Затраты на обслуживание коммерческого кредита

Расчет затрат на обслуживание коммерческого кредита выполняется при следующих исходных данных:

1. Сметная стоимость единовременных затрат на устройство берегового устоя руб.

2. Годовые издержки производства, относимые на себестоимость руб.

3. Целевая прибылпри уровне рентабельности (доходности) 15% и налога на прибыль 24% годовых

руб.

4. Суммарный текущий доход, возмещающий годовые издержки производства, относимые на себестоимость, и целевую прибыль

руб.

5. Годовые издержки производства, относимые на себестоимость, за вычетом суммы начисленной амортизации

руб.

6. Процентная ставка по кредиту из расчета 8.0% ставки рефинансирования ЦБ РФ и 3.0% коммерческого кредита бюджетных средств

7. Прогнозные темпы инфляции: за 2011 год – 8.8%, за 2012 год – 8.2%, за 2013 год – 7.9% (Федеральный закон РФ от 13 декабря 2010 года, №357-ФЗ).

В первом приближении принимаем сумму заемных средств (коммерческий кредит) в размере 35% сметной стоимости единовременных затрат

руб.

При равномерной схеме возврата коммерческого кредита на 5 лет имеем:

- сумму кредита, подлежащую возврату в расчетный год

руб;

- процентную ставку по кредиту в расчетный год возврата

руб;

- затраты на обслуживание кредита в расчетный год возврата

руб.

Расчеты показывают, что условие ликвидности не выполняется, так как суммарный текущий доход не возмещает затраты на обслуживание кредита и годовые издержки производства, относимые на себестоимость, за вычетом суммы начисленной амортизации

руб. < 0.

Понижаем сумму заемных средств до 25% сметной стоимости единовременных затрат и получаем:

руб;

руб;

руб;

руб;

руб.

Условие ликвидности выполняется, следовательно можно выполнять расчеты по установлению затрат на обслуживание кредита за расчетный срок возврата (см. алгоритм табличного расчета в учебно-методическом пособии к семестровой работе).

Расчетн. годы возврата кредита	Суммар. коэф. инфляц. кор-ки	Затраты на обслуживание кредита, руб	Сумма кредита, руб.
Сумма возврата	Процентная ставка	Сумма затрат
2011 2012	1.088 1.177 1.270 1.371 1.479 1.596	201851.60 217800.80 235121.96 253643.60 273708.72	111018.38 119790.44 129817.08 139503.98 150539.80	312869.98 337591.24 364439.04 393147.58 424248.52	932941.98 807406.40 653402.38 470243.91 273708.70
Итого	1182126.68	650169.68	1832296.36

Расчеты показывают, что сумма затрат на обслуживание коммерческого кредита С_КВ = 932941.98 руб с учетом инфляционных процессов составляет С_ОК = 1832296.36 руб, в том числе сумма возврата С_СК = 1182126.68 руб и процентная ставка по кредиту С_ПК = 650169.68 руб.

Дата добавления: 2015-05-26