Современная оценка стоимости залогового обеспечения и порядок его взыскания в банках

Сегодня размер кредита, который банк может предоставить компании или индивидуальному предпринимателю, во многом зависит от того, каким залогом заемщик готов обеспечить кредит и как этот залог оценит банк. Залоговое обеспечение для банка — способ защитить имущественные интересы в случае неисполнения клиентом обязательств по кредитной сделке. И, в основном, подходы банка к оценке имущества, предлагаемого в залог по кредиту, отличаются от оценки имущественных активов самим заемщиком.

В целом, основной целью залоговой работы можно назвать необходимость обеспечения возвратности денежных средств, предоставленных заемщикам по кредитным продуктам. При этом залоговая работа должна строиться на соблюдении следующих важнейших принципов:

· проведение тщательного анализа предмета залога (на основе методик анализа и оценки залогового обеспечения, а также баз данных о конъюнктуре рынка по основным видам имущества, принимаемым в залог);

· наличие качественной нормативно-методической документации, регламентирующей залоговую работу в коммерческом банке (внутренние инструкции по работе с залогами и прочие);

· формирование качественного залогового портфеля банка (в том числе выделение приоритетных видов залогового обеспечения);

· соблюдение единых требований к работе с залогами на всех уровнях структуры банка (в частности, требований к порядку оформ-ления, составу, структуре и качественным характеристикам залогового обеспечения;

· обеспечение максимальной степени сохранности, регулярный контроль состояния и наличия принятого банком в залог имущества совместно с его надлежащим документальным сопровождением.

Необходимо отметить, что в данном случае понятие «имущество» следует рассматривать шире, нежели понятие «вещи», так как первое включает не только вещи в узком значении этого слова, но также ценные бумаги и имущественные права. Иными словами, одно и то же имущество может менять свой юридический статус в зависимости от того, рассматриваем ли мы его как таковое или как соответствующее право требования. Так, право кредитора требовать заложенное имущество представляет собой в сущности новую форму имущества.

С точки зрения стоимости как основной характеристики любого имущества данная особенность будет воплощаться в существовании двух различных видов стоимости:

· рыночной (для имущества как объекта);

· залоговой (для имущества как объекта требования).

Двойственность в понимании залоговой стоимости заключается в том, что она, будучи, по сути самостоятельным видом стоимости, одновременно является и производной от рыночной стоимости закладываемого имущества, очищенной (в теории) от всех рисков, которые принимает на себя банк одновременно с принятием в залог имущества, а именно:

· риска неправильной оценки имущества;

· риска утери (или повреждения) имущества;

· риска обесценения имущества;

· риска недостаточного срока экспозиции имущества;

· риска юридических проблем в оформлении имущества в залог;

· риска сложности контроля имущества;

· риска недостаточности информации на момент оформления имущества;

· риска низкой ликвидности имущества;

· риска невозможности взыскания имущества;

· риска признания сделки недействительной;

· риска низкой собираемости предмета залога.

При этом количественная разница между рыночной и залоговой стоимостями (или, иными словами, стоимостное выражение вышеуказанных рисков) носит название залогового дисконта. В свою очередь на практике риски, учитываемые в показателе залогового дисконта, могут быть условно разделены на управляемые и неуправляемые. А сам факт того, что величину риска можно точно количественно измерить, означает «первый шаг» банка на пути управления им.

Риск низкой ликвидности имущества и его анализ представляются особо важными, так как одну из ключевых ролей в формировании итоговой величины залоговой стоимости играет показатель ликвидности, определяемый на основании выводов о текущем состоянии рынка. В отношении предмета залога ликвидность может быть:

· высокой — для залога со сроком реализации менее 30 дней;

· средней — для залога со сроком реализации от 30 до 90 дней;

· низкой — для залога со сроком реализации 90–180 дней;

· безнадежной
— со сроком реализации более 180 дней.

В случае если ликвидность предмета залога признается безнадежной, то его стоимость с точки зрения интересов банка крайне мала или стремится к нулю.

Риск невозможности взыскания имущества в значительной степени является логическим продолжением риска сложности контроля имущества и подразумевает, что процесс взыскания де-факто является невозможным по причине:

· отсутствия доступа в место хранения предмета залога;

· отсутствия самого предмета хранения в определенном договором месте;

· отсутствия юридических оснований для обращения взыскания.

Данный вид риска является частично управляемым, однако управление им в значительной степени осуществляется через длительные судебные тяжбы. Иными словами, полный контроль над данной ситуацией со стороны банка невозможен.
.

Расчет величины управляемых рисков
, как правило, производится экспертным путем при тщательном анализе трех основных факторов (в порядке убывания приоритетности):

· макроэкономической ситуации, а также ситуации в отрасли, в которой работает клиент;

· качественных характеристик залогового портфеля;

· предшествующей (положительной или отрицательной) практики работы с клиентом.

Результатом анализа всех видов рисков, свойственных закладываемому имуществу, и соответственно одним из критериев для расчета залогового дисконта является отнесение залога к той или иной группе риска. Наиболее приемлемой в данном случае является следующая градация:

· залоги высокой группы риска (товары в обороте, сырье, права требования);

· залоги средней группы риска (незавершенное строительство, машины и оборудование, автотранспортные средства и т.п.);

· залоги низкой группы риска (имущественные комплексы, недвижимое имущество, ценные бумаги и т.п.).

Интересен опыт по использованию системы трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения возвратности и установления в соответствии с ней максимального предела кредитования. Ниже приведена сводная таблица 9, в которой указана дифференцированная оценка (в баллах) этих форм.

Таблица 9

Дата добавления: 2015-05-10