+ + ряд. 15) / (ряд. 5 + + ряд. 9)	2,43	1,76	1,92	2,12	2,37

Розрахунок коефіцієнта обслуговування боргу у перший рік

(555 280 – 166 584 + 115 000 + 352 000) /352 000 = 2,43.

У першій рік не погашається сума основного боргу, а в наступні періоди (2–5 років) основний борг погашається підприємством частинами (по 550 000 дол. США).

Дата добавления: 2015-05-23